Delta hedging e calcolo greche

[manuelP]

Ho il seguente dubbio.

Sto provando in paper l'hedging di una semplice put venduta (come da allegato).

La fiuto pro mi indica come delta di portafoglio un valore di 1048,41 che diviso per il lotto di azioni (500) e il numero di opzioni (4), mi indica un valore di delta della singola opzione pari a 0,5242.

Però lo strategy builder mostra un valore di 0,43.

Se faccio l'hedging, fiuto pro utilizza il valore di 1048,41.

Quindi, chiedo come viene calcolato lo 0,43 oppure, essendo la strategia scadente a dicembre 2012, se ho sbagliato qualche settaggio (invece di usare il valore di Eni ad oggi, usare il future che scade a dicembre).

Grazie
Manuel

[Andrea Cagalli]

Ho il seguente dubbio.

Sto provando in paper l'hedging di una semplice put venduta (come da allegato).

La fiuto pro mi indica come delta di portafoglio un valore di 1048,41 che diviso per il lotto di azioni (500) e il numero di opzioni (4), mi indica un valore di delta della singola opzione pari a 0,5242.

Però lo strategy builder mostra un valore di 0,43.

Se faccio l'hedging, fiuto pro utilizza il valore di 1048,41.

Quindi, chiedo come viene calcolato lo 0,43 oppure, essendo la strategia scadente a dicembre 2012, se ho sbagliato qualche settaggio (invece di usare il valore di Eni ad oggi, usare il future che scade a dicembre).

Grazie
Manuel

Ciao Manuel,
probabilmente come modalità di Hedging hai impostato SmartPRO che quindi utilizza effettivamente un valore diverso.

Fammi sapere..

Ciao Ciao

[manuelP]

Sì, utilizzo lo smartpro. In effetti, mettendo l'hedging istituzionale "normale", il delta di portafoglio corrisponde al valore del delta della singola opzione.