smart pro hedging = smart bomb?

[the learner]

Lo scatto (altrimenti detto scalino) è una naturale conseguenza del sistema di hedging utilizzato. Se si sceglie di coprire il delta settando una soglia di entrata attorno all'ATM ci sarà sempre.

Credo sia per questo che Tiziano parla di entrate col sottostante ogni x%. Questo modo di procedere permette di intervenire in modo più graduale con lo svantaggio però di non seguire il delta (e non perché siamo smart e lavoriamo come lo smart pro).

Io ho iniziato ieri a rivedere un po' di materiale sul market profile per vedere se possa essere di aiuto nel settare gli ingressi col sottostante. Forse qualcosa con lo script potremmo riuscire a combinare (costruirci quindi un market profile in casa) e ad usarlo come supporto per scegliere a che livello entrare. Ma ne vorrei discutere con voi.

Qualcuno di voi conosce la logica dietro il market profile? BMM?

[the learner]

Q1 entrava in copertura secondo una formula che prevedeva che le azioni a copertura che servivano per la grammatura fossero solo Long.
Ecco perchè si comportava così nei casi in cui non veniva usata la grammatura.
Ora abbiamo gli ETF short e quindi non serve.
C'è un ETF short che quota in modo diverso che multiplo...Andrea stava verificando.

Domani pomeriggio rilasciamo la release, oggi l'ho provata e va bene.

Grazie per i contributi!

Grazie mille Tiziano. Se sono abbastanza liquidi sono sicuro che gli ETF short saranno di grande aiuto.

Posso chiedervi una cosa? Anche con gli ETF long se li mettiamo nello strategy builder il last non si aggiorna in tempo reale con l'effetto che un WF (condizionato sul valore dell'indice) non viene eseguito perché il controllo sul prezzo dello strumento che si vuole usare (ETF) fallisce in quanto il last non è aggiornato.
Apo consigliava di cambiare le impostazioni dell'ETF in modo da usare il bid o ask (che sono in realtime) al posto del last. Sapete se è qualcosa che si può migliorare senza usare questo escamotage?

Grazie.

[BMM]

Forse qualcosa con lo script potremmo riuscire a combinare (costruirci quindi un market profile in casa) e ad usarlo come supporto per scegliere a che livello entrare. Ma ne vorrei discutere con voi.

Qualcuno di voi conosce la logica dietro il market profile? BMM?

si, ho abbastanza presente il market profile ma prima di pensare di avventurarmi a scrivere uno script (in un linguaggio che non conosco) dovrei essere proprio dubbioso che il sistema preconfezionato non sia ok. Io credo che prima di disperdere energie in tante idee dovremmo dedicarci ad imparare a tarare lo smart pro di tiziano e il mio impegno sta andando in quella direzione

Con questo non intendo dire che la tua idea sia sbagliata eh! Intendo che prima sia conveniente imparare ad usare quel che Tiziano ci ha dato e che, e di questo sono convinto, non sappiamo ancora usare bene o almeno io no

Ad esempio:

sarà meglio il nuovo Q1 che dovrebbe uscire oggi o una frequenza a % di movimento?

come tarare la % di movimento?

come tarare le soglie?

ha davvero senso usare degli ETF? --> grammatura fine ma spread.......

ha senso spegnere ed accendere lo smart pro in funzione di dove si trova il prezzo?

IMHO è vero che lo smart pro può avere questo effetto "scalino" ma se lo ha fatto così magari c'è un perchè.......

[the learner]

si, ho abbastanza presente il market profile ma prima di pensare di avventurarmi a scrivere uno script (in un linguaggio che non conosco) dovrei essere proprio dubbioso che il sistema preconfezionato non sia ok. Io credo che prima di disperdere energie in tante idee dovremmo dedicarci ad imparare a tarare lo smart pro di tiziano e il mio impegno sta andando in quella direzione

Con questo non intendo dire che la tua idea sia sbagliata eh! Intendo che prima sia conveniente imparare ad usare quel che Tiziano ci ha dato e che, e di questo sono convinto, non sappiamo ancora usare bene o almeno io no

Ad esempio:

sarà meglio il nuovo Q1 che dovrebbe uscire oggi o una frequenza a % di movimento?

come tarare la % di movimento?

come tarare le soglie?

ha davvero senso usare degli ETF? --> grammatura fine ma spread.......

ha senso spegnere ed accendere lo smart pro in funzione di dove si trova il prezzo?

IMHO è vero che lo smart pro può avere questo effetto "scalino" ma se lo ha fatto così magari c'è un perchè.......

Buongiorno,

probabilmente sbaglio, visto che anche io non conosco bene lo Smart Pro, ma non credo che si possa usare lo Smart Pro in quelle situazioni in cui appena toccati a strike (o prima) si inizia a coprire solo parzialmente il delta entrando ad esempio con 2/10 dei contratti controllati da un'opzione sebbene il delta sia quasi .5, per poi incrementare gradualmente a determinati livelli ma senza seguire passo passo il delta.
Ovvio che si potrebbe settare la soglia on ad un livello in cui il delta da coprire sia, ad es, .2 e lasciare andare lo Smart con Q1 ma non saprei.

Io riconosco l'assoluta superiorita' dello Smart Pro e la solo relativa utilita' di metodi alternativi (es. Market Profile) che proprio per questo avevo pensato di integrare con i segnali del sito. Una sorta di gerarchia di segnali che vede i segnali giornalieri/orari stabilire quale livello del market profile usare per settare le entrate. Questo permetterebbe di usare le info contenute nei DPD, skew, etc., che fino a prova contraria sono le piu' importanti per noi.

In ogni caso spero che Tiziano mi correggera' se sbaglio nel dire che lo Smart Pro non puo' essere utilizzato per girare gradualmente una figura (es. spread con la S) a meno di non settare la soglia on ad un livello molto basso, in cui il delta da proteggere e' basso. Ma anche qui... si considera il solo delta della venduta? E se si parte ATM/ITM come possiamo avere la garanzia dell'entrata graduale?

[Cagalli Tiziano]

Ho appena risposto ad una mail di un utente.
Posto qui lo schema che gli ho inviato così potrà servire ad altri.

[manuelP]

Ho appena risposto ad una mail di un utente.
Posto qui lo schema che gli ho inviato così potrà servire ad altri.

Grazie.
Solo una precisazione: prendo come esempio la tua immagine, nel setting delle percentuali , metto 100% sia nel future sia nell'etf?

[Cagalli Tiziano]

Grazie.
Solo una precisazione: prendo come esempio la tua immagine, nel setting delle percentuali , metto 100% sia nel future sia nell'etf?

Esattamente! Se metti 100% su entrambi, significa che lasci libero il software di fare il conto senza costrizioni. E lui lo farà sempre eccedendo di 1 future per poter avere gli ETF long

[manuelP]

Esattamente! Se metti 100% su entrambi, significa che lasci libero il software di fare il conto senza costrizioni. E lui lo farà sempre eccedendo di 1 future per poter avere gli ETF long

Perfetto. Grazie.

[BMM]

e se volessi usare ETF long 2x e short 2x ( levmib.mi e xbrmib.mi , che sono liquidissimi )per coprire finemente opzioni sul nostro indice, si può fare?

come si settano i pesi per gli ETF short?

come si settano i pesi per gli ETF 2x?

[the learner]

e se volessi usare ETF long 2x e short 2x ( levmib.mi e xbrmib.mi , che sono liquidissimi )per coprire finemente opzioni sul nostro indice, si può fare?

come si settano i pesi per gli ETF short?

come si settano i pesi per gli ETF 2x?

Ciao hai dato un'occhiata ai book degli altri ETF che Tiziano ha fatto inserire (Eurostoxx e DAX)? Dai volumi mi sembrano abbastanza liquidi ma non ho modo di vedere la profondità dei book a mercati aperti.

Cmq mi associo alla tua domanda sul settaggio da usare nello Smart Pro.
Inoltre, qualcuno ha provato come si comporta l'hedger con la nuova Q1?