SCUOLA PER UN PRINCIPIANTE DELLE STRATEGIE.... II° lezione

[Claudio61]

Mi do da solo la prima risposta.

Troppi 2000 punti di range fra le 2 gambe principali?

[Robrie]

In base a quale analisi hai scelto quegli strike per fare iron ?

[Claudio61]

Sono partito dallo strike più vicino al valore attuale (20000) e ho calcolato la volatilità mensile 4.91% (19,67 / 4 ) .... Gli strike che sono usciti nei due lati sono 19000 e 21000.
Con l' AT classica sul day corrispondono a zone di sup e res.
Su OI generale c'è un livello di call a circa 21000 e un livello di put a 18900 (non un granchè ...).
L' OI di luglio non mi sembra molto indicativo.


Infine .... rimanere un po' distante dal valore attuale non mi dispiaceva.

[Robrie]

Fai anche una simulazione Montecarlo. E una straddle venduta ATM call e PUT e vedi se la vola implicita del market maker corrisponde alla storica che hai calcolato.
Dopo di che sei a posto per il 70 per 100 di probabilità di non essere toccato

per andare con iron sopra lo 0. Ci si deve fare trading
Oppure ci si limta a difendere


TU che strategie di difesa hai in mente e dove le metteresti in campo?

[Claudio61]

Primo screen la Simulazione Montecarlo.
Secondo screen lo straddle ATM . Se ho fatto correttamente, la volatilità dovrebbe essere: ((12.906+26.4911) /2)/4=4.92 ... io ho mi sono basato su 4.91.


Qui siamo in crisi. In questi anni da opzionista d'assalto (Tiziano direbbe da gratta e vinci) mi sono sempre difeso con rollature su scad più lontane e strike call/put più OTM possibile.

[Robrie]

Dalla simulazione Montecarlo risulta che andare sopra il limite superiore ha una probabilità doppia rispetto la discesa
Questa strategia ha un vantaggio dalla diminuzione di volatilità e. Dal passare del tempo

annotarti il delta delle opzioni comprate e vendute per poter decidere se spostarti quando il Prezzo si avvicina ad uno dei due lati

In pratica dovresti vedere in modo numerico quello che tu facevi ad occhio quando rollavi le posizioni

Quando si vendono opzioni otm. Si incassa il tempo.
E quando il valore temporale,e' maggiore in un opzione?
un occhio al post sull altro forum ho fatto up lo trovi in cima. IRON CONDOR

[Claudio61]

Grazie Robrie,

la gestione del delta non mi è ancora di facile comprensione.
Mi ristudio il post su Iron.

[Claudio61]

Altro giro altro regalo.

Vi prospetto la situazione attuale che, in parte, viene da lontano (PUT 1.1/1.3) e modificata con le vendita di CALL 1.4 .... aspetto un rimbalzo per piazzare anche le CALL 1.6.
Lo scopo è quello di allontanare i punti di break cercando di gestire i premi incassati per rollature o apertura di nuove posizioni short PUT o CALL per allontanare il rischio in caso di attacco alle gambe principali.

Nel secondo screen come dovrebbe essere protetta (se ho capito bene) con il metodo classico ma il risultato mi sembra scadente. L'acquisto delle PUT non è certamente indicato in questo momento; per le CALL potrebbe essere ma il prezzo da pagare sarebbe cmq molto oneroso.

Il gamma , guardando l'inclinazione del PAYOFF e del ATNOW oltre gli strike principali, mi sembra altino. Confermate, numericamente, dove dovrebbe essere e come fare per gestirlo meglio?
Ogni suggerimento è ben gradito.

N.B. tenete presente che da 11 anni lavoro le opzioni senza utilizzare le greche (orrore ) e le mie scelte operative sono sempre state fatte seguendo l'AT classica sul sottostante.
La conversione è lunga e faticosa .... peggio che partire da zero , forse.

[Claudio61]

Problema .... ho tolto la probabile call 1.6 che nello screen precedente non era attiva e mi sono cambiati ATNOW e diversi altri dati. Normale?

[Claudio61]

Sbirciatine tante ma risposte zero ?