Un po' di calcoli per la determinazione delle P&L

[riccardoa8]

Cucù ...

Ragazzi questa volta ho proprio bisogno di voi perchè non mi ci raccapezzo davvero! Allora la situazione è questa: in data 30/08 ho costruito uno strangle short (HV<IV) con scadenza 21 settembre 2012 (obiettivo come al solito è sfruttare il time decay a mio vantaggio considerando la condizione della vola). Gli strike li avevo messi a 14250 (lato put) e a 15500 (lato call). La decisione su dove mettere gli strike l'ho presa sia guardando gli OI e sia guardando la media a 30 gg delle variazioni giornaliere dei rendimenti del FTSE (tutte le info prese dalla sezione "diamo i numeri").

Ora, la put quotava in chiusura a 805 mentre la call a 835. Questo vuol dire che il ricavo è stato di 2012,5 (805*2,5) + 2087,5 (835,5*2,5)=4100 euro.
Il BEP superiore alla scadenza era posto a 15890 mentre quello inferiore a 13860.

Come ben sappiamo tutti, a seguito dell'annuncio di Draghi, il Ftse è partito a razzo. Siccome mi stava per venire un embolo per questo movimento ho deciso di chiudere la posizione (in realtà la prox volta la gestirò come spiegato nel video "il signor iron condor ITM") in data 6/9 quando il ftse era a 15787. Chiudendo prima, i prezzi che ho trovato e i costi per il riacquisto della strategia sono stati i seguenti: put 14250 84*2,5=210 euro + call 15500 520*2,5=1300 euro.

Ovviamente chiudendo prima non sono riuscito a sfruttare l'effetto theta e quindi, non avendo portato la strategia a scadenza, mi aspettavo di chiudere cmq in perdita. Se però faccio 4100 - 1300 mi vien fuori che ho guadagnato ben 2590 euro!!!! Siccome sono ben conscio della mia ignoranza e questo risultato mi pare troppo semplicistico e anche abbastanza irreale chiedo a voi come cavolo è possibile che mi venga fuori un gain del genere? Ovviamente se riuscite a dirmi pure come si fa il calcolo giusto tanto di guadagnato.

Se poi, per un caso fortuito, il calcolo dovesse essere giusto, qualcuno mi spiega com'è che sono riuscito a portare a casa tanto pur avendo toppato in pieno? Possibile che sia tutto merito della vola e del suo influsso sui prezzi delle opz?

Come al solito ho buttato giù il mega papiro, spero solo che possa essere utile anche a qualcun altro trader alle prime armi.

P.S.: particolare sulla strategia: non avevo coperture OTM, la posizione era del tutto naked quindi immagino che, se l'avessi messa a mercato sul serio, avrei avuto una margin call dal broker da panico ....

[Cagalli Tiziano]

Cucù ...

Ragazzi questa volta ho proprio bisogno di voi perchè non mi ci raccapezzo davvero! Allora la situazione è questa: in data 30/08 ho costruito uno strangle short (HV<IV) con scadenza 21 settembre 2012 (obiettivo come al solito è sfruttare il time decay a mio vantaggio considerando la condizione della vola). Gli strike li avevo messi a 14250 (lato put) e a 15500 (lato call). La decisione su dove mettere gli strike l'ho presa sia guardando gli OI e sia guardando la media a 30 gg delle variazioni giornaliere dei rendimenti del FTSE (tutte le info prese dalla sezione "diamo i numeri").

Ora, la put quotava in chiusura a 805 mentre la call a 835. Questo vuol dire che il ricavo è stato di 2012,5 (805*2,5) + 2087,5 (835,5*2,5)=4100 euro.
Il BEP superiore alla scadenza era posto a 15890 mentre quello inferiore a 13860.

