Dpd

[Denis Moretto]

buondì,
qualcuno gentilmente avrebbe aggiornamenti dpd dax, ftsemib, saipem, sp500
grazie

eccoli

[Mash]

eccoli

Ciao i dpd che hai postato si riferiscono alla scadenza dicembre, ma è possibile calcolarli anche per scadenze successive?
Grazie
Antonio

[gianky65]

Grazie anche da parte mia

[Claudio61]

Ciao i dpd che hai postato si riferiscono alla scadenza dicembre, ma è possibile calcolarli anche per scadenze successive?
Grazie
Antonio

I DPD non sono su tutte le scadenze

[jesse]

I DPD non sono su tutte le scadenze

Scusate... ma per i DPD non ha senso parlare di scadenze. Cioè: è la situazione calcolata in quel preciso momento su tutto ciò che c'è a mercato (opzioni e sottostante). Se no mi vengono forti dubbi

Jesse

[Cagalli Tiziano]

Scusate... ma per i DPD non ha senso parlare di scadenze. Cioè: è la situazione calcolata in quel preciso momento su tutto ciò che c'è a mercato (opzioni e sottostante). Se no mi vengono forti dubbi

Jesse

Esatto, non ci sono scadenze.
Sono calcolati i delta delle varie scadenze e sono rappresentati in una unica misura che è la forza.

Chi ha venduto Call 18.000 a dicembre 2013 o Call 18.000 a dicembre 2014 è coperto su entrambe in base ai rispettivi delta.

[giorgiog]

da tempo seguo i DPD e ne apprezzo l'importanza soprattutto per due aspetti:
1) l'altezza della colonna che da visivamente una immediata percezione delle forze in campo
2) la precisione spesso quasi incredibile con cui vengono evidenziati livelli di supporto / resistenza

devo però chiedere a Tiziano alcuni chiarimenti per meglio capire le dinamiche e togliermi alcuni dubbi che mi sono sorti.

Allego due immagini un po' datate ma che mi servono per cercare di spiegarmi meglio:
A) una conferma una volta per tutte: se vedo ad esempio la prima colonna di put a 432,5 significa che la base è la 435, poi tolgo la media dei premi incassati e trovo il livello cui interverranno a proteggere (nella figura 432,5). Parimenti per le call: se la prima colonna è a 437,5 significa che la base è la 435 e con il premio incassato il livello di difesa sarà 437,5. E' giusto quello che dico ? scusa per l'ovvietà Tiziano ma la cosa mi serve per introdurre il secondo punto

B) aggiornando più volte nel corso della giornata i DPD ovviamente soprattutto in prossimità dei livelli di intervento per capire se rollare o meno ad esempio, mi accorgo che (vedi l'esempio delle due figure allegate) le colonne di call e put appaiono e scompaiono sempre ad ogni tick sopra o sotto lo strike 435 e nel momento in cui il prezzo è esattamente 435 sono visibili sia le colonne di put 432,5 che le call 437,5.
Ma come posso valutare la necessità di rollata o meno se in realtà la colonna mi appare e scompare sempre ad ogni variazione di tick sopra o sotto lo strike ? Dalle mie osservazioni mi pare che la sparizione / apparizione della colonna sia legata sempre a questo fatto. Di conseguenza, per capire ad esempio se rollare o meno lo strike call 435, che appare come colonna di call a 437,5 , se seguo i DPD pedissequamente dovrei semplicemente aspettare che il prezzo superi 435 ed automaticamente la colonna di DPD call a 437,5 scompare, salvo riapparire non appena il prezzo torna sotto 435. Fermo restando che nella pratica quasi sempre il livello di resistenza / supporto dei DPD si fa sentire spesso e a lungo, la sparizione della colonna di call a 437,5 ad esempio come nella figura è sempre legata semplicemente al prezzo del sottostante sopra o sotto lo strike ?

scusa per la prolissità e se non sono riuscito a spiegarmi bene ma uso quotidianamente i DPD nell'operatività reale e più riesco a capirli e naturalmente meglio è per me e per tutti quanti li utilizzano

[Mash]

Grazie a tutti per i chiarimenti.
Ciao

[Claudio61]

I DPD non sono su tutte le scadenze

Ragazzi non mi ero accorto di aver inserito un "NON" che ha trasformato lo scritto in una frescaccia.

Sorry.

[Claudio61]

Scusate... ma per i DPD non ha senso parlare di scadenze. Cioè: è la situazione calcolata in quel preciso momento su tutto ciò che c'è a mercato (opzioni e sottostante). Se no mi vengono forti dubbi

Jesse

In effetti le scadenze non centrano molto. Avevo scritto .... sbagliando pure ... tutte le scadenze per sottolineare che non ci sono scadenze di riferimento ma in effetti c'è dentro tutto . La situazione di mercato nel complesso.... in quel momento.