Strategia "Spider - Man " per agosto

[paciola1968]

Forse così ti è più chiaro:

--[18500]--[19000]--[20000]--[21000]--[21500]--
a b c d e

Ora si è accesa la lampadina!!!! :P :P

Grazie Antonio!

[paciola1968]

@Paciola: la strategia, con l'esatto numero dei contratti, è esattamente quella che AZ13 ha descritto nel primo post e si compone di 5 Leg: 2 in acquisto (costruito + 2 Call 21000 e +2 Put 19000) e 3 in vendita (per semplicità ho equiparato -1 Call 20000 e -1 Put 20000 a una sola leg, -3 short Put 18500 e -3 short Call 21500).

L'associazione delle lettere alle legs della strategia è:
a --[18500] -3 short Put 18500
b --[19000] +2 Put 19000
c --[20000] -1 Call 20000 e -1 Put 20000
d --[21000] + 2 Call 21000
e --[21500] -3 short Call 21500

quindi la combinazione "ab" corrisponde a: +2 Put 19000 -3 short Put 18500.
Come promemoria per evitare problemi di marginazione, probabilmente vedrai sempre l'acquisto prima della vendita, in questa discussione, anche se nelle combinazioni viene dopo.
E via così. :cheer:

Siete mitici.....anche nella semplicità dei chiarimenti!!
Grazie Felix

[Roberto Domenichini]

Forse così ti è più chiaro:

--[18500]--[19000]--[20000]--[21000]--[21500]--
a b c d e

Ora si è accesa la lampadina!!!! :P :P

Grazie Antonio!

Ciao carissimo. Beato te!

Io ho deciso di partire dalle basi basi perchè questa strategia è troppo complessa per le conoscenze che ho adesso. Se la lascio scadere ancora ancora ci capisco ma la parte della gestione per me è prematura.

Ma uqndo AZ sarà avanti con il corso e tra quello che leggo e alcuni commenti arriverò a raggiungere l'obiettivo.

Sono contento però per te.

Adesso vado. A dopo

[U.B.]

Ciao Roberto, sei entrato finalmente nella mentalità giusta per apprendere le opzioni. Sono sicuro che non ci metterai molto tempo a padroneggiare questi strumenti. Quando si inizia un percorso formativo – e tu dovresti saperlo – prima si sgrossano le cose più importanti e poi si va alle rifiniture.

[Roberto Domenichini]

Ciao Roberto, sei entrato finalmente nella mentalità giusta per apprendere le opzioni. Sono sicuro che non ci metterai molto tempo a padroneggiare questi strumenti. Quando si inizia un percorso formativo – e tu dovresti saperlo – prima si sgrossano le cose più importanti e poi si va alle rifiniture.

Grazie mille AZ dell'incoraggiamento

Mi sono reso conto che se intervengo in questo thread creo solo confusione a te e a chi riesce a seguirti. Inoltre ti farei delle domande sulle quali dovresti aprire un sacco di parentesi. Ritengo inoltre che sia un gesto rispettoso nei confronti di chi a questo punto ci sono arrivati.

Però i complimenti per la tua conoscenza del calcolo combinatorio e delle probabilità non te li leva nessuno. sei veramente un bravo insegnante.

Tieni conto che il tuo corso vale più dell'oro e quando non scrivi riesco a mettermi in pari.

Buona giornata a te e famiglia

[U.B.]

Personalmente conosco il motivo per cui Fiuto assegna una votazione inferiore allo short straddle rispetto allo short strangle. Cimentatevi pure voi nella risposta – non abbiate paura – poi confronteremo le opinioni questa sera perché nel pomeriggio non sono presente. Una l’ha già data Alessandro.

[paciola1968]

Forse così ti è più chiaro:

--[18500]--[19000]--[20000]--[21000]--[21500]--
a b c d e

Ora si è accesa la lampadina!!!! :P :P

Grazie Antonio!

Ciao carissimo. Beato te!

Io ho deciso di partire dalle basi basi perchè questa strategia è troppo complessa per le conoscenze che ho adesso. Se la lascio scadere ancora ancora ci capisco ma la parte della gestione per me è prematura.

Ma uqndo AZ sarà avanti con il corso e tra quello che leggo e alcuni commenti arriverò a raggiungere l'obiettivo.

Sono contento però per te.

Adesso vado. A dopo

Ciao Roberto,
chiariamo una cosa...non ho compreso tutta la strategia! :P Ho solo compreso quello che ho chiesto.
Certo, capire e gestire una strategia come questa non è neanche x me, al momento, ma è già un inizio, nel senso che la mia intenzione era quella di chiedere a qualcuno più bravo di noi, di creare una strategia più alla nostra portata (come esempio!), partendo dalla scelta del sottostante, proseguendo con la scelta della strategia da mettere in atto e continuando con la gestione della stessa in base all'andamento del mercato.
Tu ed io siamo sullo stesso livello, anzi credo che tu sia più avanti di me, per cui camminiamo insieme e cerchiamo di vincere insieme.
Dai Robi.

Davide

[antoniokk]

Personalmente conosco il motivo per cui Fiuto assegna una votazione inferiore allo short straddle rispetto allo short strangle. Cimentatevi pure voi nella risposta – non abbiate paura – poi confronteremo le opinioni questa sera perché nel pomeriggio non sono presente. Una l’ha già data Alessandro.

Faccio le mie considerazioni:

Con lo short straddle ( -1 call 2000 -1 put 20000) tutte e due le opzioni sono ATM.
Per cui, con uno spostamento minimo del sottostante, al rialzo o al ribasso, farà si che una delle 2 vada in ITM.

Con lo short strangle (-3 call 21500 -3 put 18500) tutte e due le opzioni sono OTM.
Per cui prima che una delle due opzione vada in ITM, lo spostamento del sottostante deve essere maggiore.

[U.B.]

La ragione secondo me è imputabile al Vega. Mi spiego: all’inizio entrambe le strategie sono a Delta neutrale: infatti le Call e le Put hanno un Delta molto simile in valore assoluto ma con segno contrario quindi sommandoli si elidono a vicenda.

Quindi è intuitivo che spostamenti non significativi del sottostante non producono danni alle due strategie in quanto una posizione guadagna e l’altra perde.
Per quanto riguarda invece il Theta e il Vega l’impatto che le variazioni di tempo e volatilità è duplice nel senso che a differenza del Delta l’impatto che queste variabili scaricano sul prezzo si raddoppiata. Un aumento di volatilità si rifletterà in un aumento del prezzo sia delle Call sia delle Put e quindi il valore delle due strategie aumenterà.
Essendo strategie vendute l’aumento di volatilità rappresenta un danno per queste strategie. Il trascorrere del tempo, invece, farà calare il prezzo sia delle Call che delle Put per cui produce un vantaggio per entrambe le strategie.

Ora, siccome la data di scadenza è ancora relativamente lontana, il Theta è ancora basso per cui l’effetto positivo del trascorrere del tempo, almeno all’inizio, è trascurabile. Il Venga invece è molto elevato soprattutto per le opzioni ATM che formano lo short straddle ed è proprio su questa che si farà sentire in termini relativi tutto il peso di un aumento di volatilità.

Per cui il programma Fiuto - che calcola complessivamente la strategia rispetto al rischio assunto - assegna giustamente una votazione inferiore allo short straddle rispetto allo short strangle.

[U.B.]

Venduta una Put 18500 Agosto10 a 250