Discussione: Il paracadute delle opzioni
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23-05-11, 22:21 #1
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Il paracadute delle opzioni
Stavo riguardando il video di Tiziano “ il paracadute delle opzioni ” ed a proposito vorrei un chiarimento: nell’eventualità che la LONG CALL andasse a zero (così come modificato a mano nel grafico allegato) è possibile vendere la stessa opzione a mercato?
Per esempio fissando un valore minimo: 1 oppure 2 punti.
In questo caso il MM è obbligato ad acquistare in assenza di compratori?
Come vi comportereste se Vi si presentasse questa eventualità?
Grazie
Ps. Un saluto a Tiziano che non ho potuto incontrare all’ITF per mia indisposizione di venire a Rimini.
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23-05-11, 23:03 #2
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io la vedo cosi:
Sè si tentasse di vendere quella CALL, ad esempio a 2, dovrei trovare un compratore disposto a comprarmela, ma siccome il Bid è a zero, praticamente non trovo nessuno.
Neanche il MM è obbligato a comprarla, proprio perchè il bid è a zero.
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24-05-11, 08:29 #3
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Se per valore 0 intendi che l'opzione non è quotata nel book ,con il calcolatore che c è in fiuto trovi il suo giusto valore e ti metti nel book ...il market ti esegue.
Se poi intendi che l'opzione è talmente OTM che non vale piu nulla ...perche venderla? ci rimetti anche le commissioni
Ciao;-)
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24-05-11, 10:06 #4
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La peculiarità di questo video è proprio quella di congelare la strategia ed in prossimità della data di scadenza delle opzioni, di modificarla in funzione dello spostamento del sottostante.
Se quest’ultimo sale allora si vende la LONG PUT ed avremo un pay-off rappresentato nel 1° grafico se scende si vende la LONG CALL ed avremo l’altro pay-off.
Ho provato a fare qualche strategia di questo genere con il programma Fiuto. Strategia iniziata un mese prima della data di scadenza delle opzioni per poi intervenire in prossimità della scadenza vendendo una delle due LONG in funzione dello spostamento del sottostante.
È proprio in quest’ultima fase che mi sono ritrovato con una delle due opzioni LONG non quotate sul Book a causa di un forte spostamento del sottostante.
Ed allora ho chiesto agli amici di Playoptions: è possibile vendere ugualmente una opzione che non è più quotata dai MM.
Chiaramente non sono così bravo come Tiziano ed altri del forum nel riuscire a fare e congelare una strategia con pay-off a scadenza positiva e quindi avere un guadagno sicuro senza vendere nessuna opzione e superare il problema dell’assenza di quotazione da parte del MM.
Però ho notato che realizzando una strategia con un pay-off anche se leggermente negativo a scadenza si riesce ugualmente a portare a casa qualche soldino se si riuscisse a vendere una delle due LONG che non viene più quotata dai MM.
Vi ringrazio per i Vs. interventi.
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24-05-11, 15:10 #5
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UN Vantaggio maggiore credo si possa avere anche aprendo il box con una volatilita a 30 gg MOLTO alta in particolar modo per le opzioni vendute
con una prospettiva sui 30 gg successivi di calo volatilita
PS parlo di VOLA IMPLICITA 30/60 gg