Discussione: Fiuto Beta
-
05-12-11, 09:51 #11
- Data Registrazione
- Sep 2011
- Messaggi
- 63
Totale At Now
Salve a tutti,
scusate sto usando anch'io Fiuto Beta per impratichirmi ma non riesco a capire
come si legge il totale at now..mi sembra errato...
Non rispecchia il valore intrinseco della strategia?
attendo vs chiarimenti,
grazie mille,
enrico
-
06-12-11, 20:13 #12
Ciao,
Il totale al now è la differenza contabile tra il prezzo di carico, e il valore attuale dell'opzione o opzioni che tu hai in portafoglio.
Tieni presente che non considera il last delle opzioni ma il bid o ask in modo da avere sempre un valore "attuale" ed aggiornato dell'opzione.
-
08-12-11, 11:35 #13
- Data Registrazione
- Sep 2011
- Messaggi
- 63
grazie denis,
per prezzo di carico intendi il valore a cui l'ho comprata/venduta?
per valore attuale invece la somma dei valori (bid-ask) nel caso si tratti di una strategia 2-3-4 opzioni ?
adesso ho capito.
grazie ancora..
enrico
-
08-12-11, 12:21 #14
esatto
per valore attuale invece la somma dei valori (bid-ask) nel caso si tratti di una strategia 2-3-4 opzioni ?
adesso ho capito.
grazie ancora..
enrico
Praticamente devi fare Pzo di carico - valore attuale e trovi il tuo at now.
Se hai più di un opzione in portafoglio replichi questo calcolo per ognuna di loro!
-
08-12-11, 15:10 #15
- Data Registrazione
- Sep 2011
- Messaggi
- 63
tutto chiaro.grazie 1000.
un'ultimo dubbio:
ma se sono posizionato sulla curva di profitto P&L , ad esempio su un iron condor, ad un valore
equivalente a 1000 € ma sulla curva AtNow a 200 € e sono a 8 giorni da scadenza(16-12-11), questo vuol dire che se dovesse rimanere del tutto immutato io avro' lucrato solo 200 € al netto di tutto e non 1000 € ?
enrico
-
08-12-11, 16:17 #16
- Data Registrazione
- May 2010
- Località
- Como
- Messaggi
- 519
@ enrico
La curva blu (payoff) è il profitto/perdita della tua strategia a scadenza con riferimento al prezzo del sottostante, la curva rossa (at now) è il profitto/perdita attuale della strategia nel caso di chiusura di tutte le posizioni.
Il payoff rimane fisso nel tempo, mentre l'at now varierà fino a scadenza.Ultima modifica di livio; 08-12-11 alle 16:22
-
08-12-11, 20:16 #17
Grazie per la risposta Livio
@ Enrico,
comunque si è giusto il tuo ragionamento se ora ti sei posizionato in un puto del payoff dove la linea azzurra dle payoff a scadenza è a 1000 euro e quella rossa dell'at now è a 200, significa che se il prezzo del stottostante non si muove più sino a scadenza la linea rossa un pò alla volta va a toccare la blu...
lo vedi bene come esempio nella sezine analisi spostando i giorni in alto a destra con gli appositi cursori e vedi che la linea rossa si "appiattisce" verso la blu.Ultima modifica di Cagalli Tiziano; 08-12-11 alle 20:37 Motivo: corretto dx
-
09-12-11, 09:07 #18
- Data Registrazione
- Sep 2011
- Messaggi
- 63
ancora grazie mille per la risposta di Livio e di Denis.
E' tutto chiaro adesso!
vi ringrazio ancora per la vostra immensa disponibilita'.
Cerchero' di seguirvi il piu' possibile (lavoro permettendo..).
Complimenti a tutto il gruppo playoptions..mi si sta aprendo un nuovo mondo!
ciao,
enrico
-
12-12-11, 15:46 #19
- Data Registrazione
- Sep 2011
- Messaggi
- 63
ciao,
volevo sottoporvi questo quesito circa la fattibilita' di una strategia (IronButterfly su Intesasanpaolo) con le seguenti caratteristiche:
A 4 gg da scadenza (12.16.11) e' dotata di un At Now di 1.115 € a fronte di un P&L teorico a scadenza di 1.965 €.
Ovviamente e' un esercizio: vi chiedo se avessi voluto mandarla a mercato avrei potuto senza copertura delle Short o no?
cioe' , tecnicamente si puo' andare a mercato con delle short senza copertura e dare margini di garanzia alla CC&G o no?
grazie,
enrico
-
12-12-11, 20:43 #20
Se intendi per via della nuova normativa riferita ai titoli bancari/assicurativi c'è ampia discussione in altra parte del forum.
Se ti riferisci ad una vendita scoperta in generale la ripsposta è sì, si può fare. Devi solo valutare se ti conviene.
Occero, essendo scoperta la cassa di compensazione di preleverà il massimo che riterrà necessario a garantire la controparte mentre se avessi una copertura, saprebbe qual'è il massimo rischio operativo e si adeguerebbe con minor importo.
Il risultato è che a parità di soldi impegati avresti la possibilità di incassare un premio superiore...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.