Dpd

[Cagalli Tiziano]

volevo solo riportare l'utilizzo dei DPD con un condor sull'ETF Gold.
Il DPD mostrava la colonna put prossima al sottostante a 144,12 e la colonna call, più vicina al sottostante, quasi a 151.
Venerdì scorso era il giorno di scadenza e il sottostante era stabilmente posizionato nel primo pomeriggio tra 146,5 e 147,5. Quindi apparentemente nessun rischio.
A pomeriggio inoltrato ha iniziato a picchiare scendendo in breve a 144,8.
le put short del condor avevano strike 144.
Tuittavia, vedendo che rispetto al giorno prima, era aumentato il valore della colonna lato put ho deciso di non rollare o di non smantellare lo straddle lato put (magari ricostruendolo sul lato call per seguire il trend che in quel momento il sottostante sembrava avere proprio), perché mi sembrava strano che aumentassero l'esposizione contro il trend.
Ed in effetti poi il sottostante è risalito di quasi un punto.

Ottimo contributo, grazie!

[marzac]

Tiziano, potresti chiarirmi come interpretare le "forme" assunte dalle Call nel loro insieme (e dalle Put) nella videata del DPD.

Ad esempio, nel Bund le PUT assumono una forma "a panettone", mentre le Call una di tipo diverso, a triangolo.

Come dare un significato, oltre che ai valori numerici, anche alla geometria della rappresentazione ?

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Tiziano, potresti chiarirmi come interpretare le "forme" assunte dalle Call nel loro insieme (e dalle Put) nella videata del DPD.

Ad esempio, nel Bund le PUT assumono una forma "a panettone", mentre le Call una di tipo diverso, a triangolo.

Come dare un significato, oltre che ai valori numerici, anche alla geometria della rappresentazione ?

Grazie

Più il disegno globale composto dall'insieme delle Call e delle Put si avvicina ad una forma a "campana"(gaussiana) e più siamo in presenza di investitori che avevano previsto gli eventi che poi si sono verificati e sono intervenuti in un modo normale.
Viceversa, ed è la forma attuale del Dax, ad esempio, le aspettative non si sono rivelate esatte e, di conseguenza, le riparazioni sono state prese "al momento" e di conseguenza meno condivise tra i vari players....in altre parole, ognuno ha pensato per se.

[TFiutoT384]

Magari è un'osservazione superflua ma ho notato che a volte la distanza tra sottostante e la colonna del DPD put più vicina al sottostante stesso è a distanza decisamente diversa dalla colonna del DPD call più prossima al sottostante, cioè che le put sono molto più vicine o molto più lontane delle call dalla quotazione del sottostante.
Questo potrebbe essere un'indicazione di possibile trend, cioè se le put sono molto più vicine al sottostante delle call vuol dire che gli istituzionali se la sentono di stare vicino al sottostante con le put mentre è meglio mantenere le distanze dal lato call?
Se così fosse, questo dato, valutato assieme all'altezza delle colonne e alla forma (a panettone o a triangolo) come ho letto sopra e che ringrazio per l'intervento, potrebbe dare un'indicazione in più sulla forza dei DPD e su come impostare la strategia in opzioni.


Sto valutando i DPD per impostare l'hedging di delta montandolo sul lato put o call quando questo è molto vicino al sottostante. In altre parole trascuro il lato dove non ci sono DPD prossimi al sottostante e mi concentro invece sul lato dove i DPD sono appunto molto vicino al sottostante e mostrano una certa forza (altezza della colonna elevata o che si sta incrementando).
Questo perché dal lato dove ci sono DPD so che ci sarà resistenza, e quindi probabile rimbalzo o comunque rallentamento del movimento del sottostante che si traduce in un vantaggioso trascorrere del tempo mentre dal lato dove i DPD sono decisamente più lontani, il sottostante è più libero di muoversi con quindi obbligo di impostare una strategia di rollatura o hedgiatura più decisa.

[frzmrz]

eccoli!

buonasera a tutti, volevo sapere se vista la discesa di questi giorni i valori dpd sul mib sono rimasti gli stessi o sono variati, grazie a tutti

[marzac]

Più il disegno globale composto dall'insieme delle Call e delle Put si avvicina ad una forma a "campana"(gaussiana) e più siamo in presenza di investitori che avevano previsto gli eventi che poi si sono verificati e sono intervenuti in un modo normale.
Viceversa, ed è la forma attuale del Dax, ad esempio, le aspettative non si sono rivelate esatte e, di conseguenza, le riparazioni sono state prese "al momento" e di conseguenza meno condivise tra i vari players....in altre parole, ognuno ha pensato per se.

Informazione preziosa, grazie.

In effetti, l'aspetto più o meno armonico del Mercato, rappresentato egregiamente dal DPD, suggerisce proprio queste conclusioni.

Tu hai parlato del disegno globale composto dall'insieme; provo ad andare oltre, sempre ad esempio sul bund:
l'aspetto più armonioso delle put suggerisce un'azione più solida e programmata.
L'aspetto delle call, meno equilibrato, suggerisce una certa frettolosità ed improvvisazione, ovvero una reazione un pò scomposta ad un mercato che si è bruscamente girato al rialzo.

... ci sono almeno andato vicino ?

[livioptions]

Volevo segnalarvi che sul mio PC il DPD calcolato sul bund non funziona o meglio non rileva nessuna call a nessun livello.

Poichè nelle discussioni del forum altri utenti vedono il livello call a 125,72, credo che questo possa significare che il mio non funziona. Come è possibile riparare? Grazie

[Andrea Cagalli]

Volevo segnalarvi che sul mio PC il DPD calcolato sul bund non funziona o meglio non rileva nessuna call a nessun livello.

Poichè nelle discussioni del forum altri utenti vedono il livello call a 125,72, credo che questo possa significare che il mio non funziona. Come è possibile riparare? Grazie

Ciao,
ti riferisci ai post di marzac su "Controlovalore del Bund"? Sono giusti i DPD, solamente tu eri al passo precedente....te li posto tutti e 5 a scanso di equivoci.

Ciao Ciao

[livioptions]

Grazie Andrea, comunque all'ora in cui ho postato a me non dava niente

[livioptions]

Anche adesso non mi dà nessuna call, me lo confermate?