Discussione: Calcolo del controvale dello portafoglio
Visualizzazione Ibrida
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30-09-15, 14:11 #1
Ciao caro,
si esatto il Weight si usa per i titoli, considera che ENI costa 14 euro ed Enel 4 euro (calcolo approssimativo), da qui deriva la differenza di peso perchè per ogni azione ENI ti servono 4 azioni Enel.
Con le opzioni italiane invece devi considerare il lotto di sottostante che muove ogni contratto di opzione, nel tuo caso entrambi sono 500 perciò il problema non si pone, ho preferito comunque sottolinearlo una volta in più..
Il tuo calcolo a me sembra corretto, hai un ratio di 3,89 sul titolo, con le opzioni hai un ratio di 3...direi che ci siamo.
Comunque se lo fai a soldi come hai fatto tu non sbagli mai, cerca solo di non avere troppa distanza dall'atm di un titolo in riferimento all'altro. Adesso su Enel compri un'ATM (4) mentre su ENI (10) un'OTM distante...
Prova a farlo con Fiuto Beta che ti accorgi già subito delle differenza che hai...
Se poi sei in difficoltà sul forum ci sono una miriade di esempi e domande con relative risposte.
Ciao CiaoUltima modifica di Andrea Cagalli; 30-09-15 alle 16:23
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30-09-15, 16:14 #2
Egr. Andrea grazie per la risposta.
I post del forum li ho praticamente letti tutti ma ho ancora delle perplessità se utilizzo Fiuto Beta e l’OS con le opzioni (con Fiuto Pro basta eguagliare il delta 1%).
In alcuni post ho letto che per pesare la coppia con Fiuto beta è sufficiente fare il rapporto tra Delta in soldi superiore / delta in soldi inferiore (quello che si vede nella finestra a sinistra del payoff, sotto proprietà e valore) . Il risultato sono i contratti da mettere nel titolo che ha delta inferiore.
- Fiuto Beta lo ottiene, ovviamente, con la formula n° opzioni * lotto * delta unitario, facendo la somma algebrica qualora fosse uno spread di call o di put.
Se invece voglio calcolare i contratti con la formula del controvalore entrano in gioco anche gli strike
- N° opzioni * lotto * strike * delta unitario, facendo la somma algebrica qualora fosse uno spread di call o di put.
Delle due l’una: quale metodo seguire visto che i risultati non sono mica proprio simili?
Io penso sia più giusto calcolarlo con il metodo del controvalore (B).
Sono ben accette tutte le osservazioni, anche di utenti più esperti.
GrazieUltima modifica di Andrea Cagalli; 30-09-15 alle 16:24
L'unica certezza è il Tempo.
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01-10-15, 13:31 #3
Ciao caro,
più giusta la seconda. Il ragionamento di base è che devi bilanciare il guadagno che hai su un titolo rispetto all'altro. Partendo da questo è evidente che se usi le opzioni è proprio il Delta 1% il valore che devi tenere sotto controllo, perchè esse incorpora tutto (valore del titolo, strike, lotto sottostante, delta).
Quindi con Fiuto Beta puoi usare il metodo che è descritto nel capitolo OverSpread con opzioni del manuale.
Ciao Ciao
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01-10-15, 18:40 #4
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05-10-15, 06:59 #5
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05-10-15, 09:24 #6
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06-10-15, 09:45 #7
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Ciao e grazie per la risposta.
Ho provato a fare come hai detto ma credo che il delta e il gamma 1% non siano informazioni presenti su fiuto beta.
Per il delta 1% si puo' ovviare come spiegato nel manuale dell'overspread ma per il gamma 1% ? C'è un modo per calcolarlo simile a quello del delta ?
Grazie Fab
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09-10-15, 09:58 #8
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09-10-15, 14:35 #9
Ciao,
guardi il valore atnow al prezzo attuale ed il delta. Poi ti sposti del 1% e guardi il valore atnow. La differenza tra i due atnow è il delta 1%, mentre il gamma 1% è la differenza tra il delta iniziale e il valore di atnow di quando ti sei spostato del 1% rispetto al prezzo attuale.
Ciao Ciao