Ftse mib

[bizio]

Questa volta volevo proprio dire Put. In una figura di questo tipo, scoperta verso la parte più pericolosa (Call) avere un 5% di distanza dal BEP non è moltissimo, per cui caricare da quella parte sarebbe pericolosissimo.
Una Put non varia il BEP Up e ti lascia il Bep dw ad una percentuale del 12. Quindi gestibile, alzando il payoff.
Qui poi ognuno sceglie il suo strike.

ciao Tiziano,

è sempre più difficile gestire le call che vanno itm piuttosto delle put per un discorso di volatilità (forma dello skew), corretto? mi ricordo una volta un discorso simile....

grazie

[Cagalli Tiziano]

ciao Tiziano,

è sempre più difficile gestire le call che vanno itm piuttosto delle put per un discorso di volatilità (forma dello skew), corretto? mi ricordo una volta un discorso simile....

grazie

Esatto. Basta che guardi le quotazioni e vedrai che a parità di distanza dal prezzo del sotttostante lo strike call è pagato molto meno delllo strike put.

Esempio: sottostante 10, strike Call 11 e strike Put 9 (sono entrambi distanti 1)