strategia novembre

[principianteopzioni]

IN questo pomeriggio di forte pioggia si studiano le opzioni....

Vorrei sottoporre ad analisi dei grandi Tiziano,AZ, Pidi,.... la seguente strategia che ho intenzione di seguire in paper dato che non mi sento ancora pronto per andare a mercato con strategie che a me risultano ancora difficili di comprensione.

Dopo aver analizzato come prezzano i MM le opzioni novembre ed incrociato gli OI



vedo che c'è una forte resitenza di call 22000 vendute
è vero che i MM prezzano una salita a 22300 ma è pur vero che dovrebbe essere ben difficile passare il muro dei 22000.
Chiedo agli esperti qui conferma.
Come interpreto questo dato ? Per non essere toccato è giusto vendere a 22500 oppure è giusto fidarsi del OI di 22000 ?

ecco la stategia:



per non trovare sorprese ho aumentato le protezioni a 22500.
In discesa, per non avere troppi problemi ho piazzato le vendite a 20000 dove vedo un buon supporto di put vendute e dove sono anche più basso rispetto a quello che prezzano i MM.
La mia ipotesi è basata su una salita dell'indice e una volta arrivato a 22000, venga fortemente respinto.
Avrei cosi stada libera fino a 20000.
Avendo solo 2 ore al giorno da dedicare alla borsa( pausa pranzo ) cerco strategie che abbiano sempre discrete coperture per non incappare in gravi errori.
Seguendo il consiglio di Tiziano ecco i vari piani A,B,C.
Indice stazionario non tocco nulla.
Indice in salita rollare le 22000 a 22500 ( ecco il motivo che mi ha fatto essere più prudente ad aumentare le protezioni 22500)
la penso cosi : dato che sono più vicino ad essere toccato sulle call ed ho il dubbio su quello che prezzano i MM 22300 a differenza del forte oi di 22000 aumento le protezioni...)
indice in dicesa rollo la 20000.

Ora chiedo agli esperti :
dovendo rollare in salita, seguendo il delta, come mi comporto sulle 22500 che sono in quantità maggiori rispetto alle 22000?
cioè : a quale valore nello specifico di delta devo rollare ?
devo guardare il delta assoluto della singola opzione oppure quello di portafoglio avendo un numero maggiore di protezioni ?
rollo quando le 11 call 22500 hanno un delta complessivo di portafoglio come quello delle 8 call 22000 di partenza oppure guardo solo il delta della singola opzione ?

correggetemi se analizzo le greche così:
Ho un theta positivo che dovrebbe bilanciare l'aumento del vega in caso di discesa,
in caso di salita il vega dovrebbe diminuire e quindi dovrei avere vantaggio. Avrei però un delta ancora più negativo.
Sbaglio ?

scusate la mia lunghezza, attendo ora il giudizio degli esperti.

grazie

[principianteopzioni]

chiedo scusa....

non so allegare immagini decenti.
Ci riprovo....

[principianteopzioni]

ecco la stategia.

[U.B.]

L'analisi in partenza è giusta; la strategia invece ha molte lacune… vedi di migliorarla in base alle considerazioni che hai fatto.

[livio]

Allora ho provato a simulare la situazione a quota 22000 il giorno 9/11.
Questi i premi, all'incirca, delle opzioni (le put ormai DOTM risultano sottovalutate perchè avrei dovuto aumentare la vola nel calcolo):
C22500=104, C22000=300, C21500=625
P21500=115; P20000=5, P19500=2
Prova a fare quattro conti, magari con fiuto, per vedere come risulterà la strategia (con le +call/put 21500 ancora in portafoglio), riporto anche i premi che avrebbero le nuove opzioni aggiuntive da impiegare nel tuo piano di recupero:
C23000=29, P20500=13
Dopo bisogna vedere quanti contratti, con il nuovo spread C22500/23000 e P20500/20000, intendi utilizzare per raggiungere il tuo obiettivo... secondo me la situazione diventa molto brutta... e siamo solo al piano B!

[principianteopzioni]

grazie livio del contributo.

facendo 4 conti :
c22000 300x 8 = 2400
c22500 104 x 11 = 1144

quindi devo recuperare 1256 punti.

Avendo ancora in portafoglio una call 21500 potrei rucupeare circa 600 punti penso.
Non ho fatto bene i conti della call 21500 ne delle put perchè sono di fretta e sto uscendo...
ci sarebbe ancora in portafoglio una put 21500 che potrei valutare di liquidarla in basa al premio che potrebbe avere in quella situazione.
Cosa ne pensi ?