Iron Condor

[Lorenzo A]

Se avessi quelle risposte non avrei fatto quelle domande riso

Dall'indizio che mi hai dato presumo che si tratti di una soluzione che ho sotto gli occhi ma non riesco a vederla.

Puoi illuminarmi?

[gigaset]

La differenza 2600-1835=765
rappresenta il “Massimo Profitto a scadenza” cioè:

Il “Massimo rischio a scadenza” ammonta a “-485€”
Non chiedetemi come esca fuori quest’ultima cifra, non riesco a calcolarla in maniera immediata ma mi fido di Fiuto. Immagino che ci sia da scomodare qualche procedimento matematico oltre le quattro operazioni fondamentali. Se qualcuno può spiegarlo sarà molto gradito.

Massimo rischio = differenza strike - premi incassati = (500 x 2.5) - 765 = 485

Dove 500 è la differenza massima tra gli strike delle put e delle call e 2.5 è il moltiplicatore delle MIBO

[Lorenzo A]

grazie gigaset,

l'unica cosa che già sapevo era il Point Value delle Mibo=2.5€

Tutto il resto colma la prima lacuna

[Lorenzo A]

...
come penseresti di impostare una strategia con entrate in 4 momenti diversi? :whistle:
...

ghotics mi sei sparito?

io non so impostare l'entrata in 4 momenti diversi tant'è che metto a mercato tutta la strategia in toto.
Immagino però che ci sia il momento migliore per entrare con ognuna delle singole operazioni,


se ti va di parlarne sarò come una spugna B)

[U.B.]

Complimenti Lorenzo! calp

Uno spunto di riflessione:

Abbiamo 4 posizioni da mettere al mercato:

-1C strike 21000 +1C strike 21500 +1P strike 19500 -1P strike 20000

Vediamo le combinazioni possibili:

1 posizione alla volta 4 combinazioni.

-1C strike 21000
+1C strike 21500
-1P strike 20000
+1P strike 19500


2 posizioni alla volta 6 combinazioni.

-1C strike 21000 +1C strike 21500
-1C strike 21000 -1P strike 20000
-1C strike 21000 +1P strike 19500
+1C strike 21500 -1P strike 20000
+1C strike 21500 +1P strike 19500
-1P strike 20000 +1P strike 19500


3 posizioni alla volta 4 combinazioni.

-1C strike 21000 +1C strike 21500 -1P strike 20000
-1C strike 21000 +1C strike 21500 +1P strike 19500
-1C strike 21000 -1P strike 20000 +1P strike 19500
+1C strike 21500 -1P strike 20000 +1P strike 19500


4 posizione contemporaneamente 1 combinazione.


-1C strike 21000 +1C strike 21500 +1P strike 19500 -1P strike 20000

Quale scegliere?

[Lorenzo A]

Grazie per l'intervento AZ,
a quanto pare non c'è niente di facile in finanza, ma non ne dubitavo

stamattina mi sono accorto che le quattro opzioni che compongono la strategia fin qui descritta non riflettono la composizione della strategia tipica che di solito uso,

praticamente ho scambiato di posto le due opzioni centrali,
ho messo
-1P 20000
-1C 21000
che sono OTM

mentre solitamente faccio
-1C 20000
-1P 20000
ITM

e questo mi permette poi di rollare proficuamente in quanto quando sono attaccate dal mercato (che immagine epica ) perdono valore perche perdono un po della loro ITMmeità e le posso ricoprire comprandole a minor prezzo, per poi spostarmi un'anticchia piu in là con una nuova vendita a prezzo superiore

Nella prima specie, non funziona così e non l'ho mai messa in campo
Nella fretta di pubblicare l'articolo non mi sono accorto dello scambio

ma porcacc.... ma viene fuori lo stesso grafico !!!

io sono abituato ad iniziare con le due opzioni centrali strette in un range che poi, per effetto delle rollate va allargandosi

nella prima specie sembra che sia piu idonea in una strategia che inizia molto larga ma che poi si può restringere ... mah!

forse entrambe sono gestibili alla stessa maniera ma sono abituato con la seconda specie cosi stamattina la metterò a mercato e nel prosieguo del topic vedremo come funzionerà.

Per quanto riguarda le combinazioni di entrata a mercato, figurati se sono in grado di discernere laugh

Penso che questo argomento non sia da liquidare con quattro parole ma meriti proprio una discussione a parte e tutti sappiamo che chi ben comincia è a metà dell'opera.
Entrare tutto in blocco è proprio così male?

ciao

[Lorenzo A]

Comunque è mia intenzione mettermi con carta, penna e grafico a valutare tutte le combinazioni che hai cortesemente riportato per valutare quali siano le migliori nelle diverse condizioni così da poter dare una risposta.

grazie

[Lorenzo A]

Pay-Off
Sappiamo che il Massimo profitto di questa strategia è 765€ mentre il Massimo rischio è di perdere 485€.

Quindi che succede se un minuto dopo aver messo in piedi questa strategia, il sottostante si muovesse al valore di 19328?
Basta incrociare il valore del sottostante con la linea rossa tratteggiata.
La nostra strategia, formata di quattro opzioni, nel suo totale avrebbe un valore di circa -100€
La linea rossa tratteggiata è il Pay-Off At Now, cioè quanto vale ora la strategia nel suo complesso.

Chiudendo tutte le posizioni in un dato momento, ri-comprando ciò che si è venduto e ri-vendendo ciò che si è comprato si avrebbe un realizzo pari al valore che la linea At Now ha in quel dato momento in corrispondenza del valore del sottostante.


N.B. questo concetto è semplificato. Se il sottostante arrivasse a quel valore, cambierebbero anche le quotazioni di tutte le opzioni e la linea At Now non sarebbe piu quella che si vede in figura. Comunque rimane valido il concetto che la strategia avrebbe il valore che quella linea indicherebbe, quale che sia la sua forma

[U.B.]

Comunque è mia intenzione mettermi con carta, penna e grafico a valutare tutte le combinazioni che hai cortesemente riportato per valutare quali siano le migliori nelle diverse condizioni così da poter dare una risposta.

grazie

Ti do un aiutino…
è sicuramente meglio partire da una delle 6 combinazioni a due a due perché si hanno più combinazioni e quindi maggiori possibilità di sfruttare le tendenze di breve periodo del mercato.

[Lorenzo A]

ok informazione preziosa,

scommetto che non sarò il solo a farne uso