Discussione: Grafico Smile della Volatilità Implicita
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28-10-14, 14:30 #41
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28-10-14, 14:34 #42
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28-12-15, 14:34 #43
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skew di volatilita titolo eni su fiuto beta
salve, auguri; chi può aiutarmi a superare un dubbio di interpretazione ?
guardavo lo skew di eni del 28/12/2015, e ho notato che guardando lo strike atm o appena vicino (13.5) la vola delle call e put per le prime tre scadenze di calendario sono abbastanza simili, ma poi sulle scadenze oltre i 90 giorni la vola put è più alta delle call ?
significa che oltre i 90 giorni gli operatori vedono maggiori possibilità di discesa di eni e ti fanno pagare di più le put ??
ho notato che la stessa differenza si manifesta su strike otm?
grazie a chi vorrà rispondermi, saluti
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28-12-15, 15:18 #44
Auguri!
L'interpretazione è giusta.
Ricorda che il grafico che vedi in Fiuto Beta si riferisce alla volatilità storica.
Per valutare quella implicita, puoi andare in "Diamo i numeri""
Il fenomeno "OTM" è una conseguenza matematica della formula di prezzaggio.
In linea di massima più sei distante e più la componente vola implicita deve essere alta affinchè si realizzi un "prezzo di mercato"..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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28-12-15, 16:32 #45
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grazie Tiziano,
ma avevo selezionato la funzione skew da fiuto beta e pensavo fosse identica a quella di diamo i numeri....
comunque ok farò riferimento alle vola implicite di " DIAMO I NUMERI" !!
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31-03-16, 13:55 #46
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skew unicredito
Io non vendo tasti ! - Tiziano Cagalli ...quindi se c'è un tasto (su Fiuto) vuol dire che serve !!
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31-03-16, 14:57 #47
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31-03-16, 15:20 #48
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31-03-16, 15:25 #49
Sì, diciamo non grossi guai ma grosse incertezze: se non viene sottoscritto l'aumento di capitale della Vicentina alla quale Unicredit fa da garante, lo deve sottoscrivere lei.
E per farlo deve a sua volta fare un aumento di capitale.
Però io non la vedo così grigia in fin dei conti sarebbe, nella peggiore delle ipotesi, 1/19 dell'attuale capitalizzazione di borsa.
Quindi non diluitivo.
Ma lo sai che la borsa cavalca le incertezze...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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31-03-16, 15:30 #50
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