calender e diagonal

[doctorcro]

Per rispondere alla tua domanda devi tenere conto del delta delle opzioni che metti in gioco, ad esempio una call 16000 novembre ha un delta 0,33, una marzo 2012 ha un delta 0,49 questo significa che per 100 punti indice la prima si accresce di 33 punti l'altra di 49 allo stesso modo se perde,
Quindi se guadagna sarai pienamente coperto dall'apprezzamento di quella lunga che compensa quella corta ma mano a mano che entrano ITM il comportamento si differenzia.
Prova a simulare con il calcolatore di fiuto cambiando i giorni a scadenza ed il prezzo del sottostante a parità di volatilità.

questo era il mio dubbio...che entrando itm non si comportassero allo stesso modo...
grazie del consiglio...adesso provo ...

[doctorcro]

Per rispondere alla tua domanda devi tenere conto del delta delle opzioni che metti in gioco, ad esempio una call 16000 novembre ha un delta 0,33, una marzo 2012 ha un delta 0,49 questo significa che per 100 punti indice la prima si accresce di 33 punti l'altra di 49 allo stesso modo se perde,
Quindi se guadagna sarai pienamente coperto dall'apprezzamento di quella lunga che compensa quella corta ma mano a mano che entrano ITM il comportamento si differenzia.
Prova a simulare con il calcolatore di fiuto cambiando i giorni a scadenza ed il prezzo del sottostante a parità di volatilità.

Scusate....ho notato questo: se la call venduta a breve arriva all Itm es 18000 nello stesso momento la call comprata a scadenza lunga vale dai 1300 ai 1500 punti...ma questo non vuol dire che come minimo per andare in perdita il prezzo del future deve salire a 19300-19500 ? o ancora di piu´visto che la comprata continua comunque a salire ...quindi la call venduta deve andare di molto itm prima di perdere veramente denaro reale...chiedo lumi a qualcuno piu esperto se ho sbagliato il ragionamento....grazie.

[livioptions]

E' proprio così e se guardi l'immagine che ti ha postato Tiziano al messaggio #2 ne hai la prova:
Se il mercato scende la tua perdita massima è data dalla differenza tra i due prezzi se invece sale, la linea del payoff pur con una minima inclinazione scende ancora mano a mano cheil mercato sale, questo perchè dopo che le opzioni sono diventate ITM in proporzione guadagna di più la più vicina di scadenza ed è anche logico perchè è la prima a passare alla cassa!

[doctorcro]

E' proprio così e se guardi l'immagine che ti ha postato Tiziano al messaggio #2 ne hai la prova:
Se il mercato scende la tua perdita massima è data dalla differenza tra i due prezzi se invece sale, la linea del payoff pur con una minima inclinazione scende ancora mano a mano cheil mercato sale, questo perchè dopo che le opzioni sono diventate ITM in proporzione guadagna di più la più vicina di scadenza ed è anche logico perchè è la prima a passare alla cassa!

considerando che quando e´stata impostata il future era 15273.e che vado a perdere se sale oltre i 21-22000 e che se scende vado a perdere solo se scende sotto i 12-11000..mi sembra di correre un rischio esiguo....e se perdessi perderei solo la differenza di prezzo tra la comprata e la venduta ...inoltre considerando che potrei farla da 2 parti ..sia dalla parte delle call sia dalla parte delle put..e potrei pure ripetere la vendita(magari spostando lo strike di vendita a seconda di dove si e´mosso il mercato)nelle 2 scadenze successive quindi sia a febbraio, sia a marzo, mi sembra di poter affermare( da neofita) che e´una strategia poco rischiosa e che nel tempo potrebbe dare certe soddisfazioni.....o sbaglio qualcosa?...