Come ben sappiamo tutti, a seguito dell'annuncio di Draghi, il Ftse è partito a razzo. Siccome mi stava per venire un embolo per questo movimento ho deciso di chiudere la posizione (in realtà la prox volta la gestirò come spiegato nel video "il signor iron condor ITM") in data 6/9 quando il ftse era a 15787. Chiudendo prima, i prezzi che ho trovato e i costi per il riacquisto della strategia sono stati i seguenti: put 14250 84*2,5=210 euro + call 15500 520*2,5=1300 euro.

Ovviamente chiudendo prima non sono riuscito a sfruttare l'effetto theta e quindi, non avendo portato la strategia a scadenza, mi aspettavo di chiudere cmq in perdita. Se però faccio 4100 - 1300 mi vien fuori che ho guadagnato ben 2590 euro!!!! Siccome sono ben conscio della mia ignoranza e questo risultato mi pare troppo semplicistico e anche abbastanza irreale chiedo a voi come cavolo è possibile che mi venga fuori un gain del genere? Ovviamente se riuscite a dirmi pure come si fa il calcolo giusto tanto di guadagnato.

Se poi, per un caso fortuito, il calcolo dovesse essere giusto, qualcuno mi spiega com'è che sono riuscito a portare a casa tanto pur avendo toppato in pieno? Possibile che sia tutto merito della vola e del suo influsso sui prezzi delle opz?

Come al solito ho buttato giù il mega papiro, spero solo che possa essere utile anche a qualcun altro trader alle prime armi.

P.S.: particolare sulla strategia: non avevo coperture OTM, la posizione era del tutto naked quindi immagino che, se l'avessi messa a mercato sul serio, avrei avuto una margin call dal broker da panico ....

Mettila in condivisione su Fiuto...così possiamo valutare

[Goptions]

Cucù ...

Ragazzi questa volta ho proprio bisogno di voi perchè non mi ci raccapezzo davvero! Allora la situazione è questa: in data 30/08 ho costruito uno strangle short (HV<IV) con scadenza 21 settembre 2012 (obiettivo come al solito è sfruttare il time decay a mio vantaggio considerando la condizione della vola). Gli strike li avevo messi a 14250 (lato put) e a 15500 (lato call). La decisione su dove mettere gli strike l'ho presa sia guardando gli OI e sia guardando la media a 30 gg delle variazioni giornaliere dei rendimenti del FTSE (tutte le info prese dalla sezione "diamo i numeri").

Ora, la put quotava in chiusura a 805 mentre la call a 835. Questo vuol dire che il ricavo è stato di 2012,5 (805*2,5) + 2087,5 (835,5*2,5)=4100 euro.
Il BEP superiore alla scadenza era posto a 15890 mentre quello inferiore a 13860.

Come ben sappiamo tutti, a seguito dell'annuncio di Draghi, il Ftse è partito a razzo. Siccome mi stava per venire un embolo per questo movimento ho deciso di chiudere la posizione (in realtà la prox volta la gestirò come spiegato nel video "il signor iron condor ITM") in data 6/9 quando il ftse era a 15787. Chiudendo prima, i prezzi che ho trovato e i costi per il riacquisto della strategia sono stati i seguenti: put 14250 84*2,5=210 euro + call 15500 520*2,5=1300 euro.

Ovviamente chiudendo prima non sono riuscito a sfruttare l'effetto theta e quindi, non avendo portato la strategia a scadenza, mi aspettavo di chiudere cmq in perdita. Se però faccio 4100 - 1300 mi vien fuori che ho guadagnato ben 2590 euro!!!! Siccome sono ben conscio della mia ignoranza e questo risultato mi pare troppo semplicistico e anche abbastanza irreale chiedo a voi come cavolo è possibile che mi venga fuori un gain del genere? Ovviamente se riuscite a dirmi pure come si fa il calcolo giusto tanto di guadagnato.

Se poi, per un caso fortuito, il calcolo dovesse essere giusto, qualcuno mi spiega com'è che sono riuscito a portare a casa tanto pur avendo toppato in pieno? Possibile che sia tutto merito della vola e del suo influsso sui prezzi delle opz?

Come al solito ho buttato giù il mega papiro, spero solo che possa essere utile anche a qualcun altro trader alle prime armi.

P.S.: particolare sulla strategia: non avevo coperture OTM, la posizione era del tutto naked quindi immagino che, se l'avessi messa a mercato sul serio, avrei avuto una margin call dal broker da panico ....

Sei sicuro dei prezzi relativi alla apertura della posizione ? il Fib valeva 14800 ?

[riccardoa8]

Mettila in condivisione su Fiuto...così possiamo valutare

Volentieri, come si fa a mettere in condivisione? Premetto che la strategia l'ho lasciata non aggiornata al momento della costruzione. i numeri che ci sono sono quindi quelli relativi al 30 agosto mentre i prezzi con cui poi ho calcolato il costo di chiusura li ho presi da Borsa Italiana il 6 settembre .... Chiedo venia ma ancora devo imparare ad usare bene Fiuto ... In ogni caso non credo sia un problema perchè penso che da qualche parte avrai memorizzato i prezzi di queste due giornate

Aspetto istruzioni su come condividere la strategia ....

[riccardoa8]

Sei sicuro dei prezzi relativi alla apertura della posizione ? il Fib valeva 14800 ?

Ho controllato ora: il Ftse alla data del 30/08 ha chiuso a 14792 punti. Era questa la domanda o ho capito fischi per fiaschi?

[Cagalli Tiziano]

Volentieri, come si fa a mettere in condivisione? Premetto che la strategia l'ho lasciata non aggiornata al momento della costruzione. i numeri che ci sono sono quindi quelli relativi al 30 agosto mentre i prezzi con cui poi ho calcolato il costo di chiusura li ho presi da Borsa Italiana il 6 settembre .... Chiedo venia ma ancora devo imparare ad usare bene Fiuto ... In ogni caso non credo sia un problema perchè penso che da qualche parte avrai memorizzato i prezzi di queste due giornate

Aspetto istruzioni su come condividere la strategia ....

Così


ps..parto domani per l'incontro di Roma..per cui se non rispondo...

[riccardoa8]

Così


ps..parto domani per l'incontro di Roma..per cui se non rispondo...

Ecco fatto, condivisa Il nome della strategia è "strategia short strangle 09/12" mentre nelle note ho scritto "La strategia fa riferimento al 3d: "Un po' di calcoli per la determinazione delle P&L"".

Fai con calma per la risposta Tiziano, ci mancherebbe altro anzi, è già tanto il tempo che perdi a stare dietro a me e alle mie domande

[riccardoa8]

Errata Corrige: la strategia non me la mette in condivisione: cliccando ok mi viene fuori questo messaggio "non è stato possibile inviare la strategia al server, riprova oppure contatta Playoptions.it".

Come procedo? Ho cercato di allegare la strategia direttamente a questa risposta ma non mi accetta l'estensione del file .fiuto

[livio]

Se i prezzi di vendita e acquisto opzioni sono quelli riportati il risultato è sicuramente quello che scrivi.
L'unico dubbio riguarda, a mio parere, il premio decisamente elevato (anzi direi improbabile) per le opzioni vendute il 30/8 con sottostante a circa 14800.

[Cagalli Tiziano]

Errata Corrige: la strategia non me la mette in condivisione: cliccando ok mi viene fuori questo messaggio "non è stato possibile inviare la strategia al server, riprova oppure contatta Playoptions.it".

Come procedo? Ho cercato di allegare la strategia direttamente a questa risposta ma non mi accetta l'estensione del file .fiuto

Non devi allegare nulla...basta scegliere a chi inviarla e nel tuo caso è "Il mondo di Fiuto"

Comunque il 30 agosto le opzioni quotavano:

Call 15.500 = 421
Put 14.250 = 265