La torta della nonna

[papacharlie]

Ciao a tutti

La settimana prossima avremo il tanto atteso referendum sulle riforme costituzionali , con conseguenze che a detta di molti porteranno incertezza per il futuro del percorso di riforme nel nostro paese e quindi una certa apprensione sui mercati con tanto di avviso da parte di Bankitalia .
Pensando quindi a questo contesto di apprensione crescente la settimana scorsa ho messo giù una ricetta per fare una torta che , se lasciata adeguatamente riposare e poi messa nel forno con la giusta dose di lievito , potesse fare il suo lavoro .

Di conseguenza lunedì scorso 21 Novembre ho messo a mercato un call diagonal backspread sul nostro indice con le caratteristiche descritte nello screenshot allegato ...

Poi Martedì data a cui si riferisce lo screenshot, dopo un rialzo del sottostante e di un conseguente calo di volatilità , ho avuto la possibilità di aggiungere un altra quantità per caricare ulteriormente la molla del vega.

[papacharlie]

Grazie anche alla utilissima funzione calendar all'interno delle impostazioni Payoff che evidenzia la differente stima di payoff sulla prima scadenza tra il calendar all'apertura e quello Atnow potrete notare come Mercoledì 23 la volatilità abbia iniziato un suo percorso al rialzo .....Il lievito inizia a fare il suo lavoro.

Grazie Tiziano a te e al tuo team...Iceberg è veramente fantastico

[papacharlie]

Ad oggi il lievito ha continuato a lavorare e la torta è salita un altro po'....

Settimana interessante ci attende...pronti a spegnere il forno appena prima che la torta si sgonfi

Buon fine settimana a tutti...

[bruno]

Ad oggi il lievito ha continuato a lavorare e la torta è salita un altro po'....

Settimana interessante ci attende...pronti a spegnere il forno appena prima che la torta si sgonfi

Buon fine settimana a tutti...

Ciao paolo
Ho assaggiato anch'io un pezzetto di torta la scorsa settimana e la strategia, simile alla tua ma con una venduta in meno, era gia in gain leggero da venerdi.
Due domande.
Si puo ancora incrementare da domani e fino a venerdi ?
Venerdi 2 dicembre la torta va tolta dal forno, vale a dire che la chiudiamo....
Dopodiche la si dovrebbe rovesciare ( acquisto a breve e vendo a lungo) ma su quali strike e su quali scadenze ? Solo call o anche put ?
Non ho il pc per simulare ma fammi sapere.
Buona domenica a tutti !

[livioptions]

Ad oggi il lievito ha continuato a lavorare e la torta è salita un altro po'....

Settimana interessante ci attende...pronti a spegnere il forno appena prima che la torta si sgonfi

Buon fine settimana a tutti...

Bravo Paolo (e bravo Iceberg)
Anch'io ho messo in piedi un veliero sul ftmib e aspetto un bel movimento nella prossima settimana
Staremo a vedere come cresce la volatilità e se come probabile aumenterà ci troverà pronti a mettere in forno anche una strategia vega negativa

[bruno]

Bravo Paolo (e bravo Iceberg)
Anch'io ho messo in piedi un veliero sul ftmib e aspetto un bel movimento nella prossima settimana
Staremo a vedere come cresce la volatilità e se come probabile aumenterà ci troverà pronti a mettere in forno anche una strategia vega negativa

Ciao livioption
Domattina posto la mia , che e' simile a quella di Paolo.
Hai voglia di postare anche la tua che proviamo a capire tutti meglio come muoverci ?

Buona domenica a tutti.

[livioptions]

Eccola, in chiusura guadagnava già circa 30 €, prbabilmente per l'aumento della volatilità delle otm

[papacharlie]

Ciao paolo
Ho assaggiato anch'io un pezzetto di torta la scorsa settimana e la strategia, simile alla tua ma con una venduta in meno, era gia in gain leggero da venerdi.
Due domande.
Si puo ancora incrementare da domani e fino a venerdi ?
Venerdi 2 dicembre la torta va tolta dal forno, vale a dire che la chiudiamo....
Dopodiche la si dovrebbe rovesciare ( acquisto a breve e vendo a lungo) ma su quali strike e su quali scadenze ? Solo call o anche put ?
Non ho il pc per simulare ma fammi sapere.
Buona domenica a tutti !

Ciao Bruno, ciao Livio

La strategia è stata aperta lunedì scorso ed incrementata martedì su un calo di vola .
Come avrai notato la volatilità , come dice giustamente Livio in maniera maggiore sulle OTM , ha già iniziato ad alzarsi ( altrimenti non saremmo in gain ) ed in realtà non ho idea di quanto ampio possa essere il movimento da lunedì a venerdì. Magari però Tiziano potrà esserci utile in questo ..

Per quanto riguarda la figura da montare Venerdì pomeriggio , avete entrambi beccato nel segno, è esattamente quello che vorrei fare !!

pensavo ad una figura rovesciata a quella postata sempre coperta , costruita quindi con delta e gamma vicini allo zero ...

E qui può aprirsi una bella discussione.

Personalmente io mi sono fatto l'idea che non sarebbe opportuno usare le stesse scadenze , mi sposterei un po' più lontano , in quanto se comperassi le protezioni su dicembre queste sarebbero troppo cariche di vola rispetto per esempio ad una scadenza Gennaio ( Ti allego la chain di Giovedì che evidenziava quasi 10 punti di differenza di volatilità tra dicembre e gennaio ) Inoltre se la volatilità rimanesse alta o ancora peggio si alzasse ulteriormente , a causa dell'avvicinarsi della scadenza avrei una perdita sia sulla comperate che degradano velocemente sia sulle vendute lunghe. Penserei ad una cosa ad esempio Gennaio/Marzo o forse meglio Gennaio/Giugno

Desidero inoltre segnalarvi una cosa che potrebbe sfuggire , ma ritengo importante se non fondamentale per la costruzione di queste strategie.

Fino a non molto tempo fa aprire posizioni sul nostro indice era veramente improponibile. Questo a causa degli spreads troppo larghi ; si arrivava per premi da 300 punti ad avere uno spread anche di 70 punti e Tiziano lo ha segnalato in più occasioni.

Adesso invece sembra che i MM abbiano capito che ad essere più onesti magari si fanno più transazioni e più €€€ .

Gli spreads bid/ask sono veramente ridottissimi , addirittura meno di 10 punti: guardate la chain e ve ne potete rendere conto.
Questo Per tutte le strategie è importante intendiamoci, ma per quelle di vega secondo me ancora di più...

Ciao a tutti e mi raccomando ......operazioni piccole !!!

Tiziano , hai voglia di dirci la tua ?

[bruno]

Eccola, in chiusura guadagnava già circa 30 €, prbabilmente per l'aumento della volatilità delle otm

ciao Livio

come vedi siamo sulla stessa barca, anche con Paolo !
Vediamo la giornata come si muove e se sia possibile azzardare qualche mossa di incremento o di altro tipo.

Buona giornata a tutti !

[bruno]

Eccola, in chiusura guadagnava già circa 30 €, prbabilmente per l'aumento della volatilità delle otm

dimenticato di descrivere le specifiche operazioni