La paura si misura!

[poket9]

Buongiorno Tiziano,
confermi anche oggi questa situazione per il prossimo futuro?
grazie

Con Iceberg è possibile misurare la volatilità con la quale viene prezzato un intera catena di opzioni.
La parole skewness indica l'inclinazione che esiste tra due punti simmetrici rispetto al valore del sottostante.
Questi due punti sono in effetti due strike dai quali si preleva la volatilità.

Allora:

1) più c'è inclinazione e più è prezzato un ribasso
2) più questa inclinazione ha maggiore vola implicita e più regna incertezza su quanto profonda sarà l'estensione del movimento prezzato dall'inclinazione.

Ecco allora quattro indici,
S&P500
Eurostoxx50
Dax
FTSEMIB

dai quali possiamo leggere lo scenario percepito e prezzato dai Market Maker di mezzo mondo.

IL DAX è il meno inclinato e quindi prezza minore discesa ma cambiamenti repentini di trend
S&P500 ha una vola implicita molto più bassa (26 contro 40) per cui seguirà dei trend più stabili

E gli altri lo potetet vedere dalle immagini:

[philthai]

Buongiorno Tiziano,
confermi anche oggi questa situazione per il prossimo futuro?
grazie

salve scusate se mi intrometto ma non ha detto che lo smile delle call deve stare sotto le put? Come mai è il contrario qui, anche se si parla di vix stox etc?

[Cagalli Tiziano]

salve scusate se mi intrometto ma non ha detto che lo smile delle call deve stare sotto le put? Come mai è il contrario qui, anche se si parla di vix stox etc?

Se leggi sopra, al post n^5 c’è la risposta.
Per favore leggi bene, magari anche qualche post prima, così capisci a che punto è la discussione.
Poi considera che nessuna discussione contiene errori perché le ho sempre moderate tutte. Quindi se ti pare un errore vuol dire che stai sbagliando e così rileggi con più attenzione.
Ciao

[philthai]

Se leggi sopra, al post n^5 c’è la risposta.
Per favore leggi bene, magari anche qualche post prima, così capisci a che punto è la discussione.
Poi considera che nessuna discussione contiene errori perché le ho sempre moderate tutte. Quindi se ti pare un errore vuol dire che stai sbagliando e così rileggi con più attenzione.
Ciao

ah grazie mi era sfuggito il significato di quell"al contrario" ecco perchè. Nella foga di capire ho saltato un passaggio....

Grazie e un saluto