Discussione: smart pro hedging = smart bomb?
-
17-01-12, 22:13 #131
- Data Registrazione
- Jan 2011
- Località
- Genova
- Messaggi
- 1,306
mentre correvo sul tapis-roulant mi è venuto in mente quel discorso di fare le coperture di un portafoglio, anche composto da più strategie, con un sottostante che magari non c'entra niente ma che fornisce comunque il delta necessario. Mi pare ce ne avessi parlato in uno dei video di presentazione di fiuto pro
partendo da questa considerazione non potrei impostare lo smart hedge persino sul Dax usando un futures più piccolo o addirittura un'azione per calibrarlo alla perfezione?
se si, come si dovrebbe impostarlo?
quando i tempi saranno maturi pensi di introdurre anche uno smart pro di portafoglio? si, lo so, prima imparo a camminare che è meglio... è giusto un volo di fantasia
-
18-01-12, 09:04 #132
-
18-01-12, 18:12 #133
- Data Registrazione
- Jan 2011
- Località
- Genova
- Messaggi
- 1,306
nel test con siemens ha fatto un eseguito alle 18.03 quando il mercato è già chiuso, non dovrebbe bloccarsi da solo?
so che c'è l'impostazione degli orari ma io l'avevo intesa come una limitazione sugli orari (afterhour si/no) e non avendo impostato nessun limite mi sarei aspettato di non vedere ordini a mercati chiusi dove non si dovrebbe nemmeno creare l'esigenza di modificare il delta
dove sbaglio?
-
18-01-12, 20:49 #134
Nel pensare che il software sia intelligente
Tu devi impostare gli orari perchè sei tu che decidi che cosa fare.
Attenzione ad un concetto che hai scritto:
il delta si modifica sempre fino a che il sottostante continua a muoversi ed il tempo passa.
Può succedere che le opzioni abbiano un orario di negoziazione e il future prosegua.
In quel caso si imposta il valore teorico dell'opzione e Fiuto calcola il delta teorico tenendo comunque la copertura aggiornata.
Altro caso è quello in cui ci sono due sessioni di borsa.
Generalmente nella seconda viene trattato solo il sottostante. Però, dato che il delta è la derivata prima, cambia e va corretto...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
-
18-01-12, 23:25 #135
- Data Registrazione
- Jan 2011
- Località
- Genova
- Messaggi
- 1,306
touchè!
in questo caso però (Siemens) non credo sia questo il motivo perchè sono fermi sia sottostante che opzioni, secondo me è solo che alle 18.03 c'è stato il primo calcolo (timeframe orario) a mercati chiusi quindi c'è semplicemente stato l'aggiustamento del delta dovuto al movimento del sottostante avvenuto dalle 17.03 alla chiusura eurex
colpa mia che non avevo pienamente colto il settaggio degli orari del hedging!
-
19-01-12, 10:23 #136
-
19-01-12, 12:11 #137
- Data Registrazione
- May 2010
- Messaggi
- 155
-
19-01-12, 12:31 #138
Esatto, minimo 10.
Alla sera è meglio chiudere alla sua chiusura, cioè alle 22.
Basta attivare i prezzi teorici sulla finestra.
Hai tre scelte:
M = solo prezzi Market
M/T = quando non ci sono i reali si attivano i teorici
T = solo teorici
Nel caso di cui stiamo scrivendo la scelta è = M/T..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
-
19-01-12, 12:42 #139
- Data Registrazione
- Jan 2011
- Località
- Genova
- Messaggi
- 1,306
in che occasione è opportuno scegliere M?
a rigor di logica, visto che i teorici sono usati anche nel caso che il MM non quotasse l'opzione da hedgiare (check tick zero) , l'unico caso sarebbe qualora non mi fidassi del prezzo teorico.
quindi la domanda sorge spontanea: quando è bene non fidarsi del prezzo teorico?
mi verrebbe da impostare sempre M/T ma sei hai dato la possibilità di scelta un motivo ci deve essere, come sempre del restoUltima modifica di BMM; 19-01-12 alle 12:45
-
19-01-12, 12:49 #140
- Data Registrazione
- May 2010
- Messaggi
- 155