Copertura BTP (a garanzia)

[Antonimo]

L'idea che mi è venuta è di comprare 100.000 di un BTP trentennale da mettere a garanzia dei margini.
Siccomeo volevo hedgare pensavo di vendere un future sull'Eurex del decennale.
Avevo inizialmente pensato di comprare delle put (sempre sul decennale) ma non le ho trovate.
Che ne pensate
Siete a conoscenza di opzioni sui BTP (o loro futures?
Grazie e ciao!

[gian]

L'idea che mi è venuta è di comprare 100.000 di un BTP trentennale da mettere a garanzia dei margini.
Siccomeo volevo hedgare pensavo di vendere un future sull'Eurex del decennale.
Avevo inizialmente pensato di comprare delle put (sempre sul decennale) ma non le ho trovate.
Che ne pensate
Siete a conoscenza di opzioni sui BTP (o loro futures?
Grazie e ciao!

Fai attenzione se è un btp di vecchia o nuova emissione ovvero soggetta alle CACS dal 13/01/13, perchè altrimenti sarebbe meglio acquistare delle obbligazioni societarie e coprirti con acquisto di put finanziate dalla cedola. Io sto lontano dai titoli di stato italiani dopo che 4 anni fa sono stati buttati sul mercato in una settimana i btp.....è stata la mia ultima grossa perdita ....ed ero tranquillo! I tempi duri torneranno................ non ci vuole certo la sfera di cristallo con la nostra situazione economica!
Ciao

[Antonimo]

Fai attenzione se è un btp di vecchia o nuova emissione ovvero soggetta alle CACS dal 13/01/13, perchè altrimenti sarebbe meglio acquistare delle obbligazioni societarie e coprirti con acquisto di put finanziate dalla cedola. Io sto lontano dai titoli di stato italiani dopo che 4 anni fa sono stati buttati sul mercato in una settimana i btp.....è stata la mia ultima grossa perdita ....ed ero tranquillo! I tempi duri torneranno................ non ci vuole certo la sfera di cristallo con la nostra situazione economica!
Ciao

Il BTP che ho individuato è il 01/02/2037 e non è sogetto alle CACS.
A garanzia non posso metter obbligazioni societarie, ma per put tu intendevi quelle sul FTSEMIB? o sulle rispettive azioni? Io sui BTP non ne ho trovate e sulle obbligazioni societarie mi pare ancora più difficile.
Anch'io ho paura che i tempi duri torneranno ed infatti proteggevo questo BTP che quota intorno a 90 con il future che quota intorno a 111, in caso di burrasche grosse il future dovrebbe scendere più del BTP in quanto un eventuale default farebbe allineare tutti i titoli di stato indipendentemente dalla scadenza quindi questa eventualità comincia ad essere apprezzata in caso di forte aumento dello spread (tipo novembre 2011).

[paoption]

Il BTP che ho individuato è il 01/02/2037 e non è sogetto alle CACS.
A garanzia non posso metter obbligazioni societarie, ma per put tu intendevi quelle sul FTSEMIB? o sulle rispettive azioni? Io sui BTP non ne ho trovate e sulle obbligazioni societarie mi pare ancora più difficile.
Anch'io ho paura che i tempi duri torneranno ed infatti proteggevo questo BTP che quota intorno a 90 con il future che quota intorno a 111, in caso di burrasche grosse il future dovrebbe scendere più del BTP in quanto un eventuale default farebbe allineare tutti i titoli di stato indipendentemente dalla scadenza quindi questa eventualità comincia ad essere apprezzata in caso di forte aumento dello spread (tipo novembre 2011).

Ciao,
Io faccio trading sul BTP, comprando e vendendo BTP a scadenza lunga 30 anni e oltre e Spread (Comprando/Vendendo BTP/BUND Future) nei momenti topici, cioè quando lo spread supera i 300/312bp oppure quando scende in area 250/260. Tutto ciò potrebbe avvenire anche Martedì p.v ........
Come Voi sono molto interessato a coprirmi e sto cercando lo strumento più adatto. Purtroppo sono un novellino sulle opzioni dove ho cominciato a fare trading (solo paper) solo da 1 mese . L'idea di coprirsi con il Future del BTP è interessante ma va seguita da vicino ed è, secondo me, difficile da attuare poichè il future del BTP solitamente ha volatilità più alta rispetto al btp 2037. L'idea di coprirsi con le PUT mi sembra quella più adatta ma che PUT devo scegliere?
Sarebbe molto utile scoprirlo.

grazie in anticipo
Paolo

[Cagalli Tiziano]

Ciao,
Io faccio trading sul BTP, comprando e vendendo BTP a scadenza lunga 30 anni e oltre e Spread (Comprando/Vendendo BTP/BUND Future) nei momenti topici, cioè quando lo spread supera i 300/312bp oppure quando scende in area 250/260. Tutto ciò potrebbe avvenire anche Martedì p.v ........
Come Voi sono molto interessato a coprirmi e sto cercando lo strumento più adatto. Purtroppo sono un novellino sulle opzioni dove ho cominciato a fare trading (solo paper) solo da 1 mese . L'idea di coprirsi con il Future del BTP è interessante ma va seguita da vicino ed è, secondo me, difficile da attuare poichè il future del BTP solitamente ha volatilità più alta rispetto al btp 2037. L'idea di coprirsi con le PUT mi sembra quella più adatta ma che PUT devo scegliere?
Sarebbe molto utile scoprirlo.

grazie in anticipo
Paolo

Ciao e benvenuto!

Ancora non ci sono opzioni quotate per cui direttamente non si può.
Si può comunque coprirsi in correlazione con altri Bond della medesima durata, quelli americani hanno le opzioni anche sul trentennale.

Non è proprio facile da attuare, specialmente se è solo un mese che hai scoperto le opzioni, ma si può.

[paoption]

Ciao e benvenuto!

Ancora non ci sono opzioni quotate per cui direttamente non si può.
Si può comunque coprirsi in correlazione con altri Bond della medesima durata, quelli americani hanno le opzioni anche sul trentennale.

Non è proprio facile da attuare, specialmente se è solo un mese che hai scoperto le opzioni, ma si può.

Grazie 1000 per la risposta.
Magari se riuscirò a partecipare ad uno dei Vostri corsi Vi rifarò la domanda.

Paolo