OverSpread, lo spread fatto con la cointegrazione

[Claudio61]

Ciao Tiziano ..... a scanso di equivoci ...

Z-Score +2 si vende la coppia .... si vende il primo e si compra il secondo.
Z-Score -2 si compra la coppia ..... si compra il primo e si vende il secondo.

E' una banalità ..... ma per chi non è esperto di Spread ..... ops di OverSpread (chiedo scusa)

[Apocalips]

Ciao Tiziano ..... a scanso di equivoci ...

Z-Score +2 si vende la coppia .... si vende il primo e si compra il secondo.
Z-Score -2 si compra la coppia ..... si compra il primo e si vende il secondo.

Z-Score +2 si vende la coppia: si va corti sul titolo A che sta sovraperformando e lunghi su quello B che sta sottoperformando

Z-Score -2 si compra la coppia: come sopra, basta invertire A con B


Per veder quale è il titolo piu forte e quello piu debole basta osservare il grafico index price e spread



Apo

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano ..... a scanso di equivoci ...

Z-Score +2 si vende la coppia .... si vende il primo e si compra il secondo.
Z-Score -2 si compra la coppia ..... si compra il primo e si vende il secondo.

E' una banalità ..... ma per chi non è esperto di Spread ..... ops di OverSpread (chiedo scusa)

Non è una banalità, vendere e comperare una coppia può ingenerare della confusione e allora io direi di vederla nel seguente modo:

la coppia sarà fatta da due nomi, es A e B, oppre T e Z.
Quando dico compero o vendo intendo SEMPRE il primo della coppia e quindi nei nostri esempi si tratta di A oppure di T.

Sul secondo della coppia faccio l'operazione inversa...ma così è automatico!

Compero la coppia Fiat/Monclair = compero Fiat (e l'altro non posso fare altro che venderlo)
Vendo la coppia Fiat/ Monclair = vendo Fiat (e l'altro non posso fare altro che comperarlo)

Quindi pensiamo solo al primo titolo che la compone.