Citazione Originariamente Scritto da Alessandro 89 Visualizza Messaggio
Buongiorno,

Dalle guide operative Webank visualizzo che per le option dax è previsto il regolamento Monetario a scadenza o meglio il giorno successivo rispetto all'ultimo giorno di negoziazione.

Con le isoalpha mi è abbastanza chiaro, mentre con le opzioni che prevedono regolamento Monetario non ho ben capito se le porto a scadenza cosa succede.

Potreste farmi qualche esempio pratico?

Spero che qualcuno possa aiutarmi

Grazie
Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
Con le isoalpha hai visto che nel caso in cui l'opzione vada ITM, ovvero sia conveniente esercitare e ottenere/consegnare il sottostante ad un prezzo migliore rispetto a quello di mercato, con le opzione di stile Europeo non c'è possibilità di consegnare/ritirare nulla poichè sono iscritte su indici (quindi non possono darti delle azioni di un indice) e pertanto si farà la cosidetta compensazione monetaria.
La compensazione non è altro che i l vantaggio o svantaggio che hai su una opzione di stile europeo a scadenza rispetto al valore del sottostante. E' espressa in punti, cioè la differenza tra lo strike della opzione e il valore dell'indice e ogni punto verrà moltiplicato per il suo valore in euro (opzione dax = 5 euro a punto, eurostoxx 10 euro a punto, FTSE MIB 2,5 euro a punto ....) e la somma ti verrà addebitata/accreditata compensano così il tuo guadagno/perdita.

La ringrazio per il celere riscontro ma non mi è molto chiaro..Nel senso..Con i futures se porto a scadenza un future su indice, a seconda che io sia long o Short mi viene calcolato il differenziale col settlement price e avrò quindi un gain oppure un loss..

Con le opzioni? Potrebbe farmi un es concreto a seconda che sia compratore/venditore call/put?


ringraziandoLa per la disponibilità, le auguro una buona giornata