Discussione: Vega in/out alla prova dei fatti
Visualizzazione Ibrida
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27-04-16, 15:52 #1
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27-04-16, 16:26 #2
Il prezzo non potrà mai essere centrato poichè incideranno i dividendi o il costo del carry se fosse un altro asset, nemmeno nel total retur (Dax)
Se ti interessa vedere il valore del last a quella scadenza devi:
1) calcolare la media tra bid e ask dei premio PUT e del premio Call ATM a quella scadenza
2) fai la differenza tra il premio medio Call e il premio medio Put
3) allo strike aggiungi il valore che ottieni al punto 2..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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27-04-16, 17:10 #3
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28-04-16, 12:06 #4
Tranquillo:
supponiamo di avere un sottostante che oggi batte 100, per cui le opzioni ATM sono quelle a strike 100.
Supponiamo che questo sottostante ogni anno dia un dividendo del 5%
Significa che se vado a vedere le opzioni che scadono tra due anni, le opzioni ATM non saranno quelle a 100 ma quelle a 100 (- 5-5) = 90
Ed ecco perchè sembra sempre che le Call abbiano un valore molto basso rispetto alle PUT..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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28-04-16, 12:30 #5
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