A spasso con i segnali Buy/Sell di PO

[Mauro]

E quindi, come operare? Se si vuole aumentare la percentuale di successo occorrerà sempre operare a favore di trend. Quindi, si individua prima il trend principale, poi l'intermedio ed infine il minore. Nel caso specifico il trend principale è al rialzo e così l'intermedio. E allora cercheremo di fare solo operazioni al rialzo. Qualcuno potrebbe obiettare che, in questo modo, diminuisce la frequenza delle operazioni. E' vero, ma questo non è detto che sia uno svantaggio. E' vero che, forse, potremmo perdere l'occasione di fare operazioni positive. Ma non dobbiamo dimenticare che molte di queste, non essendo a favore di trend, risulteranno negative e ciò porterà la percentuale di successo a decrementarsi.
E poi, da non sottovalutare, il nostro broker incasserà da noi un minor introito per il diminuito numero di commissioni.

[Mauro]

Ma questo è solo l'inizio. Come facciamo ad individuare che un nuovo trend minor è partito? In figura 4 ho riportato il grafico a 5 minuti delle ultime quattro giornate di borsa (circa). E' visibile un trend al rialzo, sostenuto da un segmento rettilineo verde (supporto), ed un trend al ribasso, sopra il quale vi è un segmento rettilineo rosso (resistenza).

Ora per rispondere alla domanda dobbiamo tornare alla definizione di trend:

un trend al rialzo è costituito da una successione di massimi e minimi (relativi) crescenti

un trend al ribasso è costituito da una successione di minimi e massimi (relativi) decrescenti

Allora, il primo segnale di inversione di un trend al rialzo si avrà alla rottura dell'ultimo minimo registrato. In figura tale minimo l'ho indicato con la lettera A. Quando i prezzi scendono al di sotto di tale valore si avrà, molto probabilmente, l'instaurarsi di un trend al ribasso. Mutatis mutandis per l'instaurarsi di un trend al rialzo:quando i prezzi salgono al di sopra dell'ultimo massimo relativo si avrà, molto probabilmente, l'instaurarsi di un trend al rialzo (in figura, tale massimo, è stato indicato con la lettera B).

[Mauro]

Ora, ai più, non sarà sfuggito quel:

molto probabilmente!

Già, proprio così, non v'è certezza. L'analisi tecnica non è una scienza esatta. E allora?

E allora, anche in questo caso dovremo cercare di utilizzare ulteriori filtri che ci consentano di qualificare quella rottura in modo più significativo. Come?

Per esempio impiegando una media mobile, oppure un oscillatore, o altro ancora. Io, ad esempio, uso uno stocastico lento con un setting che mi ha dato sempre soddisfazione. E non faccio fatica a divulgarlo.

Per chi usa la QT di IWBank, si tratta dello Stochastic Slow con un setting dei parametri: 21,8,5 .

[Mauro]

Per mostrarne l'efficacia ho riportato, in corrispondenza di ciascun estremo dell'indicatore (massimo o minimo), un segmento verticale che punta al grafico dei prezzi: come si può notare le indicazioni fornite dall'oscillatore sono davvero preziose!

Quindi, riepilogando, le domande che dobbiamo porci sono:

Qual'è il trend major? E' il trend dell'intermedio concorde? Bene, se, come in questo periodo, major ed intermedio sono al rialzo allora usiamo il grafico a 5 minuti per individuare la rottura di un massimo relativo. A rottura avvenuta, chiediamoci: cosa ci dice l'oscillatore? E' stato appena segnalato, da questo, un minimo?

[kaki53]

In che consiste l'uso delle Bande di Bollinger spiegato da Tiziano !!

Si interpretano in maniera particolare rispetto al postulato dell'inventore ?

Bye

[ottawino]

In questo post di flaviabi del 31 dicembre ci sono:

MEDIE MOBILI a 8 periodi (semplice ed esponenziale)
BANDE DI BOLLINGER (20 - 0,5)
STOCASTICO (25,7,5)

http://www.playoptions.it/vbforum/sh...6772#post26772

Bravo Mauro per il thread interessante e ben argomentato!

[Mauro]

Eccomi alla conclusione. Scusate, ma questi giorni sono stati un po' di fuoco, per me; andranno meglio i prossimi, sper ()!

Allora, come usare i segnali Buy/Sell di PO?

Spero sia ormai chiaro, data l'ampia premessa, che è sempre sconveniente andare contro trend.
E allora, cosa bisogna fare? Considerare solo i segnali a favore di trend scartando (o filtrando, che dir si voglia) quelli che sono controtrend. Quindi, se il nostro quadro di fondo, determinato dal trend primario e da quello intermedio è, come nell'attuale fase di mercato, long, allora considereremo solo i segnali long.

Ma quale dei due segnali considerare? Il Fast o lo Slow?

Entrambi. In particolare, come ho operato nella costruzione delle due butterfly delle quali ho illustrato il Payoff nel post #1 di questa discussione?

Ho atteso, sul Dax in particolare, che il TS (Trading System) che lavora su base oraria - lo Slow per intenderci - mi desse il segnale LONG. Poi, ho atteso che anche il Fast mi desse il segnale Long e, quindi, ho acquistato la prima call (7050). Al primo segnale short, indicato sempre dal Fast, ho vendute le due call relative allo strike successivo (7100). Poi, ho atteso che l'indice scendesse e, dopo aver avuto un nuovo segnale Long dal Fast, ho acquistato la call relativa allo strike 7150.

Tutto qui. Semplice, no?

[Mauro]

Ovviamente molto altro si potrebbe aggiungere. Una domanda, ad esempio, potrebbe essere la seguente. Si, d'accordo, ma quanto ampio deve essere il movimento affinchè sia consentita la costruzione di una butterfly sopra lo zero? Magari, commissioni incluse?

Ecco, bella domanda. La risposta è, innanzitutto, nella volatilità con cui il market maker prezza le opzioni inerenti gli strike che vogliamo trattare. E se, inoltre, tale volatilità, nel corso del movimento, rimane costante.

Ma questa è un'altra storia e se ne potrà parlare in un'altra discussione.

Buon trading!

[marzac]

Tutto chiaro, Mauro.

Se ho ben capito, ora avremo anche un segnale "superslow" daily.

Immagino che tu intenda estendere il consenso anche a tale frame.

Avremo quindi daily-hourlyslow-5minutesfast coerenti per comprare (opzioni call/put)
Contrarian 5 minutesfast per vendere (opzioni call/put)

Ragionerai così ?

[Mauro]

Tutto chiaro, Mauro.

Se ho ben capito, ora avremo anche un segnale "superslow" daily.

Immagino che tu intenda estendere il consenso anche a tale frame.

Avremo quindi daily-hourlyslow-5minutesfast coerenti per comprare (opzioni call/put)
Contrarian 5 minutesfast per vendere (opzioni call/put)

Ragionerai così ?

Si, marzac, proprio così, mi sembra che tu abbia compreso appieno l'idea esposta.