Fiuto Beta

[enrico.consiglio]

Salve a tutti,
scusate sto usando anch'io Fiuto Beta per impratichirmi ma non riesco a capire
come si legge il totale at now..mi sembra errato...

Non rispecchia il valore intrinseco della strategia?

attendo vs chiarimenti,
grazie mille,

enrico

[Denis Moretto]

Ciao,
Il totale al now è la differenza contabile tra il prezzo di carico, e il valore attuale dell'opzione o opzioni che tu hai in portafoglio.

Tieni presente che non considera il last delle opzioni ma il bid o ask in modo da avere sempre un valore "attuale" ed aggiornato dell'opzione.

[enrico.consiglio]

grazie denis,

per prezzo di carico intendi il valore a cui l'ho comprata/venduta?
per valore attuale invece la somma dei valori (bid-ask) nel caso si tratti di una strategia 2-3-4 opzioni ?

adesso ho capito.

grazie ancora..

enrico

[Denis Moretto]

grazie denis,

per prezzo di carico intendi il valore a cui l'ho comprata/venduta?

esatto

per valore attuale invece la somma dei valori (bid-ask) nel caso si tratti di una strategia 2-3-4 opzioni ?

adesso ho capito.

grazie ancora..

enrico

si esatto!
Praticamente devi fare Pzo di carico - valore attuale e trovi il tuo at now.
Se hai più di un opzione in portafoglio replichi questo calcolo per ognuna di loro!

[enrico.consiglio]

tutto chiaro.grazie 1000.

un'ultimo dubbio:

ma se sono posizionato sulla curva di profitto P&L , ad esempio su un iron condor, ad un valore
equivalente a 1000 € ma sulla curva AtNow a 200 € e sono a 8 giorni da scadenza(16-12-11), questo vuol dire che se dovesse rimanere del tutto immutato io avro' lucrato solo 200 € al netto di tutto e non 1000 € ?

enrico

[livio]

@ enrico

La curva blu (payoff) è il profitto/perdita della tua strategia a scadenza con riferimento al prezzo del sottostante, la curva rossa (at now) è il profitto/perdita attuale della strategia nel caso di chiusura di tutte le posizioni.
Il payoff rimane fisso nel tempo, mentre l'at now varierà fino a scadenza.

[Denis Moretto]

Grazie per la risposta Livio

@ Enrico,
comunque si è giusto il tuo ragionamento se ora ti sei posizionato in un puto del payoff dove la linea azzurra dle payoff a scadenza è a 1000 euro e quella rossa dell'at now è a 200, significa che se il prezzo del stottostante non si muove più sino a scadenza la linea rossa un pò alla volta va a toccare la blu...

lo vedi bene come esempio nella sezine analisi spostando i giorni in alto a destra con gli appositi cursori e vedi che la linea rossa si "appiattisce" verso la blu.

[enrico.consiglio]

ancora grazie mille per la risposta di Livio e di Denis.
E' tutto chiaro adesso!

vi ringrazio ancora per la vostra immensa disponibilita'.
Cerchero' di seguirvi il piu' possibile (lavoro permettendo..).

Complimenti a tutto il gruppo playoptions..mi si sta aprendo un nuovo mondo!

ciao,
enrico

[enrico.consiglio]

ciao,

volevo sottoporvi questo quesito circa la fattibilita' di una strategia (IronButterfly su Intesasanpaolo) con le seguenti caratteristiche:

A 4 gg da scadenza (12.16.11) e' dotata di un At Now di 1.115 € a fronte di un P&L teorico a scadenza di 1.965 €.

Ovviamente e' un esercizio: vi chiedo se avessi voluto mandarla a mercato avrei potuto senza copertura delle Short o no?

cioe' , tecnicamente si puo' andare a mercato con delle short senza copertura e dare margini di garanzia alla CC&G o no?

grazie,
enrico

[Cagalli Tiziano]

ciao,

volevo sottoporvi questo quesito circa la fattibilita' di una strategia (IronButterfly su Intesasanpaolo) con le seguenti caratteristiche:

A 4 gg da scadenza (12.16.11) e' dotata di un At Now di 1.115 € a fronte di un P&L teorico a scadenza di 1.965 €.

Ovviamente e' un esercizio: vi chiedo se avessi voluto mandarla a mercato avrei potuto senza copertura delle Short o no?

cioe' , tecnicamente si puo' andare a mercato con delle short senza copertura e dare margini di garanzia alla CC&G o no?

grazie,
enrico

Se intendi per via della nuova normativa riferita ai titoli bancari/assicurativi c'è ampia discussione in altra parte del forum.

Se ti riferisci ad una vendita scoperta in generale la ripsposta è sì, si può fare. Devi solo valutare se ti conviene.
Occero, essendo scoperta la cassa di compensazione di preleverà il massimo che riterrà necessario a garantire la controparte mentre se avessi una copertura, saprebbe qual'è il massimo rischio operativo e si adeguerebbe con minor importo.
Il risultato è che a parità di soldi impegati avresti la possibilità di incassare un premio superiore.