Opportunità su call Bund ?

[Goptions]

Buongiorno a tutti
Ho notato che sul Bund le call scadenza marzo (es strike 138) sono prezzate a livelli leggermente più bassi di quelle con scadenza aprile con stesso strike (effettivamente non sempre quotate)
Se mettiamo in piedi una calendar (vendo corta compro lunga) non dovrebbero esserci rischi ma solo potenziale upside
Mi sfugge qualcosa ?

[Docci]

Buongiorno a tutti
Ho notato che sul Bund le call scadenza marzo (es strike 138) sono prezzate a livelli leggermente più bassi di quelle con scadenza aprile con stesso strike (effettivamente non sempre quotate)
Se mettiamo in piedi una calendar (vendo corta compro lunga) non dovrebbero esserci rischi ma solo potenziale upside
Mi sfugge qualcosa ?

ciao, puoi postare la videata di fiuto con la strategia? Così si cerca l'eventuale inghippo...

[andrease62]

Mi sembra tipico delle situazioni nelle quali la scadenza a breve include una data chiave (vedi esempio comunicazione risultati trimestrali)
In questi casi la volatilità a breve è più alta di quella a lungo
Penso che sia dovuto alla situazione swap grecia che si presume arrivi ad una conclusione entro fine marzo
Comunque mi sembra una opportunità
Hai provato a vedere la situazione delle put ?

nel caso mi sembrerebbe opportuno valutare una calendar sia sulle call che sulle put

[Goptions]

L'operazione l'ho eseguita a mercato stamane
Ho messo il file fiuto in condivisione
Si chiama Bund Calendar Spread

[livio]

Così come è stata fatta sembra proprio a "rischio zero", chiudendo la strategia alla scadenza (24/2) delle call vendute.
C'è di mezzo il cambio di future in data 8/3 (differenza di circa -1,7 punt rispetto al future marzo) ma le quotazioni della comprata mi pare ne tengono conto (vola circa 7%)... se non si trova la "sola" allora sei da

[tom]

Così come è stata fatta sembra proprio a "rischio zero", chiudendo la strategia alla scadenza (24/2) delle call vendute.
C'è di mezzo il cambio di future in data 8/3 (differenza di circa -1,7 punt rispetto al future marzo) ma le quotazioni della comprata mi pare ne tengono conto (vola circa 7%)... se non si trova la "sola" allora sei da

non sono confrontabili in quanto il future che lo determina (sottostante) e' diverso,secondo me

[Goptions]

non sono confrontabili in quanto il future che lo determina (sottostante) e' diverso,secondo me

ovvero ?

[Cagalli Tiziano]

ovvero ?

Le opzioni sono quotate sul future del Bund che ha una scadenza.
Quindi ti trovi le opzioni di questa scadenza quotata su di un future e le altre che sono quotate su di un future che ha un valore diverso.

[Goptions]

Grazie Tiziano
Sapresti per favore darmi una idea di quale sarà la differenza tra i 2 futures alla data di scadenza del primo fut (10 mar) ?

[Cagalli Tiziano]

Grazie Tiziano
Sapresti per favore darmi una idea di quale sarà la differenza tra i 2 futures alla data di scadenza del primo fut (10 mar) ?

Sarà di circa 1500 euro, leggermente di più se i tassi rimangono così.