Controvalore del bund

[Docci]

Moody's declassa l'Italia!
Il FTSI-MIB guadagna il 4%
Moody's non se la fila più nessuno.
Era ora!

Ciao Pidi,

1) i big investors non si sono mai filate le agenzie di rating
2) il declassamento purtroppo per noi non rispecchia ancora il rischio paese (ritengo lo sottostimi)
3) se non se le fila nessuno e in piu' non esprimono i rischi reali sono quantomeno inutili
4) analizzando meglio sono un danno evidente per i piccoli investitori

ricordo un esperimento tipo trading system basato su segnali "contrarian" rispetto alle indicazioni sui vari titoli da parte delle agenzie di rating, purtroppo non funzionava, ma la diceva lunga sulla "fiducia" del trader...

fai bene a sottolineare l'inutilita' di Moody's & co., il mio suggerimento e' di tralasciare completamente queste indicazioni quando si fa trading e di guardare solo ai rischi prezzati dal mercato...

[tucciotrader]

Scusate ma questa notizia di Moody's era scontata (dal mercato) perché conseguente a quella di Standard & Poor.

Non mi ricordo di agenzie che davano ratings diversi sullo stesso paese.

Oltre hai rischi prezzati dal mercato terrei sotto controllo anche il costo per rifinanziarsi sui metrcati da parte del paese

[Docci]

[QUOTE="...il costo per rifinanziarsi sui mercati da parte del paese "...[/QUOTE]


è proprio quello che intendevo....

[pidi10]

Ciao Pidi,

1) i big investors non si sono mai filate le agenzie di rating
2) il declassamento purtroppo per noi non rispecchia ancora il rischio paese (ritengo lo sottostimi)
3) se non se le fila nessuno e in piu' non esprimono i rischi reali sono quantomeno inutili
4) analizzando meglio sono un danno evidente per i piccoli investitori

ricordo un esperimento tipo trading system basato su segnali "contrarian" rispetto alle indicazioni sui vari titoli da parte delle agenzie di rating, purtroppo non funzionava, ma la diceva lunga sulla "fiducia" del trader...

fai bene a sottolineare l'inutilita' di Moody's & co., il mio suggerimento e' di tralasciare completamente queste indicazioni quando si fa trading e di guardare solo ai rischi prezzati dal mercato...

Per conto mio sono ormai mesi che il mio breviario è solo a quello che fa e che pensa il Market Maker delle opzioni momento dopo momento. Lo seguo fedelmente e sfruttando anche qualche altro piccolo "trucchetto", ci azzecco il 90% delle volte.
Non li compro più i giornali.

Il mio obiettivo attuale? il 99%!

Moody's? Chi era costui?

[tucciotrader]

Moody's? Chi era costui?

e Fitch?

[S.B.]

Secondo voi che metodo usa BorsaItaliana per calcolare la vola implicita delle mibo?

Fiuto mi da vola imp. al 27,50% per la Put 16000 OCT mentre il sito ufficiale della borsaitaliana dice 41,8%

Il metodo utilizato da Borsa Italiana per calolare la volatilità è, almeno per me, un mistero, ma il problema maggiore è l'affidabilità del risultato.
Se guardate ogni tanto il sito potrete vedere che spesso la volatilità delle put e delle call è uguale su strike uguali, il che è abbastanza raro nella realtà.
Se non ricordo mle questi problemi sono iniziati a sorgere quando hanno cambito la piattaforma, introducendo la S.O.L.A.

Io sono quindi arrivto alla conclusione di utilizzare i valori di Fiuto lasciando perdere quelli del sito ufficiale della borsa.

Stefano

[tucciotrader]

Il metodo utilizato da Borsa Italiana per calolare la volatilità è, almeno per me, un mistero, ma il problema maggiore è l'affidabilità del risultato.

Ok

Stavo pensando a una cosa che è da tempo che vorrei realizzare; un grafico volatility smile LIVE!

Collegare Excel al flusso della QuickTrade e prendere il valore medio bid/ask per ogni strike (per ogni scadenza) e calcolarci la vola implicita e poi fare un grafico. Ogni foglio di Excel equivarrebbe ad una scadenza e mostrerebbe il sorriso della volatilità che si aggiorna (e magari cambia forma) in diretta!

Bisogna vedere però se in Excel si può calcolare la vola implicita

[Docci]

Per conto mio sono ormai mesi che il mio breviario è solo a quello che fa e che pensa il Market Maker delle opzioni momento dopo momento. Lo seguo fedelmente e sfruttando anche qualche altro piccolo "trucchetto", ci azzecco il 90% delle volte.
Non li compro più i giornali.

Il mio obiettivo attuale? il 99%!

Moody's? Chi era costui?

Ciao Pidi,

il tuo post mi istiga a chiederti qualche "indiscrezione" sui "trucchetti"... ovviamente se ti va!

[pidi10]

Ciao Pidi,

il tuo post mi istiga a chiederti qualche "indiscrezione" sui "trucchetti"... ovviamente se ti va!

Io sto operando in un settore molto particolare che rientra nella categoria del software automatico e quindi i trucchetti sono costituiti da formule ed algoritmi difficilmente estrapolabili dal contesto in cui operano.
Però posso fare un discorso generale indicando l'argomento a cui si fa riferimento.
E' un argomento poco dibattuto sul Forum e che secondo me è più importante delle greche.
E' il Money Management.
In sintesi il ragionamento è il seguente.
Se si acquisisce la visione generale del mercato ci si rende conto che esistono degli eventi ridondanti tenendo presenti i quali il numero di perdite potenziali si può ridurre.
Se si prendono tali eventi e si usano come paletti per il trading intraday, si ottiene una sorta di mappatura che si va ad aggiungere a quelle fornite dai vari indicatori o dalle greche stesse.
Fatti apparentemente ed inevitabilmente dannosi possono essere interpretati in modo diverso spostando il loro rischio su parametri meglio gestibili.
In questo modo è possibile variare a proprio favore la percentuale di probabilità di vincita offerta dal mercato.
Non che questo approccio garantisca la non perdita, ma offrendo un numero di vincite maggiori ed un loro maggiore valore unitario, aiuta molto ad ammortizzare le perdite nell'arco dell'anno.
In definitiva occorre avere una visione generalizzata del mercato che nel momento in cui si è toccati su una gamba, apra uno scenario aggiuntivo di opportunità da aggiungere a quelle tradizionalmente utilizzate.
E' comunque un argomento che può essere affrontato solo da chi ha già una sufficiente esperienza sul campo e sia in grado di cogliere l'importanza di sfumature che altrimenti possano essere facilmente male interpretate. Da qui la difficoltà aggiuntiva ad entrare nei particolari nell'ambito del Forum.

[Docci]

Io sto operando in un settore molto particolare che rientra nella categoria del software automatico e quindi i trucchetti sono costituiti da formule ed algoritmi difficilmente estrapolabili dal contesto in cui operano.
Però posso fare un discorso generale indicando l'argomento a cui si fa riferimento.
E' un argomento poco dibattuto sul Forum e che secondo me è più importante delle greche.
E' il Money Management.
In sintesi il ragionamento è il seguente.
Se si acquisisce la visione generale del mercato ci si rende conto che esistono degli eventi ridondanti tenendo presenti i quali il numero di perdite potenziali si può ridurre.
Se si prendono tali eventi e si usano come paletti per il trading intraday, si ottiene una sorta di mappatura che si va ad aggiungere a quelle fornite dai vari indicatori o dalle greche stesse.
Fatti apparentemente ed inevitabilmente dannosi possono essere interpretati in modo diverso spostando il loro rischio su parametri meglio gestibili.
In questo modo è possibile variare a proprio favore la percentuale di probabilità di vincita offerta dal mercato.
Non che questo approccio garantisca la non perdita, ma offrendo un numero di vincite maggiori ed un loro maggiore valore unitario, aiuta molto ad ammortizzare le perdite nell'arco dell'anno.
In definitiva occorre avere una visione generalizzata del mercato che nel momento in cui si è toccati su una gamba, apra uno scenario aggiuntivo di opportunità da aggiungere a quelle tradizionalmente utilizzate.
E' comunque un argomento che può essere affrontato solo da chi ha già una sufficiente esperienza sul campo e sia in grado di cogliere l'importanza di sfumature che altrimenti possano essere facilmente male interpretate. Da qui la difficoltà aggiuntiva ad entrare nei particolari nell'ambito del Forum.

Grazie, Pidi.

Un po' "ermetico", ma con giustificati motivi viste le precisazioni

Parli di money management, quindi per me rimani un saggio!

buona domenica

D.