Video e Report del 27 - 01 - 2012

[Denis Moretto]

Ciao ragazzi,

ecco il video ed il report di oggi.
Che spiegano le novità del nostro sito

[Alessandra]

Ciao ragazzi,

ecco il video ed il report di oggi.
Che spiegano le novità del nostro sito

Bravooooooo!!!! Sei unico, originale e inimitabile, apprezzato anche dal clan di Zurigo, ciao da me e Antonio

[Cagalli Tiziano]

Bravooooooo!!!! Sei unico, originale e inimitabile, apprezzato anche dal clan di Zurigo, ciao da me e Antonio

Per fortuna sono unico!!!
Grazie, ciao cari.

[fonzie]

[familytaz]

Ci avete messo a disposizione tutti gli strumenti per fare le nostre analisi ed essere strategist.
BRAVI !!!

[tucciotrader]

Secondo me la dicitura « volatilità storica della volatilità implicita » è un pò fuorviante. Non sarebbe meglio chiamarla semplicemente « storico della volatilità implicita » ??

Vorrei solo una piccola delucidazione sulle durate 30, 60 e 90 giorni.

In pratica la IV 30gg sarebbe quella calcolata ATM con le opzioni front month ?

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Secondo me la dicitura « volatilità storica della volatilità implicita » è un pò fuorviante. Non sarebbe meglio chiamarla semplicemente « storico della volatilità implicita » ??

Vorrei solo una piccola delucidazione sulle durate 30, 60 e 90 giorni.

In pratica la IV 30gg sarebbe quella calcolata ATM con le opzioni front month ?

Grazie

Hai ragione, sarebbe più chiaro.
Non ci avevamo pensato

In pratica la IV è quella trovata sulle ATM di cui se ne fa una media mobile.
Quella a 30 giorni fa la media iniziando con quella di ieri e terminando con quella di 29 giorni fa, che lunedì sarà tolta.

[tucciotrader]

In pratica la IV è quella trovata sulle ATM di cui se ne fa una media mobile.
Quella a 30 giorni fa la media iniziando con quella di ieri e terminando con quella di 29 giorni fa, che lunedì sarà tolta.

Immagino sia una media mobile semplice, oppure esponenziale?

Certo così le cose cambiano un pochino, almeno per me. Se posiziono il mouse sul valore odierno, non leggo la IV ATM rilevata oggi, bensì, nel caso di una media semplice, un valore medio delle ultime 29 osservazioni. Sappiamo che una media semplice "mente" due volte, quando inseriamo un valore alla fine della serie e quando, allo stesso momento, viene sottratto un valore all'inizio della serie. Molto meglio se la media mobile fosse esponenziale. Inoltre, le medie ritardano rispetto alla serie che analizzano.

Non sarebbe meglio, per calcolare la IV ATM attuale, prendere il valore sul mese corrente ed una settimana prima della scadenza passare alla scadenza successiva?

Oppure, ad esempio, prendere la IV ATM degli strike che circondano lo spot sul mese corrente, e fare lo stesso con la scadenza successiva e poi fare una media ((gennaio IV ATM + febbraio IV ATM) / 2). Così a scadenza opzioni gennaio si passa a fare ((febbraio IV ATM + marzo IV ATM) / 2) e giorno dopo giorno si salva il valore di % nel database? Questa sarebbe la classica IV ATM a 30gg.

In pratica:

(...adesso la scadenza più vicina in corso è gennaio...)

30gg ATM IV = ((gennaio IV ATM + febbraio IV ATM) / 2)
60gg ATM IV = ((febbraio IV ATM + marzo IV ATM) / 2)
90gg ATM IV = ((marzo IV ATM + aprile IV ATM) / 2)

(...adesso la scadenza più vicina in corso è febbraio...)

30gg ATM IV = ((febbraio IV ATM + marzo IV ATM) / 2)
60gg ATM IV = ((marzo IV ATM + aprile IV ATM) / 2)
90gg ATM IV = ((aprile IV ATM + maggio IV ATM) / 2)

...e così via...

Solo un idea che sicuramente saprete elaborare meglio, se la volete prendere in considerazione!

[Cagalli Tiziano]

Immagino sia una media mobile semplice, oppure esponenziale?

Certo così le cose cambiano un pochino, almeno per me. Se posiziono il mouse sul valore odierno, non leggo la IV ATM rilevata oggi, bensì, nel caso di una media semplice, un valore medio delle ultime 29 osservazioni. Sappiamo che una media semplice "mente" due volte, quando inseriamo un valore alla fine della serie e quando, allo stesso momento, viene sottratto un valore all'inizio della serie. Molto meglio se la media mobile fosse esponenziale. Inoltre, le medie ritardano rispetto alla serie che analizzano.

Non sarebbe meglio, per calcolare la IV ATM attuale, prendere il valore sul mese corrente ed una settimana prima della scadenza passare alla scadenza successiva?

Oppure, ad esempio, prendere la IV ATM degli strike che circondano lo spot sul mese corrente, e fare lo stesso con la scadenza successiva e poi fare una media ((gennaio IV ATM + febbraio IV ATM) / 2). Così a scadenza opzioni gennaio si passa a fare ((febbraio IV ATM + marzo IV ATM) / 2) e giorno dopo giorno si salva il valore di % nel database? Questa sarebbe la classica IV ATM a 30gg.

In pratica:

(...adesso la scadenza più vicina in corso è gennaio...)

30gg ATM IV = ((gennaio IV ATM + febbraio IV ATM) / 2)
60gg ATM IV = ((febbraio IV ATM + marzo IV ATM) / 2)
90gg ATM IV = ((marzo IV ATM + aprile IV ATM) / 2)

(...adesso la scadenza più vicina in corso è febbraio...)

30gg ATM IV = ((febbraio IV ATM + marzo IV ATM) / 2)
60gg ATM IV = ((marzo IV ATM + aprile IV ATM) / 2)
90gg ATM IV = ((aprile IV ATM + maggio IV ATM) / 2)

...e così via...

Solo un idea che sicuramente saprete elaborare meglio, se la volete prendere in considerazione!

Le cose vanno fatto seguendo le formule che regolano l'intero mondo dei derivati. Altrimenti si rischia di misurare il latte con un metro. Noi, per tutti i calcoli, usiamo le formule con cui sono prodotti i valori che studiamo.
Nel caso di cui stiamo parlando io avevo semplificato perchè non pensavo fosse interessante la formula. Formula che ti posto e che puoi sviscerare nei vari dettagli sul sito del CBOE da dove l'ho prelevata. In pratica la stessa con cui loro calcolano la volatilità del VIX e la storicizzano.

[tucciotrader]

Ok, in fondo la storico della IV ATM a 30gg non differisce di molto dalla IV ATM che trovo sullo smile di vola scadenza febbraio.

Dax = 6511.98

Vol.30gg = 18.717% (2012-01-27)

Put 6500 Feb = 20%
Put 6550 Feb = 22%

Call 6500 Feb = 19%
Call 6550 Feb = 19%

Dati presi da "Diamo i Numeri".

Diciamo che se voglio sapere la IV corrente basta dare uno sguardo allo smile, altrimenti posso guardare Vol.30gg