Discussione: costruzione delta portafoglio
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15-04-11, 15:20 #11
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A proposito di Vega
In tutte le mie strategie la "striscia rossa" che segnala la tensione sulla Vega è sempre a tutto gas ...
Ma penso che ciò sia dovuto al tipo di strategie "theta searching".
Temo però che sia una caratteristica comune a molti di noi, e ciò mi fa pensare che forse, così com'è, l'indicatore sul portafoglio non è di nessuna utilità.
Se ciò che ho scritto non è del tutto errato, Tiziano, come si potrebbe valorizzare l'indicatore stesso, al fine di renderlo davvero uno strumento "vivo" e non sempre a tutto gas ?
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15-04-11, 19:55 #12
Possiamo mentire a noi stessi e disegnarlo tutto verde!
Ho capito ciò che intendi, si potrebbe dare una valorizzazione con un "peso" diverso da ciò che è e quindi fare una specie di zoom solo sul theta.
Ci debbo pensare perchè non è proprio così semplice: il software deve individuare che hai messo una quantità di V_future (ViX, Vdax, ecc.) e calcolare il peso esatto ...ma mostrarne uno su una scala diversa.
Ti chiedo di segnarlo a technicalsupport@fiutopro.it così lo teniamo in memoria e lo mettiamo in lavorazione...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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15-04-11, 22:15 #13
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Grazie Tiziano, mail già inviata.
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13-01-13, 18:48 #14
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Riprendo questo post che riguarda un argomento molto interessante relativo alla gestione del portafoglio, ma a me ancora poco chiaro, per porre alcune domande sul delta di portafoglio e sulla correlazione tra le varie strategie inserite nel portafoglio stesso.
Ipotizziamo di avere un ptf con 3 strategie su sottostanti diversi (1 obbligazionario e 2 azionari) e di volere procedere all'azzeramento del delta complessivo per scelta o per necessità del momento.
Da quello che ho capito, posso prendere un sottostante qualsiasi, meglio un titolo azionario per la sua grammatura + fine e stabilire di entrate in copertura ogni qualvolta che il delta 1% superi un determinato livello.
Ma per evitare di avere sia le tre strategie del ptf sia in titolo a copertura che vanno nella stessa direzione, devo considerare anche la variabile "correlazione".
E qui sorgono i dubbi.
Come posso vedere e calcolare la correlazione tra portafoglio e titolo da usare a copertura?
Posso calcolare la correlazione esistente tra i 4 sottostanti e pesarla per il delta della singola strategia?
Per il calcolo della correlazione posso fare riferimento al thread sullo spread trading dove Tiziano usava il roc per stabilire i sottostanti maggiormente correlati? Così posso tenerla sotto controllo nella watchlist
Quindi avrò 4 valori di roc [(10+20)+30] da moltiplicare per il delta delle strategie.
Altra domanda: il calcolo del roc [(10+20)+30] va bene anche se le strategie hanno scadenza differente?
Scusatemi la lunghezza. Spero di essere stato chiaro e ringrazio chi mi aiuterà a fare un pò di chiarezza.
Manuel
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13-01-13, 19:58 #15
La settimana prossima, quella che inizia domani, rilasceremo lo script di FiutoPro che ha la possibilità anche di creare finestre ed istanze a piacere...e vi darò il codice della correlazione già scritto da noi ....così lo potete usare e vediamo da subito la potenza di questa nuova funzionalità...lo script!..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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13-01-13, 20:17 #16
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13-01-13, 23:09 #17
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20-02-13, 15:17 #18
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sottostante correlato
ora che abbiamo la matrice di correlazione,volevo chiedere che criterio uso
per l'utilizzo di un sottostante che debba coprirmene 5/6(non le 55 di tiziano!)
ne userei uno a caso,piccolo e ulteriormente differente.
che ne pensate?
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20-02-13, 19:36 #19
Come prima cosa dovresti già avere i 5/6 correlati tra loro.
Se così non fosse allora devi cercare quello più Inversamente correlato ai 5 che già hai e, non a caso, ma contando in euro, ne metti circa la stessa quantità.
Dico circa intendendo un 15/20% in meno perchè così hai la possibilità di "aggiustare il tiro" e portarti a delta zero...o nei dintorni dello zero...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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21-02-13, 11:36 #20
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chiedo scusa ma non ho capito molto;purtroppo ititoli sono diversificati ma non ho controllato le correlazioni
nella matrice che invio c'è anche unicredit che non è in portafoglio ma,forse per paradosso,è il meno correlato con gli altri.
lo è in generale non rispetto a ogni singolo titolo.
se fosse quello giusto la quantità da mettere non è più quella del delta di portafoglio?
non capisco cosa vuol dire che lo calcolo in euro(per ogni titolo?rispetto alla sua correlazione?)
forse con un esempio riuscireste a farmi entrare qualcosa in testa
per completare la rottura metto anche il portafoglio
grazie a tutti