Tra un po' mi scappa...

[jad]

Ciao a tutti...avrei bisogno di qualche consiglio per rimediare ad una certa situazione in cui mi sono cacciato per aver tenuto "poco" sotto controllo il gamma

Sottostante Crude oil...




La mia "view" è la seguente: vista la discesa repentina di questi ultimi giorni , non credo molto in un possibile rimbalzo tale da portarmi in una zona tranquilla prima della scadenza,e visto che anche l'OPEC se la prende con i gufi, penso che si scenderà ancora...e di parecchio.

La prima contromossa che mi viene in mente è quella di vendere almeno 7 contratti per mettermi circa delta neutrale ed abbassare la marginazione ma se penso che tra qualche giorno ci saranno le elezioni......un'oscillazione verso l'alto si mangerebbe tutto il premio.

Escluderei la rollata delle put perchè sotto scadenza.

[jad]

Buona domenica....

nessun idea o suggerimento?La situazione è già troppo compromessa?

[jad]

Ciao a tutti.

Rieccoci dopo una settimana "movimentata"...l'intenzione del petrolio di proseguire la discesa sembrerebbe confermata.

Questa la situazione aggiornata



Mancano 4 giorni alla scadenza... secondo voi l'unico modo di gestire la situazione è con la vendita del sottostante su più livelli durante la probabile discesa?

Ho messo in condivisione la strategia su fiuto : crudeoil scad nov 2016

[Cagalli Tiziano]

Ciao a tutti.

Rieccoci dopo una settimana "movimentata"...l'intenzione del petrolio di proseguire la discesa sembrerebbe confermata.

Questa la situazione aggiornata



Mancano 4 giorni alla scadenza... secondo voi l'unico modo di gestire la situazione è con la vendita del sottostante su più livelli durante la probabile discesa?

Ho messo in condivisione la strategia su fiuto : crudeoil scad nov 2016

Credo che sia in paper poichè vendere 34 contratti sul crude oil richiede una buona esperienza che mi pare che ancora ti manchi.
Intanto puoi chiudere le CAll vendute che hai nella strategia: chiediti a cosa ti servono? Hai già incassato tutto il premio e quindi tieni solo aperto il rischio.
Poi non entrarei certamente con il futureonde evitare delle perdite consistenti nei possibili ritracciamenti
Utilizza invece le Put scadenza dicembre stesso strike (42) e così hai un calendar a debito.
Alla scadenza delle Novembre potrai rivendere put Gennaio e gestisci il calendaro chiudere tutto.

[jad]

Grazie innanzitutto per la risposta!

Adesso capisco che il non aver specificato che era in PAPER avrà scoraggiato tanti dal fornirmi suggerimenti..perciò faccio mea culpa .

Sono perfettamente d'accordo con te sul fatto di non avere ancora le necessarie capacità di gestione, ed infatti ho deciso di cominciare a mostrare le mie strategie simulate in difficoltà perchè solo seguendole in realtime riesco ad imparare meglio.

Detto ciò ti chiedo se possibile e quando hai tempo , di spiegarmi meglio i passaggi per correggere la strategia.

Naturalmente non è necessario scomodare Tiziano...accetto consigli da chiunque abbia suggerimenti

[jad]

Spero di non aver frainteso troppo le indicazioni di Tiziano, ma credo che il payoff ,dopo l'acquisto di 34 PUT strike 42 scadenza dicembre ,diventi questo....




La mia domanda è la seguente: comprare 34 put non mi espone oltre al rischio delta, se il prezzo risale,anche al rischio vega se la volatilità implicita decresce (indicatore OVX sui massimi di periodo)?

Sicuramente mi sfugge qualcosa.

[bergamin]

Spero di non aver frainteso troppo le indicazioni di Tiziano, ma credo che il payoff ,dopo l'acquisto di 34 PUT strike 42 scadenza dicembre ,diventi questo....




La mia domanda è la seguente: comprare 34 put non mi espone oltre al rischio delta, se il prezzo risale,anche al rischio vega se la volatilità implicita decresce (indicatore OVX sui massimi di periodo)?

Sicuramente mi sfugge qualcosa.

Sì, ti sfugge la tua domanda: ..."è con la vendita del sottostante su più livelli durante la probabile discesa?
Mica entravi con 34 future!
E allora ai tuoi livelli invece dei future ci metti le opzioni e controlli che il delta rimanga il più possibile vicino allo zero.
La discesa della vola è l'ultimo dei tuoi problemi, primo è quello di fermare la perdita a 4 giorni e poi si vedrà. Anche pensando che se scende il sottostante la vola salirà e non scenderà.

[jad]

Grazie Bergamin, non avevo capito che avrei dovuto inserire le put per gradi ,pensavo di dover trasformare la figura in un calendar tutto in un colpo solo.

Domani vediamo come si comporta ...poi penseremo alle correzioni successive.