NON so' dove va'

[Cagalli Tiziano]

Stavo pensando una cosa dopo aver visto il video...ci sono 6 comprate OTM che si apprezzano se il sottostante sale...ma se la IV cala??

Si deprezzano!

Comunque la strategia non conta sul premio pagato per le 6 coperture. Se finiscono a zero è meglio, significa che hai avuto più probabilità che le vendute siano a zero pure loro.

Devi considerarle come una assicurazione che paghi volentieri perchè l'evento assicurato NON accada

Immagino anche che se partendo da 2:6 arrivassi a 4:6 o peggio 6:6 i margini nel frattempo siano saliti esponenzialmente?

Crescono geometricamente e non esponenzialmente dato che sono direttamente collegati al numero di vendute per pgni unità venduta.

[tucciotrader]

Grazie della risposta!

Mi stavo domandando, si potrebbe fare un video che analizza gli scenari di una strategia tipo:

-1 call atm (a 1 mese) + 2 call dotm ( 2 mesi)

??

Mi sto dedicando allo studio di queste strategie dove la vola è l'elemento pricipale e fondamentale e mi piacerebbe un tuo parere al riguardo magari tramite video!

Sempre se ti va, grazie

[tucciotrader]

Questo è il paper trade che ho iniziato il 2 marzo dove EURO STOXX 50 spot era 2551:

-10c2550 MAR 35,1 (IV 18%)
+10c2625 MAR 9 (IV 17%)
+20c2700 APR 14,3 (IV 16%)

DEBIT: 250 EUR
COMMISSIONI: 100 EUR
MAX LOSS: 7500 EUR (o anche meno)

Si va in settlement questo venerdi

[tucciotrader]

Naturalmente il ratio può essere diverso, ad esempio:

-1 ATM a scadenza breve, + 8 OTM a scadenza lunga, spesa zero

[Cagalli Tiziano]

Dovrei capire la strategia che ci sta sotto.

ovvero se il sottostante salirà tu farai...
se scenderà tu farai..

E poi, tu vuoi un vantaggio sulla volatilità ma io di Vega così ne vedo poco, meglio che mi chiarisci il piano.

[tucciotrader]

Dovrei capire la strategia che ci sta sotto.

ovvero se il sottostante salirà tu farai...
se scenderà tu farai..

E poi, tu vuoi un vantaggio sulla volatilità ma io di Vega così ne vedo poco, meglio che mi chiarisci il piano.

Nella strategia che ti ho postato sopra di prego di non considerare:

+10c2625 MAR 9 (IV 17%)

che è solo una mia fissa per avere dei margini ed un max loss da subito ben definiti.

Il centro della strategia è:

-10c2550 MAR 35,1 (IV 18%)
+20c2700 APR 14,3 (IV 16%)

Allora tu mi chiedi cosa fare...ci sto studiando sopra, ma per adesso direi...

1) se si scende, scade a zero la venduta short-term ed ho una comprata long-term da gestire come voglio sempre che valga ancora qualcosa, ma penso di si! (dipende da quanto si è scesi, o se si è rimasti in laterale).

2) se si sale con vola in incremento (raro ma possibile) allora le comprate dovrebbero coprire l'intrinseco della venduta che dovrò alla controparte.

3) se si sale con vola in diminuizione, posso chiudere la venduta è martingalare, come hai dimostrato tu nel video, oppure vendere la stessa strategia una strike più sopra...etc...oppure mediare...

In generale per coprire un eventuale discesa del vega, con mercato in salita, dovrò essere delta positivo.

Naturalmente la strategia va fatta quando le comprate long-term hanno bassa IV, altrimenti non ha senso!

[tucciotrader]

Tanto vi terrò aggiornati che venerdi scadono le vendute a marzo, che per adesso non sono ITM. Mentre nel frattempo le comprate (20 call) mi valgono 6 a prezzo mercato.

[tucciotrader]

Quoto un vecchio post che descrive la strategia sopra postata:

Per me e' la migliore per questi motivi:

1) ti permette di guadagnare con il mercato in discesa;
2) ti permette di guadagnare con il mercato laterale;
3) ti permette di guadagnare con il mercato in salita (se la salita supera un determinato livello pero' occorre fare degli aggiutamenti che pero' potrebbero pregiudicare il successo in caso di stravolgimenti forti);
4) ti permette di guadagnare molto in caso di aumento di volatilita';
5) ti permette di guadagnare qualcosina o andare in pareggio in caso di diminuzione di volatilita' (su questo non sono sicurissimo pero').
7) non serve essere dei guru del mercato, e quindi non serve fare previsioni del tipo questo mese saliamo del 10%, poi raggiunti il livello di gann, si scende in onda 3 di elliot fino a raggiungere il 63% del ritracciamento di fibonacci con pullback sulla trendline di medio che ha incrociato la media a mobile a 200.
6) ha margini o nulli o bassi;
7) e soprattutto la notte puoi dormire tranquillo, e questa per me e' la cosa piu importante

Rinnovo l'invito a Tiziano per fare un video illustrativo su questa strategia che a questi livelli di IV è molto interessante!

[realdrago]

7) non serve essere dei guru del mercato, e quindi non serve fare previsioni del tipo questo mese saliamo del 10%, poi raggiunti il livello di gann, si scende in onda 3 di elliot fino a raggiungere il 63% del ritracciamento di fibonacci con pullback sulla trendline di medio che ha incrociato la media a mobile a 200.



Bella questa analisi!
Attenzione che se invece dovessimo fermarci a soli 62 % di rintracciamento sarebbe un segnale da scartare

[jeremy75]

Quoto un vecchio post che descrive la strategia sopra postata:



Rinnovo l'invito a Tiziano per fare un video illustrativo su questa strategia che a questi livelli di IV è molto interessante!

Scusa Tuccio ,

ma questa non e' la strategia del titolo della discussione, sei d' accordo?
Perche' non apri una nuova discussione che riguarda questo tipo di calendar?
cosi sara' piu' facile seguire le discussioni,
lo dico perche' almeno personalmente
trovo un peccato dover impiegare tempo per mettere insieme i vari ragionamenti.