smart pro hedging = smart bomb?

[Cagalli Tiziano]

Ho testato sia il dragster che il timeframe a 5 min su 20 cotratti call FIAT strike 4,0. Devo dire che il dragster mi ha dato nell'immediato più soddisfazione ma a lungo andare l'hedging a 5 minuti mi ha stregato, sono smanioso di arrivare a fine mese dove se và avanti così incasserò il 100% premio
Ho messo il quantitativo minimo a 100 azioni anche se leggo ora che Tiziano suggerisce il 10% quindi 1000 per 20 opzioni.

Ho messo in piedi anche un hedging a soglie

Domani metto in paper anche il timeframe a 1 ora.

Forse ti è sfuggita la regola che uso io l'ho scritta qualche post più sopra.

Il 10% è una semplificazione.
Comunque vige l'articolo 5°: chi ha soldi ha sempre vinto...e se stai guadagnando hai ragione tu

[Apocalips]

Qui hai fatto un piccolo errore di sbaglio!
La copertura non potrà mai essere superiore al delta della opzione in copertura e il delta non può superare 1

Per cui:
se hai una opzione che controlla 100 sottostanti i contratti non supereranno mai il numero di 100;
se l'opzione controlla 1 sottostante potrà al massimo esserci 1 contratto.

Quindi il margin call è impossibile dato che stai coprendo un rischio e quindi lo diminuisci e non lo aumenti.

Il gamma non incide sullo smart pro che guarda solo i DPD e non i valori delle greche della strategia, DELTA a parte.

Capito mi hai?

Scusami ma non ho saputo spiegare cio che intendevo dire.
Ti faccio un esempio pratico che è capitato questa mattina.
ieri ho ipotizzato di avere un capitale di 5000 euro e allora decido
di vendere su unicredito uno straddle composto da -10 c e -10 put ATM.
La banca mi margina diciamo circa 1200 euro per cui mi rimangono liberi per l'hedging
circa 3800. Decido di mettere in smart hedging questo straddle fiducioso di una buona resistenza
allo stress ma l' indomani mattina succede l'imprevedibile ovvero al terzo eseguito ( cerchiato in rosso ) non ho piu soldi a sufficienza per hedgiare.

A questo punto che succede ? cosa fa lo smart ?
anche ipotizzando che lo smart me ne mette a mercato il max numero che il capitale consente
io mi ritrovo con tutto il capitale impegnato e se la banca decide improvvisamente di aumentare i margini
che succede ?



grazie

[flaviabi]

da domani mercoledì 9 novembre 2011 saranno in vigore i nuovi margini iniziali richiesti per operare con strumenti derivati quotati sui mercati Idem e Eurex.

http://www.iwbank.it/documenti/modul...i_derivati.pdf

[Cagalli Tiziano]

Scusami ma non ho saputo spiegare cio che intendevo dire.
Ti faccio un esempio pratico che è capitato questa mattina.
ieri ho ipotizzato di avere un capitale di 5000 euro e allora decido
di vendere su unicredito uno straddle composto da -10 c e -10 put ATM.
La banca mi margina diciamo circa 1200 euro per cui mi rimangono liberi per l'hedging
circa 3800. Decido di mettere in smart hedging questo straddle fiducioso di una buona resistenza
allo stress ma l' indomani mattina succede l'imprevedibile ovvero al terzo eseguito ( cerchiato in rosso ) non ho piu soldi a sufficienza per hedgiare.

A questo punto che succede ? cosa fa lo smart ?
anche ipotizzando che lo smart me ne mette a mercato il max numero che il capitale consente
io mi ritrovo con tutto il capitale impegnato e se la banca decide improvvisamente di aumentare i margini
che succede ?



grazie

Hai due scelte:

1) fare i conti prima e quindi se sai che non puoi avere più di 5000 azioni non devi vendere più di 5 contratti

2) invece di usare le azioni usi gli idem stock future che ti richiedono circa un 30% del controvalore azionario.

Io uso fare il calcolo della mia capacità di portafoglio e poi usare comunque i future sulle azioni, così ho certamente i margini necessari.

In pratica faccio sia 1 che 2

[livioptions]

Sapete cosa mi piacerebbe? che ci fosse anche un BOBAO Hedging, cioè l'entrata e uscita dall'hedge fatta con i segnali Bobao, credo sarebbe micidiale!
Tiziano, pensi sia possibile?

[ENCARE]

Scusa Tiziano ma se uso il future come faccio a calibrare le entrate o uscite se il future mi copre tutto il sottostante dell'opzione

[MATTE607]

time frame 1 ora e variazione percentuale 8/10% dipende un pò dalla volatilità. Mettili infunzione entrambi così vedi la differenza.

Ok, xrò nel TF 1 ora la % inizia da un 20 %, posso mettere TF 5mm e poi % 8-10 va bene lo stesso ?

[TFiutoT384]

Ricorda che la modalità in cui otterrai maggiori soddisfazioni e quellaa più lenta e con la copertura più lunga.
1 ora su una opzione che ha scadenza 30 giorni avrà più opportunità che 1 minuto a pari scadenza.

Non è un trading system da scalping ma un sistema assistito di copertura.

Metti sotto stress più opzioni ad un mese e più time frame poi faremo i conti a scadenza.

Sto testando da ieri le opzioni su e-mini, CAC40, eurostoxx, (tutti condor), e bund (vertical spread lato call con strike call short a 139) ed ho imposto il settaggio di 1 h al 20 % per tutti e 1 minuto al 2% per i future sugli indici mentre a 5 minuti per il bund.
Sul bund ancora nessun trade, il sottostante è a meno di 139, ma su e-mini, CAC40, eurostoxx lo smart pro hedging ad un'ora rende molto di più che quanto ottenuto con i settaggi a un minuto. Se state testando provate ad impostare lo smart pro hedging a un'ora.

[papacharlie]

Hai due scelte:

1) fare i conti prima e quindi se sai che non puoi avere più di 5000 azioni non devi vendere più di 5 contratti

2) invece di usare le azioni usi gli idem stock future che ti richiedono circa un 30% del controvalore azionario.

Io uso fare il calcolo della mia capacità di portafoglio e poi usare comunque i future sulle azioni, così ho certamente i margini necessari.

In pratica faccio sia 1 che 2

Ciao Tiziano
Avrei 2 quesiti :

1) se la copertura la voglio fare con il future invece che con le azioni come faccio ad usare lo smart pro ? Dove sostituisco futures con azioni ?


2) se volessi fare il grosso della copertura con i futures ed integrarla con le azioni per essere più preciso, è possibile ?

Ciao

[marzac]

Sto testando da ieri le opzioni su e-mini, CAC40, eurostoxx, (tutti condor), e bund (vertical spread lato call con strike call short a 139) ed ho imposto il settaggio di 1 h al 20 % per tutti e 1 minuto al 2% per i future sugli indici mentre a 5 minuti per il bund.
Sul bund ancora nessun trade, il sottostante è a meno di 139, ma su e-mini, CAC40, eurostoxx lo smart pro hedging ad un'ora rende molto di più che quanto ottenuto con i settaggi a un minuto. Se state testando provate ad impostare lo smart pro hedging a un'ora.

Confermo per eurostoxx: più lungo il time frame, migliore la resa
L'orario sembra ideale come frequenza d'intervento