Settlement price dj euro stoxx50

[enzo_52]

Buongiorno a tutti, sono Vincenzo, neofita nel mondo delle opzioni, sono in fase di studio e apprendimento per la strategia con scadenza settimanale short Strangle su future americani.
volevo sapere se qualcuno potesse spiegarmi, come se avessi 8 anni, il concetto di Settlement dal punto di vista prettamente OPERATIVo, cioè cosa operativamente il venerdi bisogna vedere e fare e i vari orari di settlemente dei futures valutari come eur usd .
dove verificare gli orari di settlement anche quando coincidono la scadenza settimanale dell opzione e la scadenza trimestrale del future, io di solito consulto il sito CME https://www.cmegroup.com/confluence/...ICSANDBOX/Euro

di seguito le informazioni che non riesco a comprendere


Normal Daily Settlements until Rollover Date

Lead Month

Back Months

Normal Final Settlement Procedure

Additional Details
EUR/USD (6E) futures are physically delivered upon expiration. For additional details on delivery,


Vi ringrazio anticipatamente

Dimenticavo la cosa più importante..il concetto di Assegnazione .....

riferendomi alle domande fatte, se possibile, sarebbe utile, a mio parere, avere degli esempi pratici.
grazie ancora

[Cagalli Tiziano]

Dimenticavo la cosa più importante..il concetto di Assegnazione .....

riferendomi alle domande fatte, se possibile, sarebbe utile, a mio parere, avere degli esempi pratici.
grazie ancora

Denis ha detto che questa sera posterà un PDF che aveva già condiviso.
Se si dimentica ricordamelo tu per piacere.

Intanto ti dico cosa vuol dire assegnazione:

opzioni stile Americano in qualsiasi momento di vita della opzione la controparte esercita il diritto che ottiene comperando una Call oppure una Put, di conseguenza il venditore deve consegnare i titoli (se Put) o consegnarli se Call al prezzo strike. Questo è il significato di assegnazione, cioè è stato esercitato il diritto del compratore nei confronti del venditore. Ovviamente deve essere conveniente per il compratore il prezzo strike rispetto al prezzo di mercato del sottostante che esercita.
Comperi Call FIAT strike 10, fiat va a 20....eserciti il venditore a consegnarti Fiat al prezzo di 10. Compri Call 10 e fiat va a 9...è più conveniente comperarla a mercato che esercitarla.
opzioni stile Europeo stesso ragionamento solo che si fa l'assegnazione solo a scadenza e non c'è un trasferimento di titoli ma si fa una regolazione monetaria.
Comperi Call sul Eurostoxx a 3500 e a scdenza va a 3600, non eserciti nulla perchè i 100 punti ti vengono compensati in soldi. Ogni punto in questo caso vale 10 euro e quindi 10*100= 1000 euro

[Denis Moretto]

Buonasera a tutti,
in allegato un pdf / guida che avevo creato qualche mese fa per un canale telegram per spiegare i concetti di assegnazione.

Gli altri dati che tu richiedi sono riferiti al fatto che le opzioni su EUR/USD sono sul future 6E cioè sullo spot/fixing.
Quindi hai più scadenze con più sottostanti.

Mi spiego:
ora il future fronte mese quotato (come sottostante delle opzioni) è giugno. Quindi tutte le opzioni che hanno data di scadenza uguale o minore alla data di scadenza del future di giugno hanno come sottostante il future di giugno.
Tutte le opzioni che hanno data di scadenza maggiore al future di giugno e minore e uguale al future di settembre hanno come sottostante il future di settembre....e così via.
Tutto quello che tu leggi nelle voci che hai indicato spiegano come viene calcolato il prezzo di regolamento (settlement) di chiusura giornaliera.

Se hai dubbi scrivi pure così li chiariamo assieme

[mauriziodichiara]

Salve a tutti è un piacere "riincontrarvi". A proposito di settlement... nel mio caso settimanale sul Bund che dovrebbe essere 171,98.
Mi ritrovo assegnato di un bund dovuto ad una call 171.5 venduta ma dovrebbe essere compensata da una assegnazione di una put 172 venduta. Giusto?

[Cagalli Tiziano]

Salve a tutti è un piacere "riincontrarvi". A proposito di settlement... nel mio caso settimanale sul Bund che dovrebbe essere 171,98.
Mi ritrovo assegnato di un bund dovuto ad una call 171.5 venduta ma dovrebbe essere compensata da una assegnazione di una put 172 venduta. Giusto?

Bentornato!
Con il settlement che scrivi tu, la Put sarebbe ITM e quindi compensare.

[mauriziodichiara]

Bentornato!
Con il settlement che scrivi tu, la Put sarebbe ITM e quindi compensare.

In effetti i vecchi link che avevo mi hanno lasciato a piedi...
Il valore l'ho preso dalla piattaforma IB sul volatility lab ma anche se fosse 172,12 e via dovrebbe essere il tutto compensato ...

[Cagalli Tiziano]

In effetti i vecchi link che avevo mi hanno lasciato a piedi...
Il valore l'ho preso dalla piattaforma IB sul volatility lab ma anche se fosse 172,12 e via dovrebbe essere il tutto compensato ...

No, se fosse 172,12 la Call 171.5 sarebbe ITM ma la Put 172 sarebbe OTM

[enzo_52]

Buonasera a tutti,
in allegato un pdf / guida che avevo creato qualche mese fa per un canale telegram per spiegare i concetti di assegnazione.

Gli altri dati che tu richiedi sono riferiti al fatto che le opzioni su EUR/USD sono sul future 6E cioè sullo spot/fixing.
Quindi hai più scadenze con più sottostanti.

Mi spiego:
ora il future fronte mese quotato (come sottostante delle opzioni) è giugno. Quindi tutte le opzioni che hanno data di scadenza uguale o minore alla data di scadenza del future di giugno hanno come sottostante il future di giugno.
Tutte le opzioni che hanno data di scadenza maggiore al future di giugno e minore e uguale al future di settembre hanno come sottostante il future di settembre....e così via.
Tutto quello che tu leggi nelle voci che hai indicato spiegano come viene calcolato il prezzo di regolamento (settlement) di chiusura giornaliera.

Se hai dubbi scrivi pure così li chiariamo assieme

grazie 1000 per la dispensa

[enzo_52]

Denis ha detto che questa sera posterà un PDF che aveva già condiviso.
Se si dimentica ricordamelo tu per piacere.

Intanto ti dico cosa vuol dire assegnazione:

opzioni stile Americano in qualsiasi momento di vita della opzione la controparte esercita il diritto che ottiene comperando una Call oppure una Put, di conseguenza il venditore deve consegnare i titoli (se Put) o consegnarli se Call al prezzo strike. Questo è il significato di assegnazione, cioè è stato esercitato il diritto del compratore nei confronti del venditore. Ovviamente deve essere conveniente per il compratore il prezzo strike rispetto al prezzo di mercato del sottostante che esercita.
Comperi Call FIAT strike 10, fiat va a 20....eserciti il venditore a consegnarti Fiat al prezzo di 10. Compri Call 10 e fiat va a 9...è più conveniente comperarla a mercato che esercitarla.
opzioni stile Europeo stesso ragionamento solo che si fa l'assegnazione solo a scadenza e non c'è un trasferimento di titoli ma si fa una regolazione monetaria.
Comperi Call sul Eurostoxx a 3500 e a scdenza va a 3600, non eserciti nulla perchè i 100 punti ti vengono compensati in soldi. Ogni punto in questo caso vale 10 euro e quindi 10*100= 1000 euro

grazie per la risposta,,,ma sintetizzando, qual è l'orario a cui fa riferimento il settlement? sia il venerdi che il venerdi coincidente la scadenza trimestrale del future, quali di quei titoli in grassetto devo considerare?
grazie