L'inflazione: questa sconosciuta

[Roberto Domenichini]

Prosegue la nostra interpretazione dei fenomeni economici con gli strumenti che ci fornisce la scuola economica austriaca.

Prosegue la nostra interpretazione dei fenomeni economici con gli strumenti che ci fornisce la scuola economica austriaca.

L’inflazione è la peggiore imposta che paghiamo ma è anche l’unica che non ci spaventa perché il pagamento non avviene in via diretta ma è indotto dal comportamento scorretto delle banche centrali e del sistema bancario nel suo complesso.

Con questo articolo cercherò di condividere con voi quella che ritengo una truffa molto ben congeniata ai danni dei più deboli facendogli credere, è questa la cosa insulsa, che è per il loro bene.

All’Università i baroni raccomandati e legittimati da un bieco potere trasformista ti raccontano la storiella dell’uva: l’inflazione, ovvero l’aumento generalizzato dei prezzi, dipende dall’aumento della domanda aggregata o da un aumento del costo delle materie prime.

No! No! E ancora no!

Alcuni timidamente asseriscono che possa dipendere anche da un eccesso di moneta ma subito dopo per paura di aver fatto un torto all’inutile scienza economica ti ripetono la stessa storiella appena citata.

Il costo delle materie prime e l’aumento della domanda aggregata sono semplicemente l’effetto e non la causa di un aumento dei prezzi. Mi sembra che la differenza sia sostanziale.

Ma allora da cosa dipende l’inflazione?

Proverei a rispondervi con un esempio.

Supponiamo che il livello dei prezzi di un paniere costituito da 100 beni e servizi economici sia di 10; inoltre supponiamo di partire tutti con una quantità di moneta corretta per assorbire la ricchezza (i 100 beni). Tasso d’inflazione uguale a zero.

Tizio l’anno successivo, visto che ha guadagnato di più e quindi si ritrova con una quantità maggiore di moneta, decide, coeteris paribus, di domandare una quantità maggiore del quinto bene, ad esempio, facente parte dei 100 iniziali. E’ ovvio che i prezzi di quel bene aumentano se non si produce maggiore ricchezza.

Ma il paniere dei 100 beni ha un valore più elevato? No!

Perché se aumenta il prezzo di un bene, con una quantità di moneta corretta, si deve per forza abbassare il prezzo di uno degli altri 99. Non ci sarebbe mai inflazione!

Ma adesso lo stato, per un motivo a noi poco noto, decide di finanziare a pioggia solo alcune società con fondi della comunità europea o di qualche altra istituzione economica. Il barista che stava per chiudere bottega visto che la concorrenza gli aveva portato via la clientela si trova con denaro che, senza un corrispettivo aumento della ricchezza, andrà a falsare i prezzi di tutti i beni. Infatti il paradosso è che la moneta viene fornita a chi ha distrutto ricchezza. Ma su questa cosa nessuno ci vuole riflettere. Eppure è molto più semplice: hai prodotto ricchezza? Si! Allora ti do il corrispettivo in denaro. Hai distrutto ricchezza? Si! Allora devo togliere moneta dal mercato.

Conclusione: L’inflazione dipende solo e semplicemente da un aumento della massa monetaria rispetto alla ricchezza prodotta.

Tale massa monetaria viene gestita dalle banche centrali (ecco l’errore più grosso che hanno commesso gli economisti, compresi i liberisti della scuola neoclassica), in modo tecnico, che spiegheremo negli articoli successivi.

Ci basti solo sapere che ad oggi gli aggregati monetari importanti sono 3. E la FED ha sempre regolato la propria massa monetaria sull’aggregato M3 non comprendendo che le banche, con la truffa del moltiplicatore dei depositi, anche questo lo spiegheremo, la alzano a dismisura.

Adesso che il sistema bancario deve pagare il conto si sono inventati una bella storiella.

In America, ad esempio, non pubblicano più l’aggregato M3 perché gli è sfuggito dal controllo e asseriscono che l’aggregato M2 sia più consono alla gestione della moneta. A breve perderanno anche quel controllo e allora il crollo del sistema bancario degli Stati Uniti, e di molti Paesi che la seguono convinti che la ricchezza dipenda da loro, sarà ineluttabile. La conseguenza logica sarà un ritorno alla gestione pubblica della moneta (dalla padella alla brace) oppure un free banking a convertibilità indiretta (vedi Hayek) o diretta (vedi Rothbard).

E per chi investe in opzioni di quale utilità sarà questa problematica? Semplice! E’ esattamente identica alla differenza che passa tra il valore assoluto degli O.I. rispetto al loro andamento.

Buon trading

[Felix]

Roberto, te lo dico sinceramente, non ho capito nulla, ad eccezione della definizione standard di paniere e l'esempio semplice semplice dell'aumento della disponibilità di denaro.
Nel discorso ci sono riferimenti a cose che non conosco, appena accennate solo per nome, che dici di spiegare in futuro.
Poi ci sono giudizi personali molto forti, che non mi aiutano a comprendere i concetti di base.
Infine, cosa più importante, liquidi in una riga sola gli aspetti di utilità con il mondo delle opzioni, che è invece l'aspetto che più mi interessa.
Quando leggo qualcosa su questo forum mi chiedo: "Aggiunge qualcosa alle mie capacità di trading?" se la risposta è positiva allora posso dedicargli del tempo per studiarla, altrimenti la classifico come "nice to have (time to read)" e la vado a leggere quando proprio non ho niente di meglio da fare (cioè probabilmente mai).

Grazie per il tempo che dedichi alla scrittura di questi interventi.

[alessandro71]

Ciao Roberto,

sono molto incuriosito dalla scuola austriaca, ma francamente non riesco a comprendere la motivazione che dai dell'inflazione. O meglio in che cosa questa si differenzi dagli insegnamenti "classici".

Sono d'accordo che l'inflazione è causata da uno sbilanciamento (perdonami il termine) della massa monetaria rispetto alla ricchezza prodotta, ma il discorso sulle banche centrali e sistema bancario che danno denaro a chi distrugge ricchezza non l'ho proprio capito.

Scusami ma sono un po' de coccio come dicono a Roma.

Alessandro

[Roberto Domenichini]

@Felix Infatti per ogni cosa dichiaro che la scriverò in futuro. Questi articoli non hannno il precipuo scopo di inserirsi all'interno di costruzioni di strategie ma di dare un quadro generale dell'economia in modo tale da comprendere il futuro andamento dei mercati. faccio un esempio. Se la massa monetaria aumentasse 10 volte di più della ricchezza prodotta vuol dire che l'inflazione sarà molto elevata e le aspettative degli operatori saranno per un rialzo del tasso d'interesse. In poche parole con questi articoli noi arriviamo un pochino prima a capire cosa succederà ai tassi d'interesse rispetto alla media degli investitori.
Scussa se è poco!
Comunque il tuo consiglio l'ho già fatto mio. Grazie Felix

@Alessandro capisco carissimo che in un primo momento alcune cose non tornino. E' un pò il percorso che facciamo con le opzioni. Almeno io prima di comprendere un concetto e metabolizzarlo ci metto un bel pò.
Circa il tuo primo dubbio ti posso dire che per ll'economista medio è un bene che la FED, BCE, ecc.... regolino il tasso di crescita della moneta. Persino i più liberisti dei liberisti parlano di libero mercato di tutto ma mai della moneta. E lì risiede l'errore. Il free banking (libero mercato della moneta) aggiusterebbe in automatico gli squilibri che ci sono nel sistema economico riconoscendo il merito a chi lo ha realmente. Solo che la truffa parte dalla banca centrale ma è pilotata dagli stessi banchieri privati che la controllano. Questa truffa prende il nome di moltiplicatore dei depositi che spiegherò nell'articolo successivo e che è il centro di tutto il pensiero liberista austriaco.


Mi rendo conto che dovrei inserire tanti concetti prima di scrivere certe frasi ma visto che mi piace vivere ho tutto il tempo per spiegarlo. Il mio obiettivo è che un bambino di 6 anni possa comprendere almeno per sommi capi il semplice concetto dell'economia.

Se avete qualche dubbio chiedete pure

[pidi10]

Invece io l'ho trovato molto interessante.
Ed anche l'esempio calzante.
E non era facile tirare fuori un esempio calzante che rendesse l'idea senza dover fare riferimento ad altri concetti non ancora spiegati come gli investimenti errati prodotti dall'aumento della massa monetaria.

Bravo!

[Felix]

Il bello di un forum, qualcosa piace a qualcuno, qualcosa no. :cheer:
I miei problemi di comprensione nulla tolgono all'ottimo lavoro di Roberto, ma visto che i suoi alunni hanno facoltà di dirgli quando non capiscono, ho deciso di avvalermi anch'io di questa possibilità.

[pidi10]

Felix

Io già non ci capisco più nulla con la contabilità degli articoli che ha promesso di scrivere se poi lo deludi, la lista aumenta, e io perdo il conto! riso

[Roberto Domenichini]

PIDI prendi carta e penna e segna......


A breve aprirò una rubrica fissa, previo consenso di Tiziano, di analisi macroeconomica allo scopo di darvi proprio queste informazioni spiegate e dettagliate. Poi ciascuno di noi ne farà l'uso più congeniale, anche cestinarle.

Così come per me sono complicate le strategie in opzioni che sto studiando giorno e notte spero che per voi siano complicate le notizie che scriverò riso

[pidi10]

Speriamo che io non debba cestinare i fogli con la lista degli articoli che tu hai annunciato! laugh
Comunque se deciderai di radunarli tutti in un unico tomo, l'indice è già pronto.

[nappo]

Ciao Roberto, mi puoi dare la tua opinione sul perchè le banche centrali tolgono ed immettono massa monetaria?