Originariamente Scritto da
Cagalli Tiziano
Te la spiego io che l'ho capita subito appena sentita
Consideriamo che la volatilità sia l'unico elemento che determini il prezzo di una opzione.
Questo significa che aumentando o diminuendo farebbe variare il prezzo medesimo...e anche di molto essendo la greca che incide di più.
Se il vendo una opzione mi aspetterei che il prezzo scendesse.
Se viceversa salisse significherebbe che quando ho venduto l'opzione non ho fatto un grande affare perchè ora incasserei più soldi.
Bene, allora se voglio posso venderne un'altra in maniera tale che i due premi incassati si medino e abbassino il prezzo di carico.
Che rischio mi prendo mediando la volatilità?
Nessuno.
Infatti a scadenza di sicuro varrà zero!!
Questo intendevo nel video e cioè che tutte le altre mediazioni di prezzo proprio per il fatto di essere contro trend sono pericolose ed illogiche.
La mediazione attuata sulla volatilità invece ha di certo che a scadenza sono tutti soldi tuoi.
Parlo di vega eh!
Mi raccomando di considerare che se sei esposto di delta la mediazione ovvero l'aggiunta di contratti aumenta il rischio verso quella greca.
Insomma, se medi il Vega devi tenere azzerate le altre...