Trading e qualità di vita: si può fare con le opzioni?

[Antonino C]

Sull'Eurostoxx sono 200 punti, mavse decidessi di applicarla sul Dax, una percentuale di variazione del 10% potrebbe andar bene ?

[livioptions]

osservando la chain io penso che 400 punti sia la distanza giusta che poi sono 2 strike nella distanza 6/12.

[doctorcro]

Non è un concetto difficile, è meccanico:
1) calcola il 30% dell'indice 2236x-30%=1565
2) decidiamo di vendere 2 put 1550 giugno 2012
3) dividiamo il premio di 1 opzione /10 e troviamo il valore della put di copertura da acquistare

L'esempio pratico ce l'hai su Fiuto, vai a vedere la strategia "goccia continua stoxx giugno 2012"

Ovviamente per metterla a mercato cercherò di ottimizzare acquisti e vendite secondo gli insegnamenti di Tiziano.

La prima fase è finita.

non la capisco...non cé niente da fare.... nonostante i tuoi sforzi....secondo me se vendo 1 put e con líncasso compro 5 put di copertura ..e se le 5 put servono tutte per coprire un eventuale itm di quella put venduta...se ne vendo 2 devo comprare 10 put...per essere coperto ...quindi guadagno non ne ho..poi se il mercato mi viene contro addiritura ne vendo 3....perche´devo ricomprare le 2 vendute che in quel momento costano di piu´´...sono ulteriormente scoperto...va be´che léuroxtox, posso immaginare, che non mi viene giu improvvisamente del 40% ma se cio´accadesse.. non so se sarei coperto. anche spostando continuamente...senza poi contare i margini richiesti che sarebbero altissimi......ma sopratutto guadagno non ne avrei....
ti ringrazio comunque..per lo sforzo...
e´un problema mio non capirla....

[Felix]

@Doctorcro
Livioptions ha spiegato perfettamente le tecnica, e anche tu ci stai arrivando.
Se rileggi la spiegazione vedrai che con il premio di 1 opzione venduta (non di due come hai scritto tu) tu devi comprare le 10 put di protezione.
Il premio dell'altra put venduta rappresenta il tuo guadagno.

[livio]

ciao livio...options

hai provato a fare delle simulazioni? io ho tentato di prevedere questa situazione:
-sottostante a 2000 tra 50gg (un -10% circa non improbabile) ...compro le 1550 e vendo (N.4? stimate per il recupero del premio iniziale) le put 1350
poi
-sottostante a 1800 dopo altri 50gg ...compro le 1350 e vendo (N.10? sempre per recuperare all'incirca il premio) le 1150

A qesto punto ho finito la copertura e la situazione non mi sembra bella... at now negativo (con una curva molto inclinata) e marginazione alta... o sbaglio i conti?
Certo il bep è sempre lontano ma nel caso di ulteriori ribassi, per non correre rischi, dovrò procedere a rollare di mese.

[okjon]

non la capisco...non cé niente da fare.... nonostante i tuoi sforzi....secondo me se vendo 1 put e con líncasso compro 5 put di copertura ..e se le 5 put servono tutte per coprire un eventuale itm di quella put venduta...se ne vendo 2 devo comprare 10 put...per essere coperto ...quindi guadagno non ne ho..poi se il mercato mi viene contro addiritura ne vendo 3....perche´devo ricomprare le 2 vendute che in quel momento costano di piu´´...sono ulteriormente scoperto...va be´che léuroxtox, posso immaginare, che non mi viene giu improvvisamente del 40% ma se cio´accadesse.. non so se sarei coperto. anche spostando continuamente...senza poi contare i margini richiesti che sarebbero altissimi......ma sopratutto guadagno non ne avrei....
ti ringrazio comunque..per lo sforzo...
e´un problema mio non capirla....

non che abbia completamente capito , come anche altre cose , la goccia continua verace , ma ho provato a costruire
su fiuto beta varie tipo di gocce , usando sia varie scadenze che vari posizionamenti di strikes .
il meraviglioso fiuto beta su Analisi , schiacciando il grafico dei prezzi tutto a sinistra e leggendo in alto a destra
gli sviluppi dei prezzi oltre che al tempo at now anche per altre scadenze , mostra che si può ottenere un
theta a nostro favore anche con spostamenti contrari sostanziosi del sottostante . secondo me è questo e non la presenza della seconda venduta che permette di guadagnare fuori scadenza anche con il mercato un pò contrario .
sempre secondo me i valori consigliati per la goccia sono già stati studiati e ottimizzati . il seguito della gestione
dovremo poi vedercela mediante fiuto e i prezzi veri . per studi iniziali io ho usato " avvia off line " con prezzi teorici .
questo è quello che ho capito io ma può darsi che sia parzialmente o tutto sbagliato .
okjon, trader ignobile .

[livioptions]

ciao livio...options

hai provato a fare delle simulazioni? io ho tentato di prevedere questa situazione:
-sottostante a 2000 tra 50gg (un -10% circa non improbabile) ...compro le 1550 e vendo (N.4? stimate per il recupero del premio iniziale) le put 1350
poi
-sottostante a 1800 dopo altri 50gg ...compro le 1350 e vendo (N.10? sempre per recuperare all'incirca il premio) le 1150

A qesto punto ho finito la copertura e la situazione non mi sembra bella... at now negativo (con una curva molto inclinata) e marginazione alta... o sbaglio i conti?
Certo il bep è sempre lontano ma nel caso di ulteriori ribassi, per non correre rischi, dovrò procedere a rollare di mese.

Ciao Livio, io le ho avute a mercato anche in momenti non facili e la progressione non è mai stata così "feroce" comunque come dico al messaggio #13
Ovviamente sevuoi stare ancora più tranquillo aumenterai il numero delle opzioni a copertura riportandola nello stesso rapporto.
E questo lo fai vendendo 4 dove avresti venduto 3 o 5 dove avresti venduto 4....
Nell'esempio che fai tu, se tra due mesi l'indice è a 2036, a parità di volatilità la put che ho venduto a 52,7 varranno 54/55 mentre le 1350 varranno 20/21 e le 800 circa 3/3,10
Il comportamento più giusto forse sarebbe quello di comperare le 2 put 1550, vendere 6 1350 e comperare altre 6 put 800 e avrai una nuova posizione -6 su +16 con ancora una buona copertura.

[p30]

Ciao Livio, io le ho avute a mercato anche in momenti non facili e la progressione non è mai stata così "feroce" comunque come dico al messaggio #13
Ovviamente sevuoi stare ancora più tranquillo aumenterai il numero delle opzioni a copertura riportandola nello stesso rapporto.
E questo lo fai vendendo 4 dove avresti venduto 3 o 5 dove avresti venduto 4....
Nell'esempio che fai tu, se tra due mesi l'indice è a 2036, a parità di volatilità la put che ho venduto a 52,7 varranno 54/55 mentre le 1350 varranno 20/21 e le 800 circa 3/3,10
Il comportamento più giusto forse sarebbe quello di comperare le 2 put 1550, vendere 6 1350 e comperare altre 6 put 800 e avrai una nuova posizione -6 su +16 con ancora una buona copertura.

Complimenti Livo!!! x questa dritta, non avevo mai pensato alla possibilità di riportare allo stesso rapporto iniziale le opzioni dopo la prima rollata