smart pro hedging = smart bomb?

[Alex1]

Buon giorno

Prima domanda

Può essere che fiuto in combinazione con i “Mini Fib” non riconosca l’ETF “LONG - LYXOR ETF FTSEMIB”. (per usarli come Hedging)

Seconda domanda

Può essere che non esista più l’ETF “SPDR S&P500” simbolo QT “SPY.N” perché non lo trovo.

Grazie
Cordiali saluti
Alessandro

[Cagalli Tiziano]

Per quanto scritto sopra e per i valori in gioco, ovvero, costo guiornaliero di circa 1000 euro e theta da 4000 possiamo dire oggi che la strategia si chiuderà a Gain = 15.000 circa.

Se non cade la linea e se il broker non si mette a fare i capricci con i dati

[BMM]

Come vedi dalle greche abbiamo cercato, per quanto possibile dato che dipende dalla volatilità, di avere un theta giornaliero che fosse superiore alle spese dell'hedging che, peggio di così non poteva andare!

Da quando è stata montata ad oggi, l'indice è distante di 25 punti, per cui nei guiorni scorsi non ha fatto altro che fare entrare ed uscire il future con una progressione che non ho mai visto in tanti anni.
Arrivava ad un movimento tale da coprire e poi ad uno contrario da coprire nell'altro senso.

Una presa in giro, ma anche un case study. La peggiore delle situazioni che possono succedere.

Se, infatti, fosse partito in una o nell'altra direzione tutto sarebbe stato più semplice e si sarebbe potuto verificare, come si è verificato su altri sottostanti che l'hedging, al di la della strategia, è in guadagno.

Che chiuda in guadagno ora è metematicamente certo dato che il peggior "costo hedging/giorno" è inferiore al theta.

Scusa per questa lunga premessa e concludo dicendo che la sicurezza non c'è perchè il sottostante si muove in modalità non calcolabile esattamente a priori, però se hai un theta superiore al costo hedging giornaliero allora sei tranquillo.

Non è questione solo di delta1% che diventa importantissimo se però va in una direzione unica.
Se fa come ha fatto questa il delta non è servito perchè, pur essendo basso, è stato chiamato in causa nelle due direzioni.

Spero di essere stato chiaro

chiarissimo, ed è proprio il tipo di studio che sto cercando di portare avanti quindi mi fa mooolto piacere sentire che facciate una cosa simile

Da quanto ho capito per massimizzare l'impatto di theta e avere ancora un buon premio da gestire il punto ottimo sarebbe costruire la figura circa 20-10 giorni da scadenza

Ho potuto sperimentare quanto sia vero che il delta diventi importantissimo in caso di mercato direzionale perchè può far passare alla cassa senza stare ad aspettare la scadenza, quindi in caso di mercato trendy mi pare sia meglio usare lo smart pro a soglie, in caso di trading range meglio l'istituzionale pro che restando più neutro "grattugia" meno premio in hedging.

Guardando il vostro esempio infatti noto che avete settato proprio l'istituzionale pro, è un caso o è una scelta legata alla scarsa direzionalità?

Come dicevo ieri sto provando :

- smart pro istituzionale se Revolution orario e daily sono discordi

- smart pro a soglie se Revolution orario e daily sono concordi

proprio per sfruttare più theta o più delta in funzione della probabilità di riuscire a prevedere il verso della direzionalità futura, più sono confidente di riuscire a prevederla più mi affido al delta invece che a theta

... anche se forse non è proprio il modo migliore per prevedere la direzionalità come giustamente faceva notare Andrea

[Cagalli Tiziano]

Guardando il vostro esempio infatti noto che avete settato proprio l'istituzionale pro, è un caso o è una scelta legata alla scarsa direzionalità?

La scelta è perchè il numero di contratti in copertura è basso (infatti non è mai andato oltre 1 quantità) e quindi non posso rischiare di arrivare anche tardi.

[BMM]

La scelta è perchè il numero di contratti in copertura è basso (infatti non è mai andato oltre 1 quantità) e quindi non posso rischiare di arrivare anche tardi.

proprio sull'arrivar tardi: che frequenza conviene in un caso come quello del vostro esempio?

Dalle mie prove pare che cercare di non intervenire troppo spesso aiuti a non farsi fregare da movimenti fasulli, pare che un 0.15 - 0.2 % di movimento sottostante possa essere il giusto compromesso tra il non voler arrivar tardi e il non essere troppo interventisti che alla lunga pare non rendere

riepilogando esito mie prove di quasi 40 giorni di hedging (un'infinità):

Q1 peggio di 0.04% peggio di Q2 peggio di 0.08% peggio di 0.15% peggio di 0.22%

peggiore di tutti di gran lunga il 10 min a conferma dell'errore concettuale di cui si è già parlato

migliore di tutti lo isitituzionale pro come ci si poteva forse aspettare su un periodo così lungo (piccola esposizione di delta --> minor grattugia )

[Andrea Cagalli]

Buon giorno

Prima domanda

Può essere che fiuto in combinazione con i “Mini Fib” non riconosca l’ETF “LONG - LYXOR ETF FTSEMIB”. (per usarli come Hedging)

Seconda domanda

Può essere che non esista più l’ETF “SPDR S&P500” simbolo QT “SPY.N” perché non lo trovo.

Grazie
Cordiali saluti
Alessandro

Ciao caro,
Prima domanda: no, direi di no, perchè dici che non lo riconosce?
Secondo domanda: mi pare di vedere che SPY.N non si aggiorni, l'ho sostituito con SPY.P (basta che riavvii FiutoPRO). Nella lista invece è sempre al solito posto.



Ciao Ciao

[Andrea Cagalli]

Aggiornamento....

[chrisbasetta]

Aggiornamento....

mitici! mi puoi dire solo se è settata per movimento % del sottostante o per quantità minima di contratti?

[Alex1]

Ciao caro,
Prima domanda: no, direi di no, perchè dici che non lo riconosce?
Secondo domanda: mi pare di vedere che SPY.N non si aggiorni, l'ho sostituito con SPY.P (basta che riavvii FiutoPRO). Nella lista invece è sempre al solito posto.


Ciao Ciao

Buon pomeriggio

· Grazie per aver sostituito “SPY.N” ho riavviato Fiuto ma ancora non lo prende.

· Allego un esempio (sbaglierò qualcosa).
Non vedo nemmeno il pallino rosso.





Grazie
Alex

[Andrea Cagalli]

mitici! mi puoi dire solo se è settata per movimento % del sottostante o per quantità minima di contratti?

Ciao caro,
è settato per quantità minima di contratti

Ciao Ciao