Dubbi valutazione trend S&P 500

[Cagliostro]

Mi scervellavo questa sera cercando di scoprire la propabile direzione del mercato con i metodi numerici suggeriti da Tiziano, la mia analisi si basava su un long straddle ATM strike 1115 S&P 500, analizzando singolarmente la Put e la Call con la valutazione Montecarlo sui server di Playoptions. Ebbene ho dubbi che spero qualcuno con esperienza possa aiutarmi a capire:

1) La valutazione strategia Long Call 1115 mi da un Profitto Atteso pari a 555.78 euro con propabilita' di profitto 0% in base alla volatilita';

2) La valutazione strategia Long Put 1115 mi da un Profitto Atteso pari a -190.29 euro con propabilita' di profitto 33% in base alla volatilita';

La mia domanda e': privilegiata una salita o una discesa? Si dovrebbe salire con una propabilita' profitto dello 0% in base alla volatilita' corrente???

Secondo me in base allo smile vola Put molto maggiore di Call ed alle Call vendute su strike 1100 ci sara' un ribassone, ma mi piacerebbe avere una conferma con il metodo Montecarlo che invece trovo contraddittorio propabilmente per mia ignoranza.

Grazie,

Franco

[pidi10]

I 2 files in pdf non mi si aprono. Li puoi verificare?

[Cagliostro]

A me i 2 .pdf si scaricano ed aprono normalmente comunque allego le immagini.

[pidi10]

Ma per seguire la tecnica di Tiziano tu devi utilizzare la pagina dell'analisi e incrociarci gli open interest.
Lo Skew di volatilità non è adatto per le previsioni a lungo, perchè indica la situazione del momento che può cambiare il momento successivo.
Poi devi vedere quanta volatilità storica ha il sottostante e per rapportarla ad un mese dividerla per 4, quindi andare a verificare i BEP percentuali e vedere su quale lato coprono di più. (esempio convola storica mensile del 3% se vendi uno srtraddle che ha Bep superiori al 3% dovresti stare più tranquillo)
Verifica la coerenza tra i BEP ottenuti e gli OI.

Poi per l'interpretazione provo a dare un significato, ma non uso molto questi parametri quindi prendili con beneficio di inventario.
1) La valutazione strategia Long Call 1115 mi da un Profitto Atteso pari a 555.78 euro con propabilita' di profitto 0% in base alla volatilita';
Significa che comprando quella Call hai probabilità 0 di guadagnare, quindi se la vendi la probabilità sarà alta.

2) La valutazione strategia Long Put 1115 mi da un Profitto Atteso pari a -190.29 euro con propabilita' di profitto 33% in base alla volatilita';
Significa che se compri la put hai il 33% di probabilità di perdere 190.29, quindi mi sembra che anche qui sia meglio venderla..