aiuto interpretazione nuova skewness

[giorgiog]

Ciao a tutti,
sto iniziando ad osservare l'andamento della nuova versione di skewness in beetrader ed ho alcune domande per chiarirmi le idee inizialmente prima di trarre conclusioni:

1) in un indice o titolo se ad esempio faccio uno snapshot e dopo diciamo un'ora mi ritrovo che la differenza è ampiamente positiva, mi devo aspettare un rialzo dell'indice o del titolo, giusto ?
2) in relazione alla domanda 1, quali possono essere mediamente i tempi di risposta del sottostante ? cerco di spiegarmi meglio: se dopo un'ora dallo snapshot mi ritrovo una differenza percentuale positiva mi posso aspettare un rialzo dell'indice o titolo sottostante nel brevissimo tipo prossimi 15 minuti o ora oppure posso trarre conseguenze di più lungo termine tipo per il giorno successivo ?

grazie in anticipo per i chiarimenti ed ancora grazie per la nuova versione del software

per provare a spiegarmi ancora meglio fornisco un esempio come da immagine che allego

nell'esempio su eurostoxx50 l'indice dal momento dello snapshot è passato da 3315 a 3290, mentre la differenza di inclinazione risulta ampiamente positiva
in questo caso l'interpretazione giusta che devo dare quale è ? il MM in realtà nonostante l'indice scenda si attende un rimbalzo nel pomeriggio e quindi aumenta la differenza positiva di pendenza ? o cosa altro ?

[manuelP]

Buongiorno Tiziano,
c'è un motivo specifico perché nel calcolo della skewness vengono utilizzati strike con delta 0.25 e non altri delta?

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Buongiorno Tiziano,
c'è un motivo specifico perché nel calcolo della skewness vengono utilizzati strike con delta 0.25 e non altri delta?

Grazie

Ciao caro,
E' una regola generale, tanto quanto nel metodo di quotazione Vanna Volga (interpolazione degli smiles) si usano Butterfly e reversal costruiti a delta 25

[Cagalli Tiziano]

Ciao a tutti,
sto iniziando ad osservare l'andamento della nuova versione di skewness in beetrader

La nuova versione è nuova solo nella visualizzazione che elimina gli strike che non fanno parte del calcolo della skewness. I risultati ed i calcoli sono ovviamente rimasti gli stessi.

ed ho alcune domande per chiarirmi le idee inizialmente prima di trarre conclusioni:

1) in un indice o titolo se ad esempio faccio uno snapshot e dopo diciamo un'ora mi ritrovo che la differenza è ampiamente positiva, mi devo aspettare un rialzo dell'indice o del titolo, giusto ?

sì, come potrebbe essere la diminuzione di un forte trend short

in relazione alla domanda 1, se dopo un'ora dallo snapshot mi ritrovo una differenza percentuale positiva mi posso aspettare un rialzo dell'indice o titolo sottostante nel brevissimo tipo prossimi 15 minuti o ora oppure posso trarre conseguenze di più lungo termine tipo per il giorno successivo ?

La reazione potrebbe essere immediata, quello che invece ti dice è quanto durerà. Se ti trovi una skewness che da -19 passa a - 6, fino a che rimane a -6 rimarrà il trend attuale

MM in realtà nonostante l'indice scenda si attende un rimbalzo nel pomeriggio e quindi aumenta la differenza positiva di pendenza ? o cosa altro ?

A parte il primo grafico che probabilmente ha uno spread elevato, negli altri due vedi che la pendenza è diminuita ma il motivo è dovuto sia ad una diminuzione della implicita delle Put che ad un aumento della implicita delle call.
Quindi NON è ampiamente positiva come scrivi ma si aspetta quasi in egual misura la discesa (25.3) tanto quanto la salita (24.6) con preferenza per una leggera discesa nel prosieguo ... grafico a 21 giorni
Direi che rimane laterale sui livelli attuali

[giorgiog]

La nuova versione è nuova solo nella visualizzazione che elimina gli strike che non fanno parte del calcolo della skewness. I risultati ed i calcoli sono ovviamente rimasti gli stessi.






sì, come potrebbe essere la diminuzione di un forte trend short



La reazione potrebbe essere immediata, quello che invece ti dice è quanto durerà. Se ti trovi una skewness che da -19 passa a - 6, fino a che rimane a -6 rimarrà il trend attuale





A parte il primo grafico che probabilmente ha uno spread elevato, negli altri due vedi che la pendenza è diminuita ma il motivo è dovuto sia ad una diminuzione della implicita delle Put che ad un aumento della implicita delle call.
Quindi NON è ampiamente positiva come scrivi ma si aspetta quasi in egual misura la discesa (25.3) tanto quanto la salita (24.6) con preferenza per una leggera discesa nel prosieguo ... grafico a 21 giorni
Direi che rimane laterale sui livelli attuali

grazie come sempre per la chiarezza nelle risposte. Preparati ad ulteriori chiarimenti

[manuelP]

Ciao caro,
E' una regola generale, tanto quanto nel metodo di quotazione Vanna Volga (interpolazione degli smiles) si usano Butterfly e reversal costruiti a delta 25

Ciao Tiziano, grazie x la risposta.

A proposito del calcolo della skewness, vorrei segnalarti un'anomalia.

Come si può vedere nell'allegato, ho messo a confronto strike con volatilità e delta e il relativo calcolo della skewness risultante dal tab volatility

I dati che ho nella parte sinistra dove ci sono gli strike con relativo prezzo, delta e volatiltà, con corrispondono ai dati che ho sulla parte destra dove c'è il calcolo della skewness, con strike e volatilità.
Noto sia una diversa volatilità x uno stesso strike (P3175 con vol a 29.7 contro 27.4), nonchè l'uso di strike con delta non 0.25 (o suo intorno). Ad esempio viene usata la Call 3375 con delta 0.31 e non Call 3400 con delta 0.245

Potete controllare? Oppure dirmi se sono io a fare qualche errore?

Come flusso dati uso Binck

Grazie
Manuel

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano, grazie x la risposta.

A proposito del calcolo della skewness, vorrei segnalarti un'anomalia.

Come si può vedere nell'allegato, ho messo a confronto strike con volatilità e delta e il relativo calcolo della skewness risultante dal tab volatility

I dati che ho nella parte sinistra dove ci sono gli strike con relativo prezzo, delta e volatiltà, con corrispondono ai dati che ho sulla parte destra dove c'è il calcolo della skewness, con strike e volatilità.
Noto sia una diversa volatilità x uno stesso strike (P3175 con vol a 29.7 contro 27.4), nonchè l'uso di strike con delta non 0.25 (o suo intorno). Ad esempio viene usata la Call 3375 con delta 0.31 e non Call 3400 con delta 0.245

Potete controllare? Oppure dirmi se sono io a fare qualche errore?

Come flusso dati uso Binck

Grazie
Manuel