Fiuto PRO 1 stagione Episodio 5

[Roberto Domenichini]

Ciao Roberto, puoi provare ad aprire due finestre separate del browser Internet.
In una lasci caricato il video di Tiziano, nell'altra navighi sui siti che preferisci.

Farò così allora.

Adesso ho cambiato anche il computer e quindi ho più memoria (prima avevo 500MB mentre adesso ho 2GB).

Buona continuazione a tutti

[stefano p]

Io penso che manchi la connessione di rete come segnala l' icona in basso a destra
con i due computer e la croce rossa

Stefano

[marzac]

Grande serata, densa di novità.

Utili le funzioni relative all'evoluzione nel tempo dell'open interest e della volatilità, anche se ieri sera ammetto che ormai ero fuso: di carne al fuoco ne è stata messa molta.

Un domanda interessante: la logica del key reversal (delta 0,7>0,3 in 9 gg di cali) è valida anche per la ricerca di max relativi dopo 9 gg di salita (delta 0,7>0,3 anche in questo caso, immagino) ?

Tecnicamente sembrerebbe di sì, o mi manca qualche info ?

[pidi10]

Tom

certo che la call a 0.70 se continua ad andare ancora ITM va verso delta 1, ma matematicamente lo raggiunge solo a scadenza, e prima di arrivare a delta 0.99 fa un po' di strada in cui contemporaneamente il sottostante guadagna a delta 1.
E' una piccola differenza che immagino su grandi capitali possa essere importante.
Io non lo so se è realistico, ma se lo fosse quello che a noi interessa è solo l'individuazione della strategia allo scopo di prevedere un'inversione.

[marzac]

Non avendo mai visto prima il CIT, chi mi chiarisce un dubbio ?

Cosa sono, esattamente, le date RIFERIMENTO e ATTUALE ?

Temo di far confusione

Grazie, ragazzi

[Filo]

pidi10
Tom

certo che la call a 0.70 se continua ad andare ancora ITM va verso delta 1, ma matematicamente lo raggiunge solo a scadenza, e prima di arrivare a delta 0.99 fa un po' di strada in cui contemporaneamente il sottostante guadagna a delta 1.
E' una piccola differenza che immagino su grandi capitali possa essere importante.
Io non lo so se è realistico, ma se lo fosse quello che a noi interessa è solo l'individuazione della strategia allo scopo di prevedere un'inversione.

Penso che Pidi intendesse dire....che il sottostante cresce a ritmo di del 1 portando guadagno e la call venduta perde di quel'uno solamente 0,70%...
giusto???

[Roberto Domenichini]

Tom

certo che la call a 0.70 se continua ad andare ancora ITM va verso delta 1, ma matematicamente lo raggiunge solo a scadenza, e prima di arrivare a delta 0.99 fa un po' di strada in cui contemporaneamente il sottostante guadagna a delta 1.
E' una piccola differenza che immagino su grandi capitali possa essere importante.
Io non lo so se è realistico, ma se lo fosse quello che a noi interessa è solo l'individuazione della strategia allo scopo di prevedere un'inversione.

Ciao Pietro

Ho difficoltà a comprendere il vostro discorso. Vediamo cosa non ho compreso.

Per costruire una put sintetica vendo la call e vado lungo di sottostante. Se vendo la put scoperta non ho lo stesso identico risultato?

Inoltre con la volatilità implicita così bassa non sarebbe preferibile comprarla la call? Mi sembra che Tiziano abbia sempre detto di vendere quando la volatilità è alta mentre comprare con la volatilità bassa. In effetti anche la volatilità delle put è bassa. Forse per questo motivo è preferibile crearla sintetica?

Penso di non aver compreso il vantaggio di crearla sintetica.

Buona serata

[Cagalli Tiziano]

Grande serata, densa di novità.

Utili le funzioni relative all'evoluzione nel tempo dell'open interest e della volatilità, anche se ieri sera ammetto che ormai ero fuso: di carne al fuoco ne è stata messa molta.

Un domanda interessante: la logica del key reversal (delta 0,7>0,3 in 9 gg di cali) è valida anche per la ricerca di max relativi dopo 9 gg di salita (delta 0,7>0,3 anche in questo caso, immagino) ?

Tecnicamente sembrerebbe di sì, o mi manca qualche info ?

Certo che sì. Speculare!

[Cagalli Tiziano]

Non avendo mai visto prima il CIT, chi mi chiarisce un dubbio ?

Cosa sono, esattamente, le date RIFERIMENTO e ATTUALE ?

Temo di far confusione

Grazie, ragazzi

Aspetta che Lunedì o martedì usciamo con la modifica del cit e del lit.
Abbiamo trovato un sistema più semplice e una funzionalità in più.

Io lo sto già provando da diversi giorni però non l'ho deliberato per la release di ieri.

[pidi10]

Filo

esatto.

Roberto
Riassumo quanto da me detto per chiarezza.
L'oggetto è come prevedere movimenti del sottostante.
L'ipotesi che ho fatto io a seguito della trasmissione di Tiziano è la seguente.
Se forti investitori istituzionali si mettono d'accordo possono fare un giochetto facile facile.
E se noi lo individuiamo possiamo almeno accodarci.
Il giochetto è il seguente.
Si vende una call delta 0.70 e si compra un sottostante.
L'acquisto del sottostante effettuato da tali investitori fa rialzare le quotazioni.
All'aumento delle quotazioni gli investitori istituzionali guadagnano delta 1 sul sottostante e perdono delta 0.70 a decrescere sulla call. Quindi guadagnano delta 0.30 a decrescere.
Al raggiungimento di un delta della Call talmente elevato che la differenza di delta tra sottostante e call (che è il guadagno loro) rende l'operazione non più interessante, vendono il sottostante.
Incamerano il guadagno del sottostante e lasciano a mercato la call.
La loro vendita, essendo grandi e d'accordo, determina la riduzione delle quotazioni.
La call si deprezza ed il suo delta diminuisce.
Quando il delta della call è arrivato a 0.70 gli istituzionali ricomprano il sottostante, determinando un aumento delle quotazioni.
E la giostra fa un altro giro.

Cosa rischiano?
Hanno a mercato o una call o una put sintetica. Quindi rischiano solo di dover rollare lo strike.

Conclusioni: Se noi vediamo una situazione simile, che potrebbe essere caratterizzata, come evidenziato da Tiziano ieri, che la put sintetica è stata al posto della naked creata senza apparente convenienza di prezzo, cerchiamo di salire sulla giostra anche noi e di fare qualche giro.