Rialzisti su SNAM a rischio zero

[Apocalips]

Snam è un titolo impostato al rialzo che il 18 maggio stacca una ottima cedola di 0.250 euro che ci permette di comprare una put strike 4.8 scadenza giugno e posizionarci rialzisti con un payoff quasi sopra lo zero lasciando spalancata la strada al guadagno in caso di rialzo del titolo da qui alla scadenza.

E allora si fa così:

Compriamo la put itm 4.8 e acquistiamo 1000 azioni di Snam



dopodichè il 18 maggio incassiamo il dividendo di 250 euro e il nostro payoff si alza quasi tutto sopra lo zero:



Apo

[Fab]

Snam è un titolo impostato al rialzo che il 18 maggio stacca una ottima cedola di 0.250 euro che ci permette di comprare una put strike 4.8 scadenza giugno e posizionarci rialzisti con un payoff quasi sopra lo zero lasciando spalancata la strada al guadagno in caso di rialzo del titolo da qui alla scadenza.

E allora si fa così:

Compriamo la put itm 4.8 e acquistiamo 1000 azioni di Snam



dopodichè il 18 maggio incassiamo il dividendo di 250 euro e il nostro payoff si alza quasi tutto sopra lo zero:



Apo

Grazie per il suggerimento

[Cagalli Tiziano]

Snam è un titolo impostato al rialzo che il 18 maggio stacca una ottima cedola di 0.250 euro che ci permette di comprare una put strike 4.8 scadenza giugno e posizionarci rialzisti con un payoff quasi sopra lo zero lasciando spalancata la strada al guadagno in caso di rialzo del titolo da qui alla scadenza.

E allora si fa così:

Compriamo la put itm 4.8 e acquistiamo 1000 azioni di Snam



dopodichè il 18 maggio incassiamo il dividendo di 250 euro e il nostro payoff si alza quasi tutto sopra lo zero:



Apo

Ricordati di aggiungere il loss di 250 euro che avrai sui 1000 titoli.

[Apocalips]

Ricordati di aggiungere il loss di 250 euro che avrai sui 1000 titoli.

Scusa Tiziano ma il loss di 250 euro mi sembra che sia gia scontato nel payoff finale che ho postato, infatti il deprezzamento post dividendo di 0.250 cui fai riferimento me lo recupera la put comprata , quello che cambia è solo la moneyness per cui basta solo spostare il pallino rosso a sinistra di 0.250



E' giusto il ragionamento o mi sono incartato ?

grazie

Apo

[longotimeo]

Buongiorno prova ad inserire nelle azioni il last detratto dalla percentuale dei dividendi e vedrai che stai sempre li. e cioè i dividendi che prendi coprono la perdita delle azioni senza che l'opzione si muova in quanto le opzioni non considerano gli stessi.
Sarebbe bello incassare i dividendi boxando le azioni ma purtroppo non è cosi.

[Cagalli Tiziano]

Scusa Tiziano ma il loss di 250 euro mi sembra che sia gia scontato nel payoff finale che ho postato, infatti il deprezzamento post dividendo di 0.250 cui fai riferimento me lo recupera la put comprata , quello che cambia è solo la moneyness per cui basta solo spostare il pallino rosso a sinistra di 0.250



E' giusto il ragionamento o mi sono incartato ?

grazie

Apo

E' giusto, quello che scrivevo era proprio di spostare il pallino rosso di 250 euro.

[Apocalips]

Sarebbe bello incassare i dividendi boxando le azioni ma purtroppo non è cosi.

ed invece è proprio così purchè si scelga il titolo giusto con dividendo adeguato.

ecco l'arbitraggio messo in real su Snam qualche minuto fa:



In questa operazione che è una variante di quella postata precedentemente, i minimo 139 euro a scadenza sono nostri ma attenzione il rischio esiste anche se è abbastanza remoto ed è quello di assegnazione. Tiziano comunque dice che questo tipo di operazioni sono diseducative e io gli do pienamente ragione.

Apo

[longotimeo]

Bravo APO , ma quando staccano i dividendi d snam ?
e quale è la variante che hai effettuato, forse hai comprato una put deep itm ?

Grz

[Fab]

ed invece è proprio così purchè si scelga il titolo giusto con dividendo adeguato.

ecco l'arbitraggio messo in real su Snam qualche minuto fa:



In questa operazione che è una variante di quella postata precedentemente, i minimo 139 euro a scadenza sono nostri ma attenzione il rischio esiste anche se è abbastanza remoto ed è quello di assegnazione. Tiziano comunque dice che questo tipo di operazioni sono diseducative e io gli do pienamente ragione.

Apo

infaticabile Apo, puoi tranquillizzare il dominus tanto noi pivelli bistellati siamo già assorbiti dai basics per avventurarci in simili disquisizioni .....e poi si impara sempre anche e soprattutto dai "così non si fa!"

Ormai però svelaci "sinteticamente" ....la tua mossa
e comunque sempre grazie per le tue condivisioni

[Cagalli Tiziano]

si impara sempre anche e soprattutto dai "così non si fa!"

Condivido!

La tua affermazione non deve "passare" come una frase normale perchè è l'essenza della conoscenza dell'uomo, ovvero il bagaglio di quello che non di deve fare.