Opzioni su azioni - straddle sintetico

[nappo]

Salve, ho messo in condivisione questa strategia di opzioni su azioni che è, o perlomeno dovrebbe essere nelle mie intenzioni, delta neutrale. Di seguito ne elenco le modalità con la chiara intenzione che venga corretto e perchè no, messo alla pubblica gogna, se sto sbagliando tutto....
Il titolo in questione è Eni per il quale mi auguro determinati movimenti, al rialzo o al ribasso, nei prossimi 60 gg ma non so quali vista la volatilità relativamente alta ma non così alta.
Ho deciso di operare con uno straddle sintetico in acquisto con 2 put settembre 2010 stryke 15 atm ed il relativo sottostante che mi riporti il delta intorno allo 0, ovvero 427 azioni a 15,35.
Ho scelto di acquistare put e non call solo perchè il costo era minore.
A questo punto non ho che da aspettare che il sottostante si muova, o al rialzo o al ribasso e di consengueza implementare la mia strategia acquistando le azioni o vendendo le opzioni per riportare il delta sempre intorno allo 0.
In tutti i casi non credo che porterò a scadenza le opzioni visto che il tempo, sopratutto negli ultimi 20 gg di vita residua ne eroderà gran parte del valore, ma cercherò di venderle un pò prima.
Per quanto riguarda la parte azionaria o la vendo o la terrò per ricostruirci, se ci sono le condizioni, una strategia simile.
A questo punto ho bisogno di una vostra valutazione perchè non so se ho ben inteso come gestire uno straddle e se è questo il modo corretto.
Vorrei inserire l'immagine di fiuto ma non so come si fa.

[Mauri]

Interessante, sono curioso di vedere come evolverà la strategia.

[nappo]

A due giorni dall'apertura della posizione ho una variazione del delta complessivo di + 64, quindi ho in guadagno la parte azionaria mentre l'opzione mi è andata otm.
Se decidessi di vendere le 64 azioni acquistate a 15,35 all'attuale quotazione di 15,61 avrei un totale consolidato moderatamente positivo, circa 15 euro (cifra piccola ma a noi in paper trading non interessa l'entità ma capire cosa stiamo facendo ), riporterei il delta a 0 ed avrei un rischio massimo sulla posizione minore.
Però voglio aspettare ancora perchè mi sono posto un orizzonte temporale di circa 70/80 giorni prima di liquidare la posizione e movimenti del delta di + o - 80.
Sbaglio a fare così? Cosa potrei o dovrei fare per migliorare la perfomance di questa operazione?
Grazie dei suggerimenti.

[nappo]

Ok, sono a richiedere l'aiuto a chi ne sa più di me, ovvero tutti....
Ad oggi la mia posizione dovrebbe essere in buon guadagno, tanto che se vendessi le due opzioni put/settembre con strike 17 acquistate a 0,695 l'una ed ora prezzate a 2,15 avrei un guadagno di € 1242,90. Chiaramenti mi rimane la parte azionaria che ho acquistato a 15,35 ed ora è quotata 14,97 e che se liquidassi al completo mi diminuirebbe l'incassato portandomelo a 1072,10.
Allora, partendo dall'assunto che i prezzi di acquisto e vendita siano corretti (a me risultano corretti), secondo voi è il caso di liquidarla subito come posizione intascando il profitto solo dopo pochi giorni dall'apertura oppure rimanere sul campo di battaglia in attesa di ulteriori sviluppi, o al rialzo o al ribasso. E se siete su questa seconda posizione, visto che ho comprato una scadenza piuttosto lunga, fino a quanti giorni dalla scadenza la terreste aperta e perchè? Naturlamente il perchè lo chiedo anche a tutti quelli che come me la chiuderebbero subito (io la chiuderei per avidità e paura contemporaneamente ).
Grazie dei suggerimenti.

[Cagalli Tiziano]

Le strategie in opzioni comperate hanno questa caratteristica:
non si riesce ad avere un parametro per l'uscita in gain che non sia un qualche cosa che ci soddisfi. Non ci sono formule matematiche che indicano un vantaggio reale tra il rischio di tenerla aperta e perdere il guadagno e chiuderla e perdere una eventuale salita. Quello che si usa in questi casi è l'analisi tecnica sul sottostante oppure un trailing stop sulle opzioni.
In pratica se hai guadagnato 120 ti poni come uscita il livello 100.
Così lascilibera la salita e se arriverà a 130 tu ti sposterai a 110 ... e via così!

[nappo]

Ok, la chiudo e metto in tasca il gain..... riso
A quel che ho capito ho guadagnato solo per un aumento di volatilità che ha fatto alzare il valore delle due put in portafoglio nonostante il titolo sia di pochissimo sceso dalla quotazione di entrata e il tutto in 8 giorni.

[Roberto Domenichini]

Ragazzi oggi una sola operazione sul future Bund.

Vi linko qualcosa di divertente. Non dategli però troppa importanza.......

http://www.saperinvestire.it/index.p...975&Itemid=270

Buona serata a todos

[Cagalli Tiziano]

Una sola operazione: se è fatta bene è più che sufficiente

L'hai messa in una bella forma divertente con la consapevolezza che comunque scrivevi del vero!

Secondo me quello che è vero è che l'analisi tecnica è una tecnica per analizzare il movimento del sottostante, gli indicatori sono degli ottimi algoritmi di calcolo, il problema nasce quando ad usare il tutto è uno che non sa che pesci pigliare.
In quel momento l'analisi non funziona perchè chi la sta usando non sa nemmeno che cosa sta calcolando.
Ed è la situazione che si verifica con più frequenza!

[Roberto Domenichini]

Una sola operazione: se è fatta bene è più che sufficiente

L'hai messa in una bella forma divertente con la consapevolezza che comunque scrivevi del vero!

Secondo me quello che è vero è che l'analisi tecnica è una tecnica per analizzare il movimento del sottostante, gli indicatori sono degli ottimi algoritmi di calcolo, il problema nasce quando ad usare il tutto è uno che non sa che pesci pigliare.
In quel momento l'analisi non funziona perchè chi la sta usando non sa nemmeno che cosa sta calcolando.
Ed è la situazione che si verifica con più frequenza!

Grande Tiziano!

Pensa che di questi articoli ne ho scritti diversi e ho sempre dichiarato che non sono contro l'analisi tecnica ma contro chi la complica smisuratamente. Ovvero i veri nemici dell'analisi tecnica sono gli analisti tecnici. Peccato che tutti, o meglio la maggior parte, leggevano solo la prima parte.

Cavolo la uso anche io l'analisi tecnica. Ottime secondo la mia opionione sono le divergenze. Hanno anche un senso logico perchè dimostrano che il mercato sta in piedi per inerzia e quindi la discesa è dietro l'angolo. Adesso però ho un nuovo amore: il VIX!

L'ho conosciuto proprio da te anche se ripeto che lo avevo già sentito nominare.

Comunque hai beccato il vero problema. La maggior parte di chi utilizza l'analisi tecnica la utilizza per fede e non per conoscenza. E quindi destinati al fallimento per poi gridare al complotto.

Buona serata a tutti

[pidi10]

E non conosci ancora le Greche