Discussione: operatività reale - az. tenaris
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08-01-14, 17:52 #1
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operatività reale - az. tenaris
salve,
ho venduto contratto put scad 21.2. su tenaris con strike 15 a 0,28
ho comprato contratto put scad 21.2.su tenaris con strike 14.5
vedo che il sottostante è in costante flessione anche se al momento il mio premio è ancora al 100% e mi chiedo.....:
1) volendo comunque arrivare a scadenza giusto per farmi la mia gavetta mi chiedo se nel fatico venerdi 21 fossi assegnato mi spiegate per cortesia operativamente cosa succede/devo fare????
( intendo devo procurarmi euro 7.000 e rotti per acquistare le 500 tenaris per poi rivenderle o quel contratto di put long mi permetterà di evitare di eseguire bonifico su wb??)
Informazione richiesta mi sembra esposta in maniera alquanto contorta.....ma spero per gli adetti ai lavori di essere cmq riuscito a farmi capire.
grazie
Elio
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08-01-14, 18:48 #2
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Ciao Elio.
Ecco un link a cui puoi fare riferimento:
http://www.playoptions.it/vbforum/sh...ne-opzione-ITM
Ci trovi un pò di esempi.
A me è capitato, come potrai leggere in un post, che con tutte opzioni ITM WeBank mi vendesse e comprasse diverse quantità di azioni. Il risultato è che temporaneamente ho dovuto sborsare i soldi per acquistare le azioni che poi mi sono state rivendute immediatamente (per via di come era fatta la mia strategia).
Ma i soldi mi sono stati impegmati.
Non so cosa sarebbe successo se non li avessi avuti sul conto...
Jesse
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08-01-14, 22:07 #3
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Ciao Elio.
vorrei capire .... hai venduto la put febb 15 a 0.28 e dici che il tuo premio è al 100% ..... oggi ha scambiato a 0.41 !!!
Poi .... se è in costante flessione perchè hai costruito una strategia rialzista?
Se rimani fermo come un palo e vai ITM a scadenza ti assegnano i titoli.
Cosa fare dipende da te .... se le vuoi tenere in portafoglio devi avere i 7500 euro .... se non vuoi tenerle non sei obbligato ad avere la liquidità ma devi venderle entro le 17 (+ o - ... dipende dal Broker) del venerdì di scadenza. Ovviamente il Broker deve fartele trovare il venerdì mattina in portafoglio ... nel caso non le vedessi attaccati al telefono e fatti sentire. Se lo fai fare a loro sicuramente pagherai un costo commisionale aggiuntivo e non le venderebbero al prezzo che tu vorresti.
Nel secondo caso, come è ovvio, consoliderai al 99% il loss sui titoli che, se sarà superiore al netto delle opzioni vendute/comprate, ti porterà la strategia in perdita.
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08-01-14, 22:37 #4
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az. tenaris
ciao Claudio,
probabile che mi spieghi con linguaggio improprio (sono alle mie prime operazioni) intendo che il mio premio che incasserò al 21.2. ipoteticamente è ancora integro in quanto il sottostante è ancora in OTM ( ultima quotaz. 15,280) è questo che intendo. Non capisco però che operazione dovrò porre in essere sulle put acquistate a strike 14.500 nella ipotesi che il titolo scenda sotto lo strike-premio (riferito alle put vendute).
E' qui che mi perdo con un acquisto e vendita (simulato con fiuto beta)il rischio è molto limitato ma non capisco se rischio e capitale a disposizione sono 2 cose diverse)
Grazie per eventuali chiarimenti......
elio
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09-01-14, 10:59 #5
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Importante capirsi ... però se vuoi tenere sotto controllo la tua situazione attuale devi seguire l' ATNOW .... certo che se a scadenza sei OTM il premio è salvo ma devi seguirlo in ATNOW perchè più ti avvicini allo strike più questo crolla ... e più scende più è oneroso risollevarlo ..... nel caso non si volesse ritirare i titoli.
Se alla scadenza la chiusura del titolo è fra i 14.5 e i 15.0 ritirerai le 500 azioni Tenaris pagandole 15.00 e le put acquistate a 14.50 saranno abbandonate. Se chiude sotto i 14.50 ritirerai i 500 pezzi a 15.0 e li consegnerai a 14.5 .
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10-01-14, 10:57 #6
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A scadenza cerca di non arrivarci salvo rollare i contratti sulla scadenza successiva in estrema ratio o anche prendere in considerazione ora la vendita di call, coperte o meno, di strike superiori . Quando hai aperto l'operazione il mm non segnalava probabilmente nulla di particolare ma un modello previsionale segnalava un'aumento di circa sette punti di volatilità con l'azione quasi ai massimi .... Seguile sul mercato americano perchè tutto nasce da lì.
L'unico tuo problema è la disponibiltà delle somme all'assegnazione ma questo penso che tu lo abbia considerato ma penso non sia un dramma, però il premio incassato non è elevato ...
Saluti Gian
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10-01-14, 18:09 #7
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az tenaris
ciao Gian,
ti ringrazio per risposta....ma essendo proprio alle mie prime operazioni tutto deve essere ancora focalizzato, e tarato al meglio.
Ecco ad esempio quando mi dici che il premio incassato non è elevato ( strike 15 premio 0,282 scad. febb ).. per dire elevato o no che parametri usi per concludere che il premio non è elevato!!! Ti ringrazio se mi vorrai dare altri suggerimenti.
Elio
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10-01-14, 19:20 #8
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Ciao io uso alcune valutazioni personali (che potranno anche essere sbagliate) ma considero il rapporto premio (e quindi la vola) capitale impegnato ovvero nel tuo caso 0,28 / 15 e quindi preferisco, fatte tutte le analisi, entrare con un premio più elevato altrimenti vado su altri titoli e quindi vendere call o put cercando di prendere premi alti poi se sbagli devi sapere cosa fare , e questa è la prima cosa che devi imparare . Tenaris e Stm sono titoli quotati sul mercato americano e di fatto è come se fossero sempre a mercato aperto e questo è molto utile ... Poi considera che la scadenza di Feb è lontana e non puoi aspettare senza fare nulla , quindi o entri e chiudi in una settimana oppure ti vai a vendere una call di strike più alto stessa scadenza , il margine non varia perchè a scadenza o sarà a 15 o a 17, ad esempio, poi come risale chiudi la put e aspetti un nuovo ribasso etc. Io all'inizio vendevo call su Saipem a 40 aspettando la scadenza e a volte passavo dalle stelle alle stalle .... comunque da quando opero in opzioni, grazie a Tiziano e altri del settore , sono tranquillo ma gli errori si fanno e si faranno sempre ... Ci sono molti video che aiutano...
Ciao Gian