Opzioni e default sottostante !!!!!

[frpe]

Volevo chiedere a Tiziano.

Se io oggi acquistassi il titolo RSH sul mercato USA che quota oggi 2,75 dollari e decido di comprare 30 opzioni quindi il il mio costo sarebbe : strike 3 - scadenza gennaio 2015 - 1 opzione 98 euro * 30 opzioni=2.940 euro.
Se da qui a scadenza il titolo dovesse saltare come lemman brothers, dichiarando fallimento, io mi chiedo, la mia perdita sarebbe commisurata al premio pagato cioè 2.940 euro oppure perderei 9.000 euro ( strike 3 * 100 numero azioni USA * 30 opzioni acquistate = 3 * 100 * 30 = 9.000 euro) ???????????????


Molte grazie in anticipo per me è importante saperlo.

[Limba]

Visto che sono tutti in ferie ti rispondo io. Il premio che il compratore di opzioni deve pagare e che corrisponde alla sua massima perdita e' pari: premio unitario opzione x numero opzioni acquistate x lotto minimo

[frpe]

Visto che sono tutti in ferie ti rispondo io. Il premio che il compratore di opzioni deve pagare e che corrisponde alla sua massima perdita e' pari: premio unitario opzione x numero opzioni acquistate x lotto minimo

precisazione :
siccome io voglio comprare 30 opzioni sul titolo io ho due alternative :

- comprare direttamente le azioni sul mercato che corrispondono a 30 opzioni, e cioè:lotto minimo 100 azioni * 30 =3000 azioni che al prezzo di oggi, il titolo RSH batte 2,75, fanno 2,75 * 3.000 azioni = 8.250 euro;

oppure

- comprare 30 opzioni al prezzo unitario di euro 98 strike 3 e cioè : premio unitario un opzione 98 euro * numero opzioni 30 * lotto minimo 100 = 2.940 euro

quindi anzichè comprare 3000 azioni che mi costerebbero 8.250 euro io compro 30 opzioni che mi costano 2.940 euro è così?


Quindi su un titolo azionario che non si sà se salta, conviene comprare opzioni perchè in caso di catastrofe, come nel mio caso, perdo solo 2.940 (A) anzichè 8.250 euro (B)?

QUINDI SE IO COMPRO 30 OPZIONI IN CASO DI DEFAULT PERDO "A" OPPURE LA BANCA MI CONVERTE TUTTO IN AZIONI E PERDO "B" ?

GRAZIE..............

[Limba]

Caso A operare con le opzioni equivale ad investite solo una parte del controvalore dell'investimento diretto nel sottostante

[Fabio]

precisazione :
QUINDI SE IO COMPRO 30 OPZIONI IN CASO DI DEFAULT PERDO "A" OPPURE LA BANCA MI CONVERTE TUTTO IN AZIONI E PERDO "B" ?

GRAZIE..............

frpe, non hai specificato che tipo di opzioni vuoi comprare. Penso siano delle call.
Tu quindi spendi 0.98 dollari ad azione per comprare delle call strike 3 con sottostante che quota 2.75.
Comprando call, a scadenza i 0.98 dollari li perdi non solo se il titolo come dici tu "salta". Li perdi anche nel caso il titolo quoti 3, o 2.50 o 2... Se il titolo non quota più di 3 quello che spendi oggi lo hai già perso.
Per andare in pareggio, a scadenza il titolo dovrebbe quotare almeno 3.73; sopra è guadagno, sotto è perdita.
Quindi le valutazioni sono un po' più complesse del "salta non salta".
Ciao.

[frpe]

frpe, non hai specificato che tipo di opzioni vuoi comprare. Penso siano delle call.
Tu quindi spendi 0.98 dollari ad azione per comprare delle call strike 3 con sottostante che quota 2.75.
Comprando call, a scadenza i 0.98 dollari li perdi non solo se il titolo come dici tu "salta". Li perdi anche nel caso il titolo quoti 3, o 2.50 o 2... Se il titolo non quota più di 3 quello che spendi oggi lo hai già perso.
Per andare in pareggio, a scadenza il titolo dovrebbe quotare almeno 3.73; sopra è guadagno, sotto è perdita.
Quindi le valutazioni sono un po' più complesse del "salta non salta".
Ciao.

grazie !!!!!!! Afferrato il concetto

[Camillo]

Volevo chiedere a Tiziano.

Se io oggi acquistassi il titolo RSH sul mercato USA che quota oggi 2,75 dollari e decido di comprare 30 opzioni quindi il il mio costo sarebbe : strike 3 - scadenza gennaio 2015 - 1 opzione 98 euro * 30 opzioni=2.940 euro.
Se da qui a scadenza il titolo dovesse saltare come lemman brothers, dichiarando fallimento, io mi chiedo, la mia perdita sarebbe commisurata al premio pagato cioè 2.940 euro oppure perderei 9.000 euro ( strike 3 * 100 numero azioni USA * 30 opzioni acquistate = 3 * 100 * 30 = 9.000 euro) ???????????????


Molte grazie in anticipo per me è importante saperlo.

L'acquisto di opzioni conferisce diritti sul sottostante, ma nessun dovere ( proprio per avere questo diritto paghi il prezzo dell'opzione).
Viceversa per quanto riguarda la vendita di opzioni: incassi denaro, ma ti assumi doveri (specularmente a chi ha acquistato da te).
La perdita che paventi, potresti averla solo se vendessi opzioni put; in tal caso, ti impegneresti ad acquistare il sottostante al prezzo fissato dallo strike pertanto, se il titolo andasse a zero, accuseresti la perdita interamente dallo strike a zero.