Gentilmente,
vorrei spesso puntare sulla diminuzione della volatilità sui forti ribassi del mercato attraverso opzioni put sul Vix, in particolar modo della scadenza corrente.
Tuttavia ho letto (nel caso le opzioni erano call ed erano della scadenza corrente, ottobre 2008) che può accadere che le opzioni sul vix non quotino secondo gli standard delle opzioni classiche, ma possono a volte quotare anche meno del valore intrinseco, questo perchè la volatilità è mean reverting.In quel caso le call quotavano meno del valore intrinseco.
Quindi con le opzioni sul vix, pur indovinando la direzione corretta del vix, non si è mai certi di guadagnare, dato che contano le aspettative di volatilità degli operatori per il futuro.
A me interessano in particolare le put sul vix.
Come mi devo regolare in proposito? Dove posso trovare materiale specifico per capire bene il funzionamento di queste opzioni?
Grazie.