Calendar spread su FTMib

[lucio_trader]

Buongiorno a tutti.

Giovedì 17 ottobre ho acquistato 2 contratti call strike 19500 scadenza Novembre e ho venduto due contratti call strike 19500 con scadenza Marzo. Simulando l' operazione su Fiuto ho visto che ci sarebbe un guadagno solo se ci fosse un forte movimento del sottostante. Come si può correggere la posizione nel caso il FTMib si metta in laterale fino alla scadenza della call novembre?

[livioptions]

Ciao lucio, con quale visione lo hai fatto?
Ribassista? cioè vuoi incassare il maggior theta e delta incorporato nel premio più alto di marzo?
Rialzista? cioè voui incassare il differenziale su novembre sperando che poi corregga?

[lucio_trader]

Ciao lucio, con quale visione lo hai fatto?
Ribassista? cioè vuoi incassare il maggior theta e delta incorporato nel premio più alto di marzo?
Rialzista? cioè voui incassare il differenziale su novembre sperando che poi corregga?

Ciao Livio.

Diciamo che pensavo che il mercato sarebbe sceso (ed è per questo che ho usato le call) ma volevo avere una certa sicurezza che se fosse salito avrei se non altro limitato i danni. Ho scelto la calendar spread che Tiziano nel video "Opzione: 3° mondiale" aveva illustrato.

Una cosa non ho capito. Cosa vuol dire incassare il differenziale e sperare che poi corregga?

[livioptions]

Semplicemente incassare la differenza tra il settlement e il prezzo strike (perchè ovviamente sull'indice c'è solo regolamento monetario e non consegna fisica del sottostante) e poi sperare che subito dopo la chiusura del mese il prezzo torni indietro per non trovarsi con una call naked ITM che credo sia una delle situazioni peggiori (pur gestibile) in cui trovarsi

[lucio_trader]

Semplicemente incassare la differenza tra il settlement e il prezzo strike (perchè ovviamente sull'indice c'è solo regolamento monetario e non consegna fisica del sottostante) e poi sperare che subito dopo la chiusura del mese il prezzo torni indietro per non trovarsi con una call naked ITM che credo sia una delle situazioni peggiori (pur gestibile) in cui trovarsi

Grazie per la spiegazione. Se mi trovassi alla scadenza di novembre con la call naked ITM cosa mi conviene fare? Comprarla e incassare la perdita o mettermi in posizione long sul futures (magari con una posizione sintetica come nel video "Se investo nel futures voglio un vantaggio?

[jesse]

Buongiorno a tutti.

Giovedì 17 ottobre ho acquistato 2 contratti call strike 19500 scadenza Novembre e ho venduto due contratti call strike 19500 con scadenza Marzo. Simulando l' operazione su Fiuto ho visto che ci sarebbe un guadagno solo se ci fosse un forte movimento del sottostante. Come si può correggere la posizione nel caso il FTMib si metta in laterale fino alla scadenza della call novembre?

Questione interessante.
Io ho messo a mercato un calendar su eurostoxx poco prima che Tiziano dicesso che ormai era chiusa la strategia e non si doveva riaprire . Colpa mia che non avevo considerato le caratteristiche di mercato opportune. Infatti da lì in poi eurostoxx è stato di un piatto mai visto per tutto il mese. Fortunatamente negli ultimi giorni si è mosso un pò e con qualche operazione "spregiudicata" mi sono riportato alla pari, ma ho ancora un paio di opzioni aperte. NON SI FA COSI' lo so... Quindi attendo consigli per capire come correggere (se si può) un calendar che, partito male, continua ad andare male.

Jesse

[lucio_trader]

Questione interessante.
Io ho messo a mercato un calendar su eurostoxx poco prima che Tiziano dicesso che ormai era chiusa la strategia e non si doveva riaprire . Colpa mia che non avevo considerato le caratteristiche di mercato opportune. Infatti da lì in poi eurostoxx è stato di un piatto mai visto per tutto il mese. Fortunatamente negli ultimi giorni si è mosso un pò e con qualche operazione "spregiudicata" mi sono riportato alla pari, ma ho ancora un paio di opzioni aperte. NON SI FA COSI' lo so... Quindi attendo consigli per capire come correggere (se si può) un calendar che, partito male, continua ad andare male.

Jesse

Ciao Jesse.

Quali sono le operazioni "spregiudicate" che hai fatto?

[jesse]

Ciao Jesse.

Quali sono le operazioni "spregiudicate" che hai fatto?

Inizialmente avevo comperato una Put 2925 Ottobre e venduto una Dicembre. L'indice non si è più mosso!
Mi sono mangiato quasi tutto il valore della comperata.
Quando mi è sembrato conveniente, verso la scadenza di Ottobre, ho raddoppiato la Dicembre e ho comperato una Novembre (proponendomi di comperarne un'altra dopo la scadenza di Ottobre). Tutto questo in tempi diversi sperando di quadagnare qualche cosa.
Poi, prima della scadenza di Ottobre ho valutato che mi conveniva vendere la Put Ottobre per ricavarci ancora qualcosa e ricomprare una Dicembre (in guadagno perchè l'indice era salito).
Ora ho in carico una Put Novembre comperata e una Dicembre venduta. Devo decidere cosa farci perchè al momento tutte queste operazioni mi stanno facendo guadagnare 5 Euro . Però se eurostoxx continua a salire .

Scusa il casino ma è quello che ho fatto... Mi piacerebbe capire cosa "avrei dovuto fare" alla scadenza di Ottobre...

Jesse

[livioptions]

jesse, o ci dai i valori o la metti in condivisione (fiuto beta) così si capisce. comunque secondo me con il future a 3025 dovresti già guadagnare.

[jesse]

jesse, o ci dai i valori o la metti in condivisione (fiuto beta) così si capisce. comunque secondo me con il future a 3025 dovresti già guadagnare.

Ciao livioptions.
Rispondo solo adesso perchè sono in pausa pranzo.
Ho condiviso la strategia col nome "dj calendar 10".
Tieni presente che le date delle operazioni non sono corrette perchè le ho registrate in giorni diversi da quelli di esecuzione.
Di seguito le operazioni fatte:

20/09 BUY put 2925 Ottobre 43,5 (- 435)
20/09 SELL put 2925 Dicembre 97 (+ 970)

11/10 BUY put 2925 Novembre 45 (- 450)
11/10 SELL put 2925 Dicembre 73 (+ 730)

15/10 BUY put 2925 Dicembre 61 (- 610)
16/10 SELL put 2925 Ottobre 4 (+ 40)

in carico ad oggi:
- 1 put 2925 Dicembre 41,2 (- 412 per chiuderla)
+ 1 put 2925 Novembre 16,5 (+ 165 per chiuderla)

Commissioni compreso la chiusura - 40

TOTALE - 42


Tieni presente che al momento dell'acquisto della put di novembre ero in perdita teorica di più di 100 euro perchè non c'era ancora stato il rialzo.
Col senno di poi alla scadenza di ottobre senza fare niente sarei stato in attivo .
Il punto è: mancando solo pochi giorni alla scadenza di ottobre ed essendo in perdita cosa avrei potuto fare (a parte non cominciare neanche...)?

Grazie a chi vorrà dire la sua...

Jesse