che vergogna ....

[riccardoa8]

Eh, la questione del fatto che costruire più strategie contemporaneamente potesse portare a effetti di compensazione indesiderati era venuta pure a me e trovo conferma nella vostra esperienza, l'unico modo di bypassare la cosa è addirittura quello di operare con più broker diversi. In ogni caso, visto che ci siamo: cosa vuol dire "boxare" una strategia? è la prima volta che sento questo termine ....

[cmerru]

Eh, la questione del fatto che costruire più strategie contemporaneamente potesse portare a effetti di compensazione indesiderati era venuta pure a me e trovo conferma nella vostra esperienza, l'unico modo di bypassare la cosa è addirittura quello di operare con più broker diversi. In ogni caso, visto che ci siamo: cosa vuol dire "boxare" una strategia? è la prima volta che sento questo termine ....

allora..premesso che sul box troverai molti contributi sul forum in giro..io pensavo in questo caso soprattutto ad una tecnica di "freezing" della strategia di cui puoi trovare un ottimo esempio in questo video di Tiziano...peraltro è un ottimo esempio anche di come gestire una strategia che viaggia in direzione contraria rispetto alle aspettative iniziali...

in sintesi..freezing vuol dire far si che la tua linea di payoff diventi una bella retta orizzontale...è come dire..congelare "l'at now" della tua strategia..!

http://www.you-videolive.it/index.ph...0df02bfbbd4abc

[riccardoa8]

allora..premesso che sul box troverai molti contributi sul forum in giro..io pensavo in questo caso soprattutto ad una tecnica di "freezing" della strategia di cui puoi trovare un ottimo esempio in questo video di Tiziano...peraltro è un ottimo esempio anche di come gestire una strategia che viaggia in direzione contraria rispetto alle aspettative iniziali...

in sintesi..freezing vuol dire far si che la tua linea di payoff diventi una bella retta orizzontale...è come dire..congelare "l'at now" della tua strategia..!

http://www.you-videolive.it/index.ph...0df02bfbbd4abc

Grazie 1000 x il chiarimento cmerru, vado a vedere subito il video!!

P.S.: video visto. Qual è la moneyness che devono avere le opzioni nel realizzare un freeze? Nel video viene specificata solo la tipologia dell'opzione (call o put) da acquistare o vendere a seconda dell'andamento del sottostante ma non viene specificato se le opz devono essere OTM, ATM o ITM. Altra piccola curiosità: che scadenza devono avere le opz di aggiustamento della strategia? La stessa di quella iniziale, vero?

[chrisbasetta]

Grazie 1000 x il chiarimento cmerru, vado a vedere subito il video!!

P.S.: video visto. Qual è la moneyness che devono avere le opzioni nel realizzare un freeze? Nel video viene specificata solo la tipologia dell'opzione (call o put) da acquistare o vendere a seconda dell'andamento del sottostante ma non viene specificato se le opz devono essere OTM, ATM o ITM. Altra piccola curiosità: che scadenza devono avere le opz di aggiustamento della strategia? La stessa di quella iniziale, vero?

Ciao...per boxarla devi usare la stessa scadenza della tua strategia iniziale, altrimenti il payoff non verrebbe piatto...
E gli strike devono essere gli stessi della tua strategia, ma contrari....quindi OTM, ATM o ITM viene da sé...
Ad esempio se vuoi boxare uno spread fatto così:

+ call 1000
- call 1100

dovrai fare:

- put 1000
+ put 1100

Se non ho detto castronerie...

[riccardoa8]

Ciao...per boxarla devi usare la stessa scadenza della tua strategia iniziale, altrimenti il payoff non verrebbe piatto...
E gli strike devono essere gli stessi della tua strategia, ma contrari....quindi OTM, ATM o ITM viene da sé...
Ad esempio se vuoi boxare uno spread fatto così:

+ call 1000
- call 1100

dovrai fare:

- put 1000
+ put 1100

Se non ho detto castronerie...

Ok, ricevuto. grazie per il chiarimento!!!!

[okjon]

mi è venuto in mente una tattica per costruire spread di venduto minimizzando
i rischi e ottimizzando i risultati specialmente se le comprate sono piuttosto out .
si inizia acquistando e si hedgia il comprato . se va male si chiude con poca spesa .
se va bene si tiene l'opzione e si liquida in perdita l'elemento hedgiante .
si vende a questo punto una pesante opz. compensando e guadagnando con un
venduto più potente dell' hedge perso .
credo di aver detto giusta cosa e domando : con cosa si può hedgiare una o più opz.
mibo out per breve tempo ?
okjon , tuttora ignobile, marcello .

[Cagalli Tiziano]

mi è venuto in mente una tattica per costruire spread di venduto minimizzando
i rischi e ottimizzando i risultati specialmente se le comprate sono piuttosto out .
si inizia acquistando e si hedgia il comprato . se va male si chiude con poca spesa .
se va bene si tiene l'opzione e si liquida in perdita l'elemento hedgiante .
si vende a questo punto una pesante opz. compensando e guadagnando con un
venduto più potente dell' hedge perso .
credo di aver detto giusta cosa e domando : con cosa si può hedgiare una o più opz.
mibo out per breve tempo ?
okjon , tuttora ignobile, marcello .

Dunque caro Marcello, facciao 2 conti:

ENI= 22%
Enel = 7%
Intesa = 7%
Generali = 5%
Saipem = 5%
Tenaris = 5%

In questo modo hai una pesatura del 50% dell'indice che corrisponde al 100% del peso di 1 singola opzione sul FTSE MIB.

Per il calcolo delle quantità si deve passare ai soldi:

1 opzione indice che ora vale (15.000 * 2,5 euro) = 37.500 euro

dovrai perciò comperare o vendere:

il 22% di 37.500 euro per Eni ovvero 7.500 euro
il 7% di 37.500 euro per Enel ovvero 2.625 euro

....e via così.

Ovviamente userai i Future su queste azioni ed allora la spesa che dovrai affrontare sarà circa un 25% del vero controvalore.