Video e report del 16/12/2011

[chrisbasetta]

e dice anche che costa pochissimo però c'è qualcosa che non mi torna, se metto una (nell'immagine 2 perchè ho ipotizzato un fattore 2 sulla strategia ) put a copertura lontana (viola a 5200) o lontanissima (gialla a 5000) mi ritrovo che il payoff scende parecchio... non mi sembrano proprio regalate... o mi sono perso qualcosa?

Allegato 6575

Stavo facendo altre considerazioni sulla strategia...
E' vero che il payoff scende parecchio mettendo la protezione un pò più vicina, ma è anche vero che il margine è molto più basso...
Quindi supponendo di avere 10.000 euro da dedicare ad esempio a questa strategia...quante ne potresti mettere in piedi?
Nel caso della azzurrina credo 1 (o forse 2 al massimo), non sapendo quanto il broker marginerebbe...sarebbe pericoloso...
Nel caso della gialla sicuramente 2, quindi il premio sarebbe 536 € x 2 = 1072 €
Nel caso della viola sicuramente almeno 4, quindi 326 € x 4 = 1304 €
Quindi alla fine il payoff si abbassa ma a parità di margine se ne possono fare di più...

Sto sbagliando qualcosa?

[papacharlie]

PS giusto per l'archivio personale: che nome ha questa strategia?

- Senza put di protezione sul lato sinistro= ladder
- Con put di protezione sul lato sinistro come dice Chrisbasetta= broken wing condor ?

Is it Correct ?

[BMM]

Rompinoia della sera!

[tucciotrader]

Più che la strategia, mi interessa molto la spiegazione all'inizio del video dove si parla di trarre delle risposte dal mercato nell'arco di tempo osservato, in questo caso erano opzioni vendute a scadenza giugno 2012.

In pratica si vendono le opzioni Call e Put ATM che racchiudono il prezzo spot; nell'esempio il Dax era a 5725 punti e vengono vendute una Put 5700 e una Call 5750 06/12 e si incassa il premio.

Il premio determina anche i punti di break even in questo caso risultano il 18,50% per il limite superiore e il 18,10% per il limite inferiore.

In questo caso mi sembra di capire che Tiziano sottolinei che il mercato prezza un escursione massima del +/-18% nei prossimi mesi? Questo per il fatto, da lui stesso messo in evidenza, che il mercato prezza le opzioni per non farle finire ITM.

Questo sarebbe molto importante perché mi permetterebbe di avere un altro punto di riferimento, questa volta rivolto al "futuro", rispetto per esempio al VaR, che si basa sul "passato".

Mi pare di capire, altresì, che la somma dei break even superiore e inferiore ritorna lo stesso valore della % calcolata dal simulatore che il mercato esca da questi limiti: 18,50% + 18,10% = 36,60% mentre le rimanente % (100 - 36,60%) rappresenta la probabilità che il mercato rimanga all'interno di questi limiti (63,40%).

Simpatica coincidenza (dato che il simulatore ha effettuato 25000 simulazioni)!

Grazie

[Cagalli Tiziano]

PS giusto per l'archivio personale: che nome ha questa strategia?

- Senza put di protezione sul lato sinistro= ladder
- Con put di protezione sul lato sinistro come dice Chrisbasetta= broken wing condor ?

Is it Correct ?

aaahh: ladder, come "boia dun mund lader"?

[tucciotrader]

Inoltre, mi domando: perché nel video con il Dax a 5725 ha venduto una Put 5750 e una Call 5700 e non viceversa? Nel primo caso entrambe le opzioni hanno un minimo di valore intrinseco, invece al contrario non ci sarebbe. Non rischia di falsare l'analisi?

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Inoltre, mi domando: perché nel video con il Dax a 5725 ha venduto una Put 5750 e una Call 5700 e non viceversa? Nel primo caso entrambe le opzioni hanno un minimo di valore intrinseco, invece al contrario non ci sarebbe. Non rischia di falsare l'analisi?

Grazie

Se ho un minimo di valore intrinseco per entrambe sono certo che non regalo spazio al di fuori di ciò che il MM ha quotato.

[Cagalli Tiziano]

Mi pare di capire, altresì, che la somma dei break even superiore e inferiore ritorna lo stesso valore della % calcolata dal simulatore che il mercato esca da questi limiti: 18,50% + 18,10% = 36,60% mentre le rimanente % (100 - 36,60%) rappresenta la probabilità che il mercato rimanga all'interno di questi limiti (63,40%).

Simpatica coincidenza (dato che il simulatore ha effettuato 25000 simulazioni)!

Grazie

Questo è il fascino delle opzioni!

[bergamin]

Video stupendo ed imperdibile

[papacharlie]

aaahh: ladder, come "boia dun mund lader"?

ECCO