Discussione: Prezzi last e prezzi teorici
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08-08-10, 12:47 #1
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Prezzi last e prezzi teorici
Qualcuno sa dire come vengono calcolati i prezzi teorci delle opzioni?
Tengono conto della volatilità dell'indice o di quella di ogni singola opzione?
Ed ancora: tengono conto della volatilità storica o di quella implicita?
Pongo questa domanda perchè le strategie che cerco di imbastire la sera, a borsa chiusa, vengono puntualmente ridicolizzate dai prezzi reali del giorno dopo. cap
Capisco che i prezzi last diano scostamento a seconda dell'orario in cui sono avvenuti gli scambi (a meno che le varie opzioni non siano state contrattate tutte all'incirca nello stesso orario), ma non riesco a capire gli scostamenti quando si simula usando mi prezzi teorici.
grazie e buona domenica a ttto il forum.
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08-08-10, 17:03 #2
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Re: Prezzi last e prezzi teorici
Potrei sbagliare ma credo che i prezzi teorici non tengano conto di:
- smile
- spread
Ciao... io? beh... io speriamo che me la cavo ...
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08-08-10, 17:39 #3
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Re: Prezzi last e prezzi teorici
Grazie BP,
purtroppo chi non può seguire tutto il giorno viene penalizzato.
Con i prezzi teorici si riescono a fare strategie veramente interessanti, interamente sopra lo zero.
Ho pensato che potrebbe esserci una soluzione:
Impostare una strategia che con i prezzi teorici sia tutta sopra zero, utilizzando un'opzione Deep ITM, che si ritiene non verrà quotata; il giorno seguente, caricare su fiuto i valori reali di tutte le opzioni escluso quella DITM e calcolare (per tentativi) che prezzo dovrebbe avere per ottenere il payoff desiderato. Richiedere al MM la quotazione dell'opzione DITM e, se il valore ipotizzato è intermedio fra i prezzi bid e ask, inviarla a mercato al prezzo calcolato. Se viene eseguita, si procede ad inviare a mercato le rimanenti opzioni.
Mamma mia quante c....... che ho detto.
riso
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08-08-10, 20:28 #4
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Re: Prezzi last e prezzi teorici
Camillo Polacchini
le strategie sopra lo zero con i prezzi teorici non c'entrano nulla.
Le strategie si mandano sopra lo zero con il timing giusto ed assumendosi dei rischi.
I prezzi teorici si calcolano in base alla formula B&S ed ad una valutazione di volatilità.
Possono servire per spuntare un prezzo con il mm, sapendo quale sia il prezzo equo.
I prezzi teorici li puoi calcolare con fiuto. C'è la sezione apposita.
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08-08-10, 23:05 #5
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Re: Prezzi last e prezzi teorici
grazie PIDI,
lezione capita: no rischio no party.
ciaoooo