Riflessioni di stasera

[Nick]

Stasera sono veramente demoralizzato....., uno cerca di studiare il più possibile, mosse, contromosse, strategie, analisi e dopo ?........tutto a puttane perchè :

" Reports from CNBC and our own sources suggest that it was a Citigroup (C) trader that accidentally entered a sell BILLION-size sell trade, when they meant to do million.

Since the market came back and only ended down over 3%, all the focus now is on what happened. There's going to be an investigation into Proctor & Gamble (PG) trading, Accenture (ACN) and the market as a whole.

In addition to the fat finger error, there will be a lot of talk about high-frequency trading and its affect "

Almeno voi ditemi che non può essere vero !!!

[lucaG]

Stasera sono veramente demoralizzato....., uno cerca di studiare il più possibile, mosse, contromosse, strategie, analisi e dopo ?........tutto a puttane perchè :

" Reports from CNBC and our own sources suggest that it was a Citigroup (C) trader that accidentally entered a sell BILLION-size sell trade, when they meant to do million.

Since the market came back and only ended down over 3%, all the focus now is on what happened. There's going to be an investigation into Proctor & Gamble (PG) trading, Accenture (ACN) and the market as a whole.

In addition to the fat finger error, there will be a lot of talk about high-frequency trading and its affect "

Almeno voi ditemi che non può essere vero !!!

Ciao..
mi unisco alla tua considerazione..
Ma purtroppo è tutto vero...
e domani che succederà ?

[Gauss]

Non so se vi ricordate agli inizi del 2008 ....

Riporto la news di allora ...
"Un giovane trader spregiudicato, emulo di Nick Leeson, ha causato una perdita enorme, 4,9 miliardi di euro, ad una delle più blasonate istituzioni finanziarie europee, Société Générale, leader mondiale nei derivati azionari. Come sempre, la realtà è ben più inquietante e spettacolare della fantasia ed è proprio su questo prodotto, anzi nella sua categoria più semplice e primitiva, i futures sugli indici di Borsa chiamati in gergo «plain vanilla», che Jerome Kerviel, 31 anni, aveva accumulato posizioni per almeno 50-60 miliardi di euro.
Scoperte sabato scorso, queste posizioni sono state liquidate dalla banca all'inizio della settimana, in coincidenza con il peggior periodo conosciuto dai mercati finanziari negli ultimi sette anni."

eravamo agli inizi del 2008 ... poi è successo tutto il resto !!!

Cosa vogliono farci credere che un operatore "per sbaglio" puo operare con 1.000 , 1.000.000, 1.000.000 in più o in meno ? Che non ci sono dei controlli di quantità max?
mah!

La cosa che mi serve è ... capire se siamo in tempi normali ... e cio che vado è che NON siamo in tempi normali !!
quindi o sono bravo a gestire le posizioni (ma Bravo!!!) o faccio strategie a rischio limitato e se perdo amen, oppure come ho detto stamattina lavoro, aspetto tempi migliori.

Questo perchè sono saltate le regole del gioco: e senza regole è difficile, (non impossibile) giocare. basta guardare il bund dove è arrivato ... non ha logica ... se non quella del "tempo di guerra"...

Dieci giorni fa ho scritto che questa estate potevamo andare in ferie in Grecia perchè sarà fuori dall'euro .... spero proprio di sbagliarmi .... angelo

[pidi10]

Il grasso dito che clicca b invece di m é veramente una giustificazione patetica.
Aspettiamoci di peggio.

[Cagalli Tiziano]

Agli inizi del 2000 un mio amico che lavorara presso Unicredito, ha sbagliato a digitare anche lui il numero di contratti ed il titolo è stato sospeso per eccesso di ribasso.
Questo per dire che le cose possono anche avvenire nel modo in cui viene giustificato l'evento.

Ieri sera, quello che è successo, ha comunque dimostrato che sono stati tolti tutti i sistemi di blocco che gli americani si vantano di aver messo.
Ci coniano con gli acronimi PIGS e adesso STUPID ma mi viene da pensare che dovrebbero conierne uno per loro...IDIOT, magari.

Chi glielo dice a tutti coloro che si sono visti chiudere le operazioni a mergine che è stato un errore e che il famoso e tanto decantato UP.TICK non ha funzionato?
Mettono in galere i disonesti ma quelli di seconda categoria, gli altri rimangono.

[pidi10]

Si ma il tuo amico era italiano e sicuramente in buona fede.

[TFiutoT384]

anch'io concordo. Ma non si può vedere la foto di questo ipotetico trader capace con un tasto di devastare tutte le borse? Almeno nome e cognome oppure neppure quello?
Mi ha stupito una cosa cxhe ho notato non ricordo se ieri mattina o la sera prima. Con l'SP500 che segnava 1173, per curiosità ho provato a simulare il range dell'80% che Tiziano ha spiegato a Firenze con short put e call. Avendo 1173 ho imposto 1170 put short e 1175 call short e mi ha sorpreso che anziché all'80% per la put short 1170 ciascuno la probabilità era ridotta al 67,1% mentre la call short 1175 aveva una probabilità del 54,6. Unendole avevo una probabilità profitto del 41,3 %. Per avere una probabilita dell'80% ho dovuto spostare lo strike put short a 1135 e lo strike call short a 1135 con breakeven 1122 e 1232 (e parlo di scadenza a Maggio 2010), target polverizzati in un giorno.
Per cui mi viene da pensare di usare questa informazione per il trading futuro, cioè se usando la put e la call short con strike il più vicino possibile al valore del sottostante, e la probabilità di profitto non è dell'80% o quasi, meglio che aspetti.. troppa incertezza. Critiche o suggerimenti su questa considerazione sono ben accetti su questa osservazione che magari è solo frutto di uno studio errato

[Cagalli Tiziano]

E' sicuramente un ottimo sistema.

[dips]

L'audio dal floor dello S&P in quella manciata di minuti.
A volte mi domando come facciano quelli del radio taxi, ma questo li batte alla grande.
:woohoo:
http://www.mediafire.com/?ntq2didlygz.

[dips]

Stasera sono veramente demoralizzato....., uno cerca di studiare il più possibile, mosse, contromosse, strategie, analisi e dopo ?........tutto a puttane perchè ..

Non essere demoralizzato. Le opzioni in fondo nacquero per controllare il rischio, no?
Quindi spendi *sempre* un po' di soldi comprando put option quando stabilisci una posizione. E dimenticale.

9 volte su dieci non ti servono, 9 volte su dieci invece di portarti a casa il tuo profitto di x% ne porti a casa uno di x-qualcosa%, ma quella volta che ti servono ti puo' permettere di cenare in pace e guardare con piacere che la volatilita' va alle stelle....sempre se non sei troppo short vega, o meglio ancora se la tua posizione diventa long vega dove serve.

Dips.