ditemi se questa strategia vi piace

[Lollus]

compro delle azioni e poi vendo delle call con strike più alto del prezzo del sottostante del 20, 30%.. è una buona idea?

[livioptions]

Ciao lollus, quella che tu descrivi è una operazione classica detta "covered call writing" ed è utilizzata di solito dai detentori di portafoglio ( c.d.cassettisti) per innalzare il rendimento dello stesso o comunque abbassare il prezzo di carico dei titoli.

[Cagalli Tiziano]

compro delle azioni e poi vendo delle call con strike più alto del prezzo del sottostante del 20, 30%.. è una buona idea?

Perchè prima non provi a vedere che premio incassi su una Call distante il 20 o 30%?
Solo così possiamo avere un'idea di ciò che vuoi fare: se la call intendi venderla ad 1 mese non incassi nemmeno il costo dell'eseguito se intendi venderla a 5 anni ti accorgi che il rendimento è minore (e di molto) che non mettere i soldi su Conto Arancio.

E per essere una strategia deve contenere anche un'altra informazione:

se i titoli che hai comperato scendono da 1500 a 0,5 come ha fatto Tiscali, che mossa fai?

Usa il software Fiuto e utilizza la parte di strategie già confezionate così inizi a farti un'idea

[Lollus]

x il signor tiziano: scusi, ma oltra a incassare il premio, incasso anche la plusvalenza dovuto alla vendita ad un prezzo maggiore delle azioni, no?

[Apocalips]

se i titoli che hai comperato scendono da 1500 a 0,5 come ha fatto Tiscali, che mossa fai?

....andrò a dormire sotto i ponti !!!

[Felix]

x il signor tiziano:

oltre a incassare il premio, incasso anche la plusvalenza dovuto alla vendita ad un prezzo maggiore delle azioni, no?

Il rischio di questa strategia è legato alla discesa del titolo, non alla sua salita.
Il denaro perso dal sottostante in caso di forti ribassi potrebbe non essere coperto dal premio incassato.

[livioptions]

... quindi ripartendo da quanto detto da felix, anzichè impegnare molto denaro ad acquistare il sottostante, procederò a vendere una put ATM con protezione leggermente OTM per cui se il prezzo sale incasserò la differenza dei premi, se il prezzo scende avrò un prezzo di carico inferiore a quello che avrei avuto comprando direttamente le azioni, e con un paracadute nel caso il prezzo crollasse.
Ovviamente se mi dovessero assegnare le azioni metterò in piedi la "covered call" incassando altro premio. Ovviamente metterò nuovamente il paracadute comprando put leggermente OTM, e continuerò così fino a che me le porteranno via e ricomincerò da capo.
Che ne dici?

[san54]

... quindi ripartendo da quanto detto da felix, anzichè impegnare molto denaro ad acquistare il sottostante, procederò a vendere una put ATM con protezione leggermente OTM per cui se il prezzo sale incasserò la differenza dei premi, se il prezzo scende avrò un prezzo di carico inferiore a quello che avrei avuto comprando direttamente le azioni, e con un paracadute nel caso il prezzo crollasse.
Ovviamente se mi dovessero assegnare le azioni metterò in piedi la "covered call" incassando altro premio. Ovviamente metterò nuovamente il paracadute comprando put leggermente OTM, e continuerò così fino a che me le porteranno via e ricomincerò da capo.
Che ne dici?

Interessante : in % quanto rende questa strategia annualmente?

[livioptions]

Interessante : in % quanto rende questa strategia annualmente?

Dipende! se consideriamo che un premio mensile ATM può essere anche del 5% e ne spendiamo la metà per le coperture, potremmo ipotizzare un 30-40% se invece spostiamo le protezioni un po' di più ma a scapito di un rischio maggiore, aumenterà il rendimento.
Se poi lasciamo fuori le protezioni potremmo avere anche un 60%, salvo poi trovarsi con delle azioni deprezzate sulle quali saremmo costretti ad intervenire magari con una "mediata verticale".
La mediata verticale consiste nell'acquisto di una opzione più bassa e la vendita di 2 opzioni più alte il cui premio copre il primo.
Esempio se Fiat ti entra in portafolgio a 4,00 e poi scende a 3,00 acquisterai una call strike 3,00 e venderai 2 strike 3,5, se il titolo rimbalza a 3,5 chiudi l'operazione altrimenti la riproponi finchè non te le portano via.

[Lollus]

la strategia di liveoptions sembre buona xò vorrei chiederti una cosa... mi puoi fare un esempio pratico di questa strategia